| 基金全稱 | 華富祥康12個(gè)月持有期債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 華富祥康12個(gè)月持有期債券A |
| 基金代碼 | 023785（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2025年06月06日 | 成立日期 | 2025年07月08日 |
| 成立規(guī)模 | 2.467億份 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.37億份（截止至：2025年07月08日） |
| 基金管理人 | 華富基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.30%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.40%（前端）天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.04%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
華富祥康12個(gè)月持有期債券A(023785) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 姚姣姣 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-07-08 |
姚姣姣女士:中國國籍,復(fù)旦大學(xué)金融學(xué)研究生學(xué)歷、碩士學(xué)位。歷任廣發(fā)銀行股份有限公司交易員、上海農(nóng)商銀行股份有限公司交易員。2016年11月加入華富基金管理有限公司。自2017年1月4日至2019年6月20日擔(dān)任華富貨幣市場基金基金經(jīng)理,自2017年3月14日至2019年6月20日擔(dān)任華富天盈貨幣市場基金基金經(jīng)理,自2017年9月12日至2017年11月21日擔(dān)任華富恒富分級債券型證券投資基金基金經(jīng)理,自2017年11月22日至2023年1月18日擔(dān)任華富恒富18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理,自2021年3月19日至2022年9月6日擔(dān)任華富靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理,自2021年10月14日至2022年4月26日擔(dān)任華富華鑫靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理,自2021年12月13日至2024年8月16日擔(dān)任華富天盈貨幣市場基金基金經(jīng)理,自2021年12月13日至2023年9月27日擔(dān)任華富貨幣市場基金基金經(jīng)理,自2017年1月25日至2024年11月28日擔(dān)任華富天益貨幣市場基金基金經(jīng)理。自2017年1月4日起任華富恒穩(wěn)純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理,自2019年5月6日起任華富恒欣純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理,自2022年7月18日起任華富富鑫一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理,自2023年9月12日起任華富富惠一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理,自2024年9月9日起擔(dān)任華富吉富30天滾動持有中短債債券型證券投資基金基金經(jīng)理,自2024年9月9日起擔(dān)任華富吉豐60天滾動持有中短債債券型證券投資基金基金經(jīng)理,具有基金從業(yè)資格。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023786 | 華富祥康12個(gè)月持有期債券C | 債券型-長債 | 2025-07-08 | 至今 | 29天 | -0.11% |
| 023785 | 華富祥康12個(gè)月持有期債券A | 債券型-長債 | 2025-07-08 | 至今 | 29天 | -0.09% |
| 013523 | 華富吉豐60天滾動持有中短債C | 債券型-中短債 | 2024-09-09 | 至今 | 331天 | 2.39% |
| 016872 | 華富吉富30天滾動持有中短債C | 債券型-中短債 | 2024-09-09 | 至今 | 331天 | 2.31% |
| 016871 | 華富吉富30天滾動持有中短債A | 債券型-中短債 | 2024-09-09 | 至今 | 331天 | 2.50% |
| 013522 | 華富吉豐60天滾動持有中短債A | 債券型-中短債 | 2024-09-09 | 至今 | 331天 | 2.58% |
| 021040 | 華富恒欣純債債券E | 債券型-長債 | 2024-03-22 | 至今 | 1年又137天 | 4.60% |
| 020080 | 華富恒穩(wěn)純債債券D | 債券型-長債 | 2023-11-23 | 至今 | 1年又257天 | 6.97% |
| 013235 | 華富富惠一年定開債券發(fā)起 | 債券型-長債 | 2023-09-12 | 至今 | 1年又329天 | 8.12% |
| 014475 | 華富富鑫一年定期開放債券型發(fā)起式 | 債券型-長債 | 2022-07-18 | 至今 | 3年又20天 | 13.73% |
| 004285 | 華富天盈貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2021-12-13 | 2024-08-16 | 2年又247天 | 4.21% |
| 003994 | 華富貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2021-12-13 | 2023-09-27 | 1年又288天 | 3.13% |
