| 基金全稱 | 華富吉福120天滾動持有債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 華富吉福120天滾動持有債券C |
| 基金代碼 | 023493（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2025年05月06日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 華富基金 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.20%（前端） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | --（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產品中扣除，具體計算方法及費率結構請參見基金《招募說明書》 |
華富吉福120天滾動持有債券C(023493) - 基金經理
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| 姓名 | 尤之奇 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-04-23 |
尤之奇先生:中國,上海財經大學金融學碩士,本科學歷。自2008年至2010年擔任畢馬威會計師事務所審計員,自2010年至2016年擔任華泰柏瑞基金管理有限公司事務部總監(jiān)助理,自2016年至2017年擔任興業(yè)銀行銀行合作中心基金負責人。2017年6月加入華富基金管理有限公司,曾任指數(shù)投資部基金經理助理、總監(jiān)助理,現(xiàn)任固定收益部總監(jiān)助理。自2021年12月20日至2023年9月27日任華富中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金基金經理,自2020年8月17日起任華富中債-安徽省公司信用類債券指數(shù)證券投資基金基金經理,自2021年9月15日起任華富中債1-3年國開行債券指數(shù)證券投資基金基金經理,自2022年3月14日起任華富中證5年恒定久期國開債指數(shù)型證券投資基金基金經理,自2024年8月16日任華富恒盛純債債券型證券投資基金基金經理,自2024年8月21日任華富恒享純債債券型證券投資基金基金經理,自2024年8月21日任華富吉祿90天滾動持有債券型證券投資基金基金經理,自2024年8月21日任華富吉富30天滾動持有中短債債券型證券投資基金基金經理,自2024年8月21日任華富恒享純債債券型證券投資基金基金經理,具有基金從業(yè)資格。2024年9月24日擔任華富恒惠純債債券型證券投資基金基金經理。自2024年11月26日任華富祥暉6個月持有期債券型證券投資基金基金經理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023492 | 華富吉福120天滾動持有債券A | 債券型-長債 | 2025-04-23 | 至今 | 13天 | |
| 023493 | 華富吉福120天滾動持有債券C | 債券型-長債 | 2025-04-23 | 至今 | 13天 | |
| 023271 | 華富中證5年恒定久期國開債指數(shù)E | 指數(shù)型-固收 | 2025-01-20 | 至今 | 106天 | -0.99% |
| 022010 | 華富祥暉6個月持有期債券A | 債券型-長債 | 2024-11-26 | 至今 | 161天 | 0.95% |
| 022011 | 華富祥暉6個月持有期債券C | 債券型-長債 | 2024-11-26 | 至今 | 161天 | 0.84% |
| 021321 | 華富恒惠純債債券C | 債券型-長債 | 2024-09-24 | 至今 | 224天 | 2.01% |
| 021320 | 華富恒惠純債債券A | 債券型-長債 | 2024-09-24 | 至今 | 224天 | 2.05% |
| 022063 | 華富中證5年恒定久期國開債指數(shù)D | 指數(shù)型-固收 | 2024-08-23 | 至今 | 256天 | 2.68% |
| 016871 | 華富吉富30天滾動持有中短債A | 債券型-中短債 | 2024-08-21 | 至今 | 258天 | 1.74% |
| 019735 | 華富恒享純債債券C | 債券型-長債 | 2024-08-21 | 至今 | 258天 | 2.09% |
| 016872 | 華富吉富30天滾動持有中短債C | 債券型-中短債 | 2024-08-21 | 至今 | 258天 | 1.60% |
| 019734 | 華富恒享純債債券A | 債券型-長債 | 2024-08-21 | 至今 | 258天 | 2.21% |
| 020135 | 華富吉祿90天滾動持有債券A | 債券型-長債 | 2024-08-21 | 至今 | 258天 | 2.42% |
| 020136 | 華富吉祿90天滾動持有債券C | 債券型-長債 | 2024-08-21 | 至今 | 258天 | 2.27% |
| 006405 | 華富恒盛純債債券A | 債券型-長債 | 2024-08-16 | 至今 | 263天 | 1.89% |
| 019445 | 華富恒盛純債債券E | 債券型-長債 | 2024-08-16 | 至今 | 263天 | 1.81% |
| 006406 | 華富恒盛純債債券C | 債券型-長債 | 2024-08-16 | 至今 | 263天 | 1.80% |
