| 基金全稱 | 平安惠澤純債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 平安惠澤純債E |
| 基金代碼 | 023974（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2017年07月10日 | 成立日期 | 2025年04月11日 |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 平安基金 | 基金托管人 | 平安銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.25%（前端） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | --- |
| 最高申購費(fèi)率 | --（前端）天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見基金《招募說明書》 |
 | |
| 姓名 | 唐煜 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-04-11 |
唐煜先生:中國國籍,南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士,曾任廣發(fā)銀行總行資產(chǎn)管理部固定收益處投資經(jīng)理,太平洋資產(chǎn)管理有限公司固定收益經(jīng)理。2018年11月加入西部利得基金管理有限公司,具有基金從業(yè)資格。2020年3月13日至2021年12月30日擔(dān)任西部利得合贏債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2020年3月13日至2022年03月26日擔(dān)任西部利得匯盈債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2020年3月13日至2021年8月11日擔(dān)任西部利得景程靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2020年5月22日至2022年03月16日任西部利得祥逸債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2020年7月28日起至2021年11月8日擔(dān)任西部利得灃泰債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年3月16日離任西部利得鑫泓增強(qiáng)債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年6月加入平安基金管理有限公司,2022年11月15日起擔(dān)任平安合正定期開放純債債券型發(fā)起式證券投資基金。2023年1月19日至2024年12月5日擔(dān)任平安合錦定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2023年1月19日任平安瑞尚六個(gè)月持有期混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。2023年9月14日至2024年12月5日擔(dān)任平安合慶1年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2023年12月11日至2025年01月14日擔(dān)任平安雙季增享6個(gè)月持有期債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年11月15日至2023年12月11日擔(dān)任平安惠智純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年1月26日起擔(dān)任平安惠澤純債債券型證券投資基金、平安合軒1年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理基金經(jīng)理。2024年5月8日起擔(dān)任平安合聚1年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理?，F(xiàn)任平安合潤1年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023973 | 平安惠澤純債C | 債券型-長債 | 2025-04-11 | 至今 | 27天 | 0.07% |
| 023974 | 平安惠澤純債E | 債券型-長債 | 2025-04-11 | 至今 | 27天 | 0.06% |
| 008594 | 平安合潤定開債 | 債券型-長債 | 2024-08-23 | 至今 | 258天 | 1.63% |
| 009148 | 平安合聚定開債 | 債券型-長債 | 2024-05-08 | 至今 | 1年又0天 | 3.58% |
| 013482 | 平安合軒1年定開債發(fā)起式 | 債券型-長債 | 2024-01-26 | 至今 | 1年又103天 | 9.74% |
| 004825 | 平安惠澤純債A | 債券型-長債 | 2024-01-26 | 至今 | 1年又103天 | 4.94% |
| 010652 | 平安雙季增享6個(gè)月持有債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2023-12-11 | 2025-01-14 | 1年又35天 | 1.05% |
| 010651 | 平安雙季增享6個(gè)月持有債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2023-12-11 | 2025-01-14 | 1年又35天 | 1.44% |