| 410002 | 華富貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2021-12-13 | 2023-09-27 | 1年又288天 | 2.69% |
| 004286 | 華富天盈貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2021-12-13 | 2024-08-16 | 2年又247天 | 4.88% |
| 002730 | 華富華鑫靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2021-10-14 | 2022-04-16 | 184天 | -12.90% |
| 002731 | 華富華鑫靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2021-10-14 | 2022-04-16 | 184天 | -12.94% |
| 000398 | 華富靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2021-03-19 | 2022-09-06 | 1年又171天 | 3.63% |
| 006637 | 華富恒欣純債債券C | 債券型-長債 | 2019-05-06 | 至今 | 6年又94天 | 17.44% |
| 006636 | 華富恒欣純債債券A | 債券型-長債 | 2019-05-06 | 至今 | 6年又94天 | 21.83% |
| 000501 | 華富恒富18個(gè)月定開債C | 債券型-混合債 | 2017-09-12 | 2022-12-16 | 5年又96天 | 24.60% |
| 000500 | 華富恒富分級債券 | 債券型-混合一級 | 2017-09-12 | 2017-11-21 | 70天 | 0.40% |
| 000502 | 華富恒富18個(gè)月定開債A | 債券型-混合債 | 2017-09-12 | 2022-12-16 | 5年又96天 | 27.60% |
| 003994 | 華富貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2017-05-31 | 2019-06-20 | 2年又20天 | 7.32% |
| 004285 | 華富天盈貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2017-03-14 | 2019-06-20 | 2年又98天 | 7.75% |
| 004286 | 華富天盈貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2017-03-14 | 2019-06-20 | 2年又98天 | 8.34% |
| 004198 | 華富天益貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2017-01-25 | 2024-11-28 | 7年又309天 | 20.49% |
| 004199 | 華富天益貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2017-01-25 | 2024-11-28 | 7年又309天 | 22.40% |
| 000898 | 華富恒穩(wěn)純債債券A | 債券型-長債 | 2017-01-04 | 至今 | 8年又216天 | 35.33% |
| 410002 | 華富貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2017-01-04 | 2019-06-20 | 2年又167天 | 8.28% |
| 000899 | 華富恒穩(wěn)純債債券C | 債券型-長債 | 2017-01-04 | 至今 | 8年又216天 | 30.40% |
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| 姓名 | 何嘉楠 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-07-08 |
何嘉楠先生:中國國籍,廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士、碩士研究生學(xué)歷。2019年7月加入華富基金管理有限公司,曾任固定收益部助理固收研究員、固收研究員、基金經(jīng)理助理,自2024年6月18日起任華富恒惠純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理,自2024年8月16日起任華富安興39個(gè)月定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理,自2024年8月21日起任華富安業(yè)一年持有期債券型證券投資基金基金經(jīng)理,具有基金從業(yè)資格。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023786 | 華富祥康12個(gè)月持有期債券C | 債券型-長債 | 2025-07-08 | 至今 | 29天 | -0.11% |
| 023785 | 華富祥康12個(gè)月持有期債券A | 債券型-長債 | 2025-07-08 | 至今 | 29天 | -0.09% |
| 014385 | 華富安業(yè)一年持有債券A | 債券型-混合二級 | 2024-08-21 | 至今 | 350天 | 5.93% |
| 014386 | 華富安業(yè)一年持有債券C | 債券型-混合二級 | 2024-08-21 | 至今 | 350天 | 5.50% |
| 008018 | 華富安興39個(gè)月定開債A | 債券型-長債 | 2024-08-16 | 至今 | 355天 | 2.82% |
| 008019 | 華富安興39個(gè)月定開債C | 債券型-長債 | 2024-08-16 | 至今 | 355天 | 2.32% |
| 021320 | 華富恒惠純債債券A | 債券型-長債 | 2024-06-18 | 至今 | 1年又49天 | 3.32% |