| 006451 | 華富中證5年恒定久期國開債指數(shù)A | 指數(shù)型-固收 | 2022-03-14 | 至今 | 3年又54天 | 13.51% |
| 006452 | 華富中證5年恒定久期國開債指數(shù)C | 指數(shù)型-固收 | 2022-03-14 | 至今 | 3年又54天 | 13.14% |
| 014429 | 華富中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有 | 指數(shù)型-固收 | 2021-12-20 | 2023-09-27 | 1年又281天 | 3.49% |
| 011662 | 華富中債1-3年國開債C | 指數(shù)型-固收 | 2021-09-15 | 至今 | 3年又234天 | 11.48% |
| 011661 | 華富中債1-3年國開債A | 指數(shù)型-固收 | 2021-09-15 | 至今 | 3年又234天 | 11.86% |
| 008340 | 華富中債-安徽信用債A | 指數(shù)型-固收 | 2020-08-17 | 至今 | 4年又263天 | 21.10% |
| 008341 | 華富中債-安徽信用債C | 指數(shù)型-固收 | 2020-08-17 | 至今 | 4年又263天 | 20.45% |
| 投資目標 | 在嚴格控制投資風險的基礎上,追求穩(wěn)定的當期收益和基金資產的穩(wěn)健增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的各類債券(國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、證券公司短期公司債、公開發(fā)行的次級債、地方政府債、政府支持機構債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、資產支持證券、債券回購、國債期貨、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 本基金不投資于股票等權益資產,也不投資于可轉換債券、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 根據(jù)對國內宏觀經濟運行態(tài)勢、宏觀經濟政策變化、證券市場運行狀況等因素的深入研究,判斷證券市場的發(fā)展趨勢,結合流動性、估值水平、風險偏好等因素,綜合評價各類資產的風險收益水平。本基金以久期和流動性管理作為債券投資的核心,在動態(tài)避險的基礎上,追求適度收益。 資產配置策略 本基金投資組合中債券類、貨幣類等大類資產各自的長期均衡比重,依照本基金的特征和風險偏好而確定。本基金定位為債券型基金,其資產配置以債券為主,并不因市場的中短期變化而改變。在不同的市場條件下,本基金將綜合考慮宏觀環(huán)境、市場估值水平、風險水平以及市場情緒,在一定的范圍內對資產配置調整,以降低系統(tǒng)性風險對基金收益的影響。 純固定收益投資策略 本基金純固定收益類資產投資策略主要基于華富宏觀利率監(jiān)測體系的觀測指標和結果,通過久期控制、期限結構管理、類屬資產選擇實施組合戰(zhàn)略管理,同時利用個券選擇、跨市場套利、騎乘策略、息差策略等戰(zhàn)術性策略提升組合的收益率水平。 (1)華富宏觀利率監(jiān)測體系 華富宏觀利率監(jiān)測體系主要是通過對影響債券市場收益率變化的諸多因素進行跟蹤,逐一評價各相應指標的影響程度并據(jù)此判斷未來市場利率的趨勢及收益率曲線形態(tài)變化。具體執(zhí)行中將結合定性的預測和定量的因子分析法、時間序列回歸等諸多統(tǒng)計手段來增強預測的科學性和準確性。 (2)戰(zhàn)略管理 組合戰(zhàn)略管理是在華富宏觀利率監(jiān)測體系對基礎利率、債券收益率變化趨勢及收益率曲線變化對固定收益組合實施久期控制、期限結構管理、類屬資產選擇,以實現(xiàn)組合主要收益的穩(wěn)定。 久期控制:根據(jù)華富宏觀利率監(jiān)測體系對利率水平的預期對組合的久期進行積極的管理,在預期利率下降時,增加組合久期,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益,在預期利率上升時,減小組合久期(包括買入浮動利率債券),以規(guī)避債券價格下降的風險。 期限結構管理:通過對債券收益率曲線形狀變化(即不同期限的債券品種受到利率變化影響不一樣大)的預期,選擇相應的投資策略如子彈型、啞鈴型或梯形的不同期限債券的組合形式,獲取因收益率曲線的形變所帶來的投資收益。 類屬資產選擇:通過提高相對收益率較高類屬、降低相對收益率較低的類屬以取得較高的總回報。由于信用差異、流動性差異、稅收差異等諸多因素導致固定收益品種中同一期限的國債、金融債、企業(yè)債、資產支持證券等收益率之間價差在不同的時點價差出現(xiàn)波動。通過把握經濟周期變化、不同投資主體投資需求變化等,分析不同固定收益類資產之間相對收益率價差的變化趨勢,選擇相對低估、收益率相對較高的類屬資產進行配置,擇機減持相對高估、收益率相對較低的類屬資產。 (3)組合戰(zhàn)術性策略 本基金純固定收益組合在戰(zhàn)略管理基礎上,利用個券選擇、跨市場套利、騎乘策略、息差策略等戰(zhàn)術性策略提升組合的收益率水平。 個券選擇:由于各發(fā)債主體信用等級,發(fā)行規(guī)模、擔保人等因素導致同一類屬資產的收益率水平存在差異,本基金在符合組合戰(zhàn)略管理的條件下,綜合考慮流動性、信用風險、收益率水平等因素后優(yōu)先選擇綜合價值低估的品種。 跨市場套利:由于國內債券市場被分割為交易所市場和銀行間市場,不同市場投資主體差異化、市場資金面的供求關系導致現(xiàn)券、回購等相同或相近的交易中存在顯著的套利,本基金將充分利用市場的套利機會,積極進行跨市場回購套利、跨市場債券套利等。 