| 009053 | 平安合慶定開債 | 債券型-長債 | 2023-09-14 | 2024-12-05 | 1年又83天 | 6.28% |
| 006316 | 平安惠誠純債A | 債券型-長債 | 2023-02-15 | 2023-03-06 | 19天 | 0.02% |
| 005884 | 平安合悅定開債 | 債券型-長債 | 2023-02-15 | 2023-03-06 | 19天 | 0.03% |
| 009404 | 平安惠享純債C | 債券型-混合一級(jí) | 2023-02-15 | 2023-03-06 | 19天 | 0.26% |
| 014711 | 平安惠韻純債C | 債券型-長債 | 2023-02-15 | 2023-03-06 | 19天 | -0.14% |
| 008694 | 平安元盛超短債A | 債券型-中短債 | 2023-02-15 | 2023-03-06 | 19天 | 0.15% |
| 008911 | 平安元豐中短債債券A | 債券型-中短債 | 2023-02-15 | 2023-03-06 | 19天 | 0.11% |
| 008696 | 平安元盛超短債E | 債券型-中短債 | 2023-02-15 | 2023-03-06 | 19天 | 0.13% |
| 005077 | 平安合韻定開債 | 債券型-長債 | 2023-02-15 | 2023-03-06 | 19天 | 0.34% |
| 014710 | 平安惠韻純債A | 債券型-長債 | 2023-02-15 | 2023-03-06 | 19天 | -0.09% |
| 008695 | 平安元盛超短債C | 債券型-中短債 | 2023-02-15 | 2023-03-06 | 19天 | 0.14% |
| 006016 | 平安惠安債券 | 債券型-長債 | 2023-02-15 | 2023-03-06 | 19天 | -0.06% |
| 003286 | 平安惠享純債A | 債券型-混合一級(jí) | 2023-02-15 | 2023-03-06 | 19天 | 0.27% |
| 016663 | 平安元福短債發(fā)起式C | 債券型-中短債 | 2023-02-15 | 2023-03-06 | 19天 | 0.13% |
| 008913 | 平安元豐中短債債券E | 債券型-中短債 | 2023-02-15 | 2023-03-06 | 19天 | 0.10% |
| 008912 | 平安元豐中短債債券C | 債券型-中短債 | 2023-02-15 | 2023-03-06 | 19天 | 0.00% |
| 016662 | 平安元福短債發(fā)起式A | 債券型-中短債 | 2023-02-15 | 2023-03-06 | 19天 | 0.14% |
| 010239 | 平安瑞尚六個(gè)月持有混合A | 混合型-偏債 | 2023-01-19 | 至今 | 2年又110天 | 17.85% |
| 010244 | 平安瑞尚六個(gè)月持有混合C | 混合型-偏債 | 2023-01-19 | 至今 | 2年又110天 | 16.53% |
| 006412 | 平安合錦定開債 | 債券型-長債 | 2023-01-19 | 2024-12-05 | 1年又321天 | 6.40% |
| 008595 | 平安惠智純債A | 債券型-長債 | 2022-11-15 | 2023-12-11 | 1年又26天 | 1.86% |
| 005127 | 平安合正定開債 | 債券型-長債 | 2022-11-15 | 至今 | 2年又175天 | 10.80% |
| 013131 | 西部利得灃泰債券C | 債券型-長債 | 2021-07-23 | 2021-11-08 | 108天 | 0.58% |
| 012376 | 西部利得祥逸債券D | 債券型-長債 | 2021-05-19 | 2022-03-16 | 301天 | 7.16% |
| 010102 | 西部利得鑫泓增強(qiáng)債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2020-11-19 | 2022-03-16 | 1年又117天 | -10.22% |
| 010103 | 西部利得鑫泓增強(qiáng)債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2020-11-19 | 2022-03-16 | 1年又117天 | -10.09% |
| 008255 | 西部利得灃泰債券A | 債券型-長債 | 2020-07-28 | 2021-11-08 | 1年又103天 | 3.63% |
| 675093 | 西部利得祥逸債券C | 債券型-長債 | 2020-05-22 | 2022-03-16 | 1年又298天 | 6.53% |
| 675091 | 西部利得祥逸債券A | 債券型-長債 | 2020-05-22 | 2022-03-16 | 1年又298天 | 4.88% |
| 673141 | 西部利得景程混合A | 混合型-靈活 | 2020-03-13 | 2021-08-11 | 1年又151天 | 10.37% |
| 675161 | 西部利得匯盈債券A | 債券型-長債 | 2020-03-13 | 2022-03-26 | 2年又13天 | 8.87% |
| 675163 | 西部利得匯盈債券C | 債券型-長債 | 2020-03-13 | 2022-03-26 | 2年又13天 | 8.67% |
| 675053 | 西部利得合贏債券C | 債券型-混合一級(jí) | 2020-03-13 | 2021-12-30 | 1年又292天 | 5.31% |