| 021321 | 華富恒惠純債債券C | 債券型-長債 | 2024-06-18 | 至今 | 1年又49天 | 3.19% |
| 投資目標(biāo) | 在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,追求穩(wěn)定的當(dāng)期收益和基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的各類債券(國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的證券公司短期公司債、公開發(fā)行的次級債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、國債期貨、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票等權(quán)益資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 根據(jù)對國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢、宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化、證券市場運(yùn)行狀況等因素的深入研究,判斷證券市場的發(fā)展趨勢,結(jié)合流動性、估值水平、風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素,綜合評價(jià)各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益水平。本基金以久期和流動性管理作為債券投資的核心,在動態(tài)避險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,追求適度收益。 資產(chǎn)配置策略 本基金投資組合中債券類、貨幣類等大類資產(chǎn)各自的長期均衡比重,依照本基金的特征和風(fēng)險(xiǎn)偏好而確定。本基金定位為債券型基金,其資產(chǎn)配置以債券為主,并不因市場的中短期變化而改變。在不同的市場條件下,本基金將綜合考慮宏觀環(huán)境、市場估值水平、風(fēng)險(xiǎn)水平以及市場情緒,在一定的范圍內(nèi)對資產(chǎn)配置調(diào)整,以降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對基金收益的影響。 純固定收益投資策略 本基金純固定收益類資產(chǎn)投資策略主要基于華富宏觀利率監(jiān)測體系的觀測指標(biāo)和結(jié)果,通過久期控制、期限結(jié)構(gòu)管理、類屬資產(chǎn)選擇實(shí)施組合戰(zhàn)略管理,同時(shí)利用個(gè)券選擇、跨市場套利、騎乘策略、息差策略等戰(zhàn)術(shù)性策略提升組合的收益率水平。 (1)華富宏觀利率監(jiān)測體系 華富宏觀利率監(jiān)測體系主要是通過對影響債券市場收益率變化的諸多因素進(jìn)行跟蹤,逐一評價(jià)各相應(yīng)指標(biāo)的影響程度并據(jù)此判斷未來市場利率的趨勢及收益率曲線形態(tài)變化。具體執(zhí)行中將結(jié)合定性的預(yù)測和定量的因子分析法、時(shí)間序列回歸等諸多統(tǒng)計(jì)手段來增強(qiáng)預(yù)測的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。 (2)戰(zhàn)略管理 組合戰(zhàn)略管理是在華富宏觀利率監(jiān)測體系對基礎(chǔ)利率、債券收益率變化趨勢及收益率曲線變化對固定收益組合實(shí)施久期控制、期限結(jié)構(gòu)管理、類屬資產(chǎn)選擇,以實(shí)現(xiàn)組合主要收益的穩(wěn)定。 久期控制:根據(jù)華富宏觀利率監(jiān)測體系對利率水平的預(yù)期對組合的久期進(jìn)行積極的管理,在預(yù)期利率下降時(shí),增加組合久期,以較多地獲得債券價(jià)格上升帶來的收益,在預(yù)期利率上升時(shí),減小組合久期(包括買入浮動利率債券),以規(guī)避債券價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)。 期限結(jié)構(gòu)管理:通過對債券收益率曲線形狀變化(即不同期限的債券品種受到利率變化影響不一樣大)的預(yù)期,選擇相應(yīng)的投資策略如子彈型、啞鈴型或梯形的不同期限債券的組合形式,獲取因收益率曲線的形變所帶來的投資收益。 類屬資產(chǎn)選擇:通過提高相對收益率較高類屬、降低相對收益率較低的類屬以取得較高的總回報(bào)。由于信用差異、流動性差異、稅收差異等諸多因素導(dǎo)致固定收益品種中同一期限的國債、金融債、企業(yè)債、資產(chǎn)支持證券等收益率之間價(jià)差在不同的時(shí)點(diǎn)價(jià)差出現(xiàn)波動。通過把握經(jīng)濟(jì)周期變化、不同投資主體投資需求變化等,分析不同固定收益類資產(chǎn)之間相對收益率價(jià)差的變化趨勢,選擇相對低估、收益率相對較高的類屬資產(chǎn)進(jìn)行配置,擇機(jī)減持相對高估、收益率相對較低的類屬資產(chǎn)。 (3)組合戰(zhàn)術(shù)性策略 本基金純固定收益組合在戰(zhàn)略管理基礎(chǔ)上,利用個(gè)券選擇、跨市場套利、騎乘策略、息差策略等戰(zhàn)術(shù)性策略提升組合的收益率水平。 個(gè)券選擇:由于各發(fā)債主體信用等級,發(fā)行規(guī)模、擔(dān)保人等因素導(dǎo)致同一類屬資產(chǎn)的收益率水平存在差異,本基金在符合組合戰(zhàn)略管理的條件下,綜合考慮流動性、信用風(fēng)險(xiǎn)、收益率水平等因素后優(yōu)先選擇綜合價(jià)值低估的品種。 跨市場套利:由于國內(nèi)債券市場被分割為交易所市場和銀行間市場,不同市場投資主體差異化、市場資金面的供求關(guān)系導(dǎo)致現(xiàn)券、回購等相同或相近的交易中存在顯著的套利,本基金將充分利用市場的套利機(jī)會,積極進(jìn)行跨市場回購套利、跨市場債券套利等。 