騎乘策略:主要是利用收益率曲線陡峭特征,買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券持有一段時間后獲得因期限縮短而導致的收益下滑進而帶來的資本利得。中國債券市場收益率曲線在不同時期不同期限表現(xiàn)出來的陡峭程度不一,為本基金實施騎乘策略提供了有利的市場環(huán)境。 息差策略:息差策略是通過正回購融資放大交易策略,其主要目標是獲得票息大于回購成本而產生的收益。一般而言市場回購利率普遍低于中長期債券的收益率,為息差交易提供了機會,不過由于資金成本發(fā)生變化可能導致息差為負,因此本基金將根據(jù)對市場回購利率走勢的判斷,適當?shù)剡x擇杠桿比率,謹慎地實施息差策略,提高投資組合的收益水平。 (4)信用債投資策略 信用債的收益來自于市場基準收益率加信用利差。信用利差主要取決于以下幾個方面,一是發(fā)行人信用資質情況,包括行業(yè)景氣度、公司管理情況、現(xiàn)金流水平、資產負債率等;二是信用債投資市場行為,包括監(jiān)管導向、資金面、機構偏好、流動性分層等;三是短期因素,包括信用債供求水平、貨幣政策與財政政策的邊際變化、輿情與消息面等。 本基金主要使用自上而下與自下而上相結合的研究方法,在控制信用風險與流動性風險的基礎上,通過主動擇券,尋找實際償付能力強的信用主體,挖掘覆蓋風險之后的超額收益,為組合提供合理的收益。具體來說,自上而下是指通過對宏觀基本面、無風險利率水平、貨幣與財政政策對行業(yè)、久期進行初選。自下而上是指再通過對信用主體現(xiàn)金流、財務狀況、償債能力、市場認可度等方面,精耕細作,挖掘出信用利差合理甚至超額的個券標的。 本基金在投資信用債(包含資產支持證券,下同)時遵守以下約定:本基金主動投資于信用債的信用評級不低于AA+。其中AA+級占本基金所投資的信用債資產比例為0-50%;AAA級占本基金所投資的信用債資產比例為50%-100%。上述信用評級為債項評級,若無債項評級的,依照其主體評級。本基金將綜合參考國內依法成立并擁有證券評級資質的評級機構所出具的信用評級,如出現(xiàn)多家評級機構所出具信用評級不同的情況或其他特殊情況,基金管理人可根據(jù)實際情況自主選擇評級機構出具的信用評級并結合自身的內部信用評級進行獨立判斷與認定。本基金所依照的信用評級機構不包括中債資信評估有限責任公司。 本基金持有信用債期間,如果其信用等級下降、不再符合投資標準,應在評級報告發(fā)布之日起3個月內予以全部賣出。 國債期貨投資策略 為有效控制債券投資的系統(tǒng)性風險,本基金根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,適度運用國債期貨,提高投資組合的運作效率。在國債期貨投資時,本基金將首先分析國債期貨各合約價格與最便宜可交割券的關系,選擇定價合理的國債期貨合約,其次,考慮國債期貨各合約的流動性情況,最終確定與現(xiàn)貨組合的合適匹配,以達到風險管理的目標。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資,對于收益分配方式為紅利再投資的基金份額,每份基金份額紅利再投資所獲得份額的運作期起始日和運作期到期日與原份額相同;且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的收益分配方式;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類別的基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權;由于本基金A類基金份額與C類基金份額的基金費用不同,不同類別的基金份額對應的可供分配利潤或將不同; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質性不利影響的情況下,基金管理人經與基金托管人協(xié)商一致后可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調整以上基金收益分配原則,此項調整不需要召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績比較基準 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風險收益特征 | 本基金為債券型基金,預期收益和預期風險高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金。 |
華富吉福120天滾動持有債券C(023493) - 基金費率
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） | 銷售服務費率 | 0.20%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費率| 天天基金優(yōu)惠費率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
華富吉福120天滾動持有債券C(023493) - 基金公告
- 華富基金管理有限公司關于董事長變更的公告2025-04-30
- 華富吉福120天滾動持有債券型證券投資基金基金合同及招募說明書提示性公告2025-04-23
- 華富吉福120天滾動持有債券型證券投資基金招募說明書2025-04-23
- 華富吉福120天滾動持有債券型證券投資基金基金合同2025-04-23
- 華富吉福120天滾動持有債券型證券投資基金托管協(xié)議2025-04-23