| 基金全稱 | 東海合益3個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 東海合益3個月定開債券發(fā)起式D |
| 基金代碼 | 024019（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2025年07月01日 | 成立日期 | 2025年07月07日 |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 東?；?/a> | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 管理費率 | 0.40%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | --- | 最高認購費率 | --- |
| 最高申購費率 | --- | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
東海合益3個月定開債券發(fā)起式D(024019) - 基金經(jīng)理
 | |
| 姓名 | 邢燁 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-07-07 |
邢燁先生:CPA、FRM、CFA,上海財經(jīng)大學(xué)信息管理和金融學(xué)雙學(xué)士、金融專業(yè)碩士。曾任職于德邦證券股份有限公司資產(chǎn)管理總部,先后擔(dān)任交易員、投資經(jīng)理、投資副總監(jiān)等職務(wù),主要負責(zé)固定收益投資、交易等工作,2020年7月加入東海基金,現(xiàn)任公募固收投資總監(jiān)、基金經(jīng)理。2021年3月5日起擔(dān)任東海祥泰三年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理;2021年4月16日起擔(dān)任東海祥蘇短債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理;2021年6月15日起擔(dān)任東海祥利純債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理;2021年7月19日起擔(dān)任東海鑫享66個月定期開放債券型證券投資基金的基金經(jīng)理;2021年12月13日至2024年10月25日擔(dān)任東海啟航6個月持有期混合型證券投資基金的基金經(jīng)理;2022年8月12日起擔(dān)任東海鑫寧利率債三個月定期開放債券型證券投資基金的基金經(jīng)理;2023年3月17日至2024年4月17日擔(dān)任東海鑫樂一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理;2024年7月18日起擔(dān)任東海中債0-3年政策性金融債指數(shù)證券投資基金的基金經(jīng)理;2024年9月11日起擔(dān)任東海鑫興30天持有期債券型證券投資基金的基金經(jīng)理;2024年10月25日起擔(dān)任東海美麗中國靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理;2025年2月12日起擔(dān)任東海啟元添益6個月持有期混合型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理;2025年7月7日起擔(dān)任東海合益3個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 024019 | 東海合益3個月定開債券發(fā)起式D | 債券型-混合二級 | 2025-07-07 | 至今 | 27天 | -0.30% |
| 024018 | 東海合益3個月定開債券發(fā)起式C | 債券型-混合二級 | 2025-07-07 | 至今 | 27天 | -0.35% |
| 024017 | 東海合益3個月定開債券發(fā)起式A | 債券型-混合二級 | 2025-07-07 | 至今 | 27天 | -0.30% |
| 023245 | 東海啟元添益6個月持有混合發(fā)起式C | 混合型-偏債 | 2025-02-12 | 至今 | 172天 | 1.56% |
| 023244 | 東海啟元添益6個月持有混合發(fā)起式A | 混合型-偏債 | 2025-02-12 | 至今 | 172天 | 1.75% |
| 000822 | 東海美麗中國A | 混合型-靈活 | 2024-10-25 | 至今 | 282天 | 12.05% |
| 022346 | 東海美麗中國C | 混合型-靈活 | 2024-10-25 | 至今 | 282天 | 11.96% |
| 021825 | 東海鑫興30天持有債券C | 債券型-長債 | 2024-09-11 | 至今 | 326天 | 3.49% |
| 021824 | 東海鑫興30天持有債券A | 債券型-長債 | 2024-09-11 | 至今 | 326天 | 3.66% |
| 020585 | 東海中債0-3年政策性金融債A | 指數(shù)型-固收 | 2024-07-18 | 至今 | 1年又16天 | 2.87% |