| 675051 | 西部利得合贏債券A | 債券型-混合一級(jí) | 2020-03-13 | 2021-12-30 | 1年又292天 | 5.41% |
| 673143 | 西部利得景程混合C | 混合型-靈活 | 2020-03-13 | 2021-08-11 | 1年又151天 | 10.21% |
| 投資目標(biāo) | 在謹(jǐn)慎控制組合凈值波動(dòng)率的前提下,本基金追求基金產(chǎn)品的長期、持續(xù)增值,并力爭獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中小企業(yè)私募債、資產(chǎn)支持證券、次級(jí)債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、債券回購、銀行存款(協(xié)議存款、通知存款以及定期存款等)、同業(yè)存單、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他固定收益類金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 |
| 投資策略 | 本基金通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)前景預(yù)測(cè)和發(fā)債主體公司研究的綜合運(yùn)用,主要采取利率策略、信用策略、息差策略等積極投資策略,在嚴(yán)格控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,深入挖掘價(jià)值被低估的固定收益投資品種,構(gòu)建及調(diào)整固定收益投資組合。 本基金將靈活應(yīng)用組合久期配置策略、類屬資產(chǎn)配置策略、個(gè)券選擇策略、息差策略、現(xiàn)金頭寸管理策略等,在合理管理并控制組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,獲得債券市場(chǎng)的整體回報(bào)率及超額收益。 資產(chǎn)配置策略 本基金在資產(chǎn)配置層面主要通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變量(包括GDP增長率、CPI走勢(shì)、M2的絕對(duì)水平和增長率、利率水平與走勢(shì)等)、債券市場(chǎng)整體收益率曲線變化、申購贖回現(xiàn)金流情況等因素的綜合分析和判斷。在此基礎(chǔ)上,確定資產(chǎn)在非信用類固定收益類證券(現(xiàn)金、國家債券、中央銀行票據(jù)等)和信用類固定收益類證券之間的配置比例,整體組合的久期范圍以及杠桿率水平。 同時(shí),本基金將根據(jù)市場(chǎng)收益率曲線的定位情況和個(gè)券的市場(chǎng)收益率情況,綜合判斷個(gè)券的投資價(jià)值,選擇風(fēng)險(xiǎn)收益特征最匹配的品種,構(gòu)建具體的個(gè)券組合,以期增強(qiáng)基金資產(chǎn)的獲利能力。 現(xiàn)金頭寸管理 由于法律法規(guī)限制和開放式基金正常運(yùn)作的需要,基金保留的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。其主要用途包括:支付潛在贖回金額、計(jì)提管理費(fèi)和托管費(fèi)等各類費(fèi)用的需求、支付交易費(fèi)用等行為。為有效控制現(xiàn)金留存的影響,基金管理人將采用積極的現(xiàn)金頭寸管理手段。具體采用手段包括: (1)合理控制現(xiàn)金頭寸:根據(jù)對(duì)申購、贖回、轉(zhuǎn)換等業(yè)務(wù)和相關(guān)費(fèi)用提留的預(yù)判,結(jié)合標(biāo)的指數(shù)走勢(shì)和成份股流動(dòng)性進(jìn)行合理的現(xiàn)金留存,最大限度降低現(xiàn)金的持有比例; (2)提升現(xiàn)金頭寸收益:在法律法規(guī)或市場(chǎng)條件允許的前提下,通過現(xiàn)金權(quán)益化的方式降低現(xiàn)金拖累的影響。 債券投資策略 (1)組合久期配置策略 通過預(yù)測(cè)收益率曲線的形狀和變化趨勢(shì),對(duì)各類型債券進(jìn)行久期配置;當(dāng)收益率曲線走勢(shì)難以判斷時(shí),參考基準(zhǔn)指數(shù)的樣本券久期構(gòu)建組合久期,確保組合收益超過基準(zhǔn)收益。根據(jù)操作,具體包括跟蹤收益率曲線的騎乘策略和基于收益率曲線變化的子彈策略、杠鈴策略及梯式策略。 在目標(biāo)久期的執(zhí)行過程中,將特別注意對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及類屬資產(chǎn)配置的管理,以使得組合的各種風(fēng)險(xiǎn)在控制范圍之內(nèi)。 (2)類屬資產(chǎn)配置策略 根據(jù)不同債券資產(chǎn)類品種收益與風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)和判斷,通過分析各類屬資產(chǎn)的相對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)因素,確定不同債券種類的配置比例。主要決策依據(jù)包括未來的宏觀經(jīng)濟(jì)和利率環(huán)境研究和預(yù)測(cè),利差變動(dòng)情況、市場(chǎng)容量、信用等級(jí)情況和流動(dòng)性情況等。通過情景分析的方法,判斷各個(gè)債券類屬的預(yù)期持有期回報(bào),在不同債券品種之間進(jìn)行配置。 