騎乘策略:主要是利用收益率曲線陡峭特征,買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券持有一段時(shí)間后獲得因期限縮短而導(dǎo)致的收益下滑進(jìn)而帶來的資本利得。中國債券市場收益率曲線在不同時(shí)期不同期限表現(xiàn)出來的陡峭程度不一,為本基金實(shí)施騎乘策略提供了有利的市場環(huán)境。 息差策略:息差策略是通過正回購融資放大交易策略,其主要目標(biāo)是獲得票息大于回購成本而產(chǎn)生的收益。一般而言市場回購利率普遍低于中長期債券的收益率,為息差交易提供了機(jī)會,不過由于資金成本發(fā)生變化可能導(dǎo)致息差為負(fù),因此本基金將根據(jù)對市場回購利率走勢的判斷,適當(dāng)?shù)剡x擇杠桿比率,謹(jǐn)慎地實(shí)施息差策略,提高投資組合的收益水平。 (4)信用債投資策略 信用債的收益來自于市場基準(zhǔn)收益率加信用利差。信用利差主要取決于以下幾個(gè)方面,一是發(fā)行人信用資質(zhì)情況,包括行業(yè)景氣度、公司管理情況、現(xiàn)金流水平、資產(chǎn)負(fù)債率等;二是信用債投資市場行為,包括監(jiān)管導(dǎo)向、資金面、機(jī)構(gòu)偏好、流動性分層等;三是短期因素,包括信用債供求水平、貨幣政策與財(cái)政政策的邊際變化、輿情與消息面等。 本基金主要使用自上而下與自下而上相結(jié)合的研究方法,在控制信用風(fēng)險(xiǎn)與流動性風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,通過主動擇券,尋找實(shí)際償付能力強(qiáng)的信用主體,挖掘覆蓋風(fēng)險(xiǎn)之后的超額收益,為組合提供合理的收益。具體來說,自上而下是指通過對宏觀基本面、無風(fēng)險(xiǎn)利率水平、貨幣與財(cái)政政策對行業(yè)、久期進(jìn)行初選。自下而上是指再通過對信用主體現(xiàn)金流、財(cái)務(wù)狀況、償債能力、市場認(rèn)可度等方面,精耕細(xì)作,挖掘出信用利差合理甚至超額的個(gè)券標(biāo)的。 本基金在投資信用債(包含資產(chǎn)支持證券,下同)時(shí)遵守以下約定:本基金主動投資于信用債的信用評級不低于AA。其中AA級占本基金所投資的信用債資產(chǎn)比例為0-20%;AA+級占本基金所投資的信用債資產(chǎn)比例為0-50%;AAA級占本基金所投資的信用債資產(chǎn)比例為50%-100%。上述信用評級為債項(xiàng)評級,若無債項(xiàng)評級的,依照其主體評級。本基金將綜合參考國內(nèi)依法成立并擁有證券評級資質(zhì)的評級機(jī)構(gòu)所出具的信用評級,如出現(xiàn)多家評級機(jī)構(gòu)所出具信用評級不同的情況或其他特殊情況,基金管理人可根據(jù)實(shí)際情況自主選擇評級機(jī)構(gòu)出具的信用評級并結(jié)合自身的內(nèi)部信用評級進(jìn)行獨(dú)立判斷與認(rèn)定。本基金所依照的信用評級機(jī)構(gòu)不包括中債資信評估有限責(zé)任公司。 本基金持有信用債期間,如果其信用等級下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評級報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)予以全部賣出。 國債期貨投資策略 為有效控制債券投資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),本基金根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,適度運(yùn)用國債期貨,提高投資組合的運(yùn)作效率。在國債期貨投資時(shí),本基金將首先分析國債期貨各合約價(jià)格與最便宜可交割券的關(guān)系,選擇定價(jià)合理的國債期貨合約,其次,考慮國債期貨各合約的流動性情況,最終確定與現(xiàn)貨組合的合適匹配,以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的收益分配方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;以紅利再投資方式取得的基金份額的持有到期時(shí)間與投資者原持有的基金份額最短持有期到期時(shí)間一致,因多筆認(rèn)購、申購導(dǎo)致原持有基金份額最短持有期到期時(shí)間不一致的,分別計(jì)算; 3、基金收益分配后各類別的基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán);由于本基金A類基金份額與C類基金份額的基金費(fèi)用不同,不同類別的基金份額對應(yīng)的可供分配利潤或?qū)⒉煌? 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致后可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率*80%+一年期定期存款基準(zhǔn)利率(稅后)*20% |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金。 |
華富祥康12個(gè)月持有期債券A(023785) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費(fèi)率| 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | 0.30% |
| 大于等于100萬元，小于500萬元 | --- | 0.10% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
華富祥康12個(gè)月持有期債券A(023785) - 基金公告
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- 關(guān)于華富祥康12個(gè)月持有期債券型證券投資基金延長募集期的公告2025-06-19
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