在類屬資產(chǎn)配置層面上,本基金根據(jù)市場(chǎng)和類屬資產(chǎn)的信用水平,在判斷各類屬的利率期限結(jié)構(gòu)與國債利率期限結(jié)構(gòu)應(yīng)具有的合理利差水平基礎(chǔ)上,將市場(chǎng)細(xì)分為交易所國債、交易所企業(yè)債、銀行間國債、銀行間金融債等子市場(chǎng)。結(jié)合各類屬資產(chǎn)的市場(chǎng)容量、信用等級(jí)和流動(dòng)性特點(diǎn),在目標(biāo)久期管理的基礎(chǔ)上,運(yùn)用修正的均值-方差等模型,定期對(duì)投資組合類屬資產(chǎn)進(jìn)行最優(yōu)化配置和調(diào)整,確定類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。 同時(shí),本基金針對(duì)債券市場(chǎng)所涉及行業(yè)在同樣宏觀周期背景下不同行業(yè)的景氣度的情況,通過分散化投資和行業(yè)預(yù)判進(jìn)行,具體表現(xiàn)為:1)分散化投資:發(fā)行人涉及眾多行業(yè),本組合將保持在各行業(yè)配置比例上的分散化結(jié)構(gòu),避免過度集中配置在產(chǎn)業(yè)鏈高度相關(guān)的上中下游行業(yè)。2)行業(yè)投資:本組合將依據(jù)對(duì)下一階段各行業(yè)景氣度特征的研判,確定在下一階段在各行業(yè)的配置比例,賣出景氣度降低行業(yè)的債券,提前布局景氣度提升行業(yè)的債券。 (3)息差策略 本基金將通過正回購,融資買入收益率高于回購成本的債券,適當(dāng)運(yùn)用杠桿息差方式來獲取主動(dòng)管理回報(bào),選取具有較好流動(dòng)性的債券作為杠桿買入品種,靈活控制杠桿組合倉位,降低組合波動(dòng)率。 (4)個(gè)券選擇策略 在個(gè)券選擇過程中,本基金將根據(jù)市場(chǎng)收益率曲線的定位情況和個(gè)券的市場(chǎng)收益率情況,綜合判斷個(gè)券的投資價(jià)值,選擇風(fēng)險(xiǎn)收益特征最匹配的品種,構(gòu)建具體的個(gè)券組合。 1)信用債投資策略 在信用債的選擇方面,本基金將通過對(duì)行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期、發(fā)行主體內(nèi)外部評(píng)級(jí)和市場(chǎng)利差分析等判斷,并結(jié)合稅收差異和信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)綜合判斷個(gè)券的投資價(jià)值,加強(qiáng)對(duì)企業(yè)債、公司債等品種的投資,通過對(duì)信用利差的分析和管理,獲取超額收益。 本基金還將利用目前的交易所和銀行間兩個(gè)投資市場(chǎng)的利差不同,密切關(guān)注兩個(gè)市場(chǎng)之間的利差波動(dòng)情況,積極尋找跨市場(chǎng)中現(xiàn)券和回購操作的套利機(jī)會(huì)。 2)資產(chǎn)支持證券投資策略 深入分析資產(chǎn)支持證券的市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場(chǎng)流動(dòng)性等基本面因素,估計(jì)資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn),并根據(jù)資產(chǎn)證券化的收益結(jié)構(gòu)安排,模擬資產(chǎn)支持證券的本金償還和利息收益的現(xiàn)金流過程,輔助采用蒙特卡羅方法等數(shù)量化定價(jià)模型,評(píng)估其內(nèi)在價(jià)值,并結(jié)合資產(chǎn)支持證券類資產(chǎn)的市場(chǎng)特點(diǎn),進(jìn)行此類品種的投資。 3)中小企業(yè)私募債券投資策略 針對(duì)中小企業(yè)私募債券,本基金以持有到期,獲得本金和票息收入為主要投資策略,同時(shí),密切關(guān)注債券的信用風(fēng)險(xiǎn)變化,力爭在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,獲得較高收益。本基金投資中小企業(yè)私募債,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制定嚴(yán)格的投資決策流程、風(fēng)險(xiǎn)控制制度和信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案,并經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn),以防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。 |
| 分紅政策 | 1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類、E類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各類基金份額對(duì)應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合指數(shù)(總財(cái)富)收益率*90%+1年期定期存款利率(稅后)*10% |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金,但低于混合型基金、股票型基金。 |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.25%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無需投資者在每筆交易中另行支付。
查看該基金申購、贖回費(fèi)率信息>>