| 020586 | 東海中債0-3年政策性金融債C | 指數(shù)型-固收 | 2024-07-18 | 至今 | 1年又16天 | 2.73% |
| 017682 | 東海鑫樂一年定開債發(fā)起式 | 債券型-長債 | 2023-03-17 | 2024-04-17 | 1年又32天 | 4.34% |
| 015730 | 東海鑫寧利率債三個月定開債 | 債券型-長債 | 2022-08-12 | 至今 | 2年又357天 | 12.88% |
| 015499 | 東海祥蘇短債E | 債券型-中短債 | 2022-04-11 | 至今 | 3年又115天 | 10.52% |
| 013377 | 東海啟航6個月持有混合C | 混合型-偏債 | 2021-12-13 | 2024-10-25 | 2年又317天 | -11.15% |
| 012287 | 東海啟航6個月持有混合A | 混合型-偏債 | 2021-12-13 | 2024-10-25 | 2年又317天 | -10.64% |
| 010794 | 東海鑫享66個月定開 | 債券型-長債 | 2021-07-19 | 至今 | 4年又16天 | 14.85% |
| 006747 | 東海祥利純債 | 債券型-長債 | 2021-06-15 | 至今 | 4年又50天 | 19.32% |
| 008578 | 東海祥蘇短債A | 債券型-中短債 | 2021-04-16 | 至今 | 4年又110天 | 14.61% |
| 008579 | 東海祥蘇短債C | 債券型-中短債 | 2021-04-16 | 至今 | 4年又110天 | 13.61% |
| 009802 | 東海祥泰三年定開債發(fā)起式 | 債券型-長債 | 2021-03-05 | 至今 | 4年又152天 | 13.25% |
| 投資目標 | 本基金主要投資于債券資產(chǎn),嚴格管理權(quán)益類品種的投資比例,在控制基金資產(chǎn)凈值波動的基礎(chǔ)上,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括債券(含國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債,下同)、可交換債券)、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、債券回購、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證)、國債期貨、經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金(僅包括全市場的股票型ETF和基金管理人管理的股票型基金和基金管理人管理的計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金,不包括QDII基金、香港互認基金、FOF基金、可投資基金的非FOF基金、貨幣市場基金)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 封閉期投資策略 在封閉期內(nèi),本基金的投資策略包括買入持有策略、久期調(diào)整策略、收益率曲線配置策略、板塊輪換策略、騎乘策略、個券選擇策略、信用債券投資策略、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)/可交換債券投資策略、國債期貨投資策略、融資杠桿策略、資產(chǎn)支持證券投資策略、股票投資策略以及基金投資策略等,在有效管理風(fēng)險的基礎(chǔ)上,達成投資目標。 1、買入持有策略 以簡單、低交易成本為原則,挑選符合投資需求的標的債券,持有到期后再轉(zhuǎn)而投資新的標的債券。 2、久期調(diào)整策略 根據(jù)對市場利率水平的預(yù)期,在預(yù)期利率下降時,增加組合久期,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益,在預(yù)期利率上升時,減小組合久期,以規(guī)避債券價格下降的風(fēng)險。 3、收益率曲線配置 在久期確定的基礎(chǔ)上,根據(jù)對收益曲線形狀變化的預(yù)測,確定采用子彈型策略、啞鈴型策略和梯形策略,在長期、中期和短期債券間進行配置,以從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。 4、板塊輪換策略 根據(jù)國債、金融債、信用債等不同債券板塊之間的相對投資價值分析,增持相對低估的板塊,減持相對高估的板塊,借以取得較高收益。 5、騎乘策略 通過分析收益率曲線各期限段的利差情況,買入收益率曲線最陡峭處所對應(yīng)的期限債券,隨著所持有債券的剩余期限下降,債券的到期收益率將下降,從而獲得資本利得。 6、個券選擇策略 用自下而上的方法選擇價值相對低估的債券。通過考察收益率曲線的相對位置和形狀,對比不同信用等級、在不同市場交易債券的到期收益率等方法,結(jié)合票息、稅收、可否回購、嵌入期權(quán)等其他決定債券價值的因素,從而發(fā)現(xiàn)市場中個券的價值相對低估狀況。 7、信用債券投資策略 本基金通過行業(yè)分析、公司資產(chǎn)負債分析、公司現(xiàn)金流分析、公司運營管理分析等調(diào)查研究,分析違約風(fēng)險及合理的信用利差水平,對信用債券進行獨立、客觀的價值評估。 本基金依靠內(nèi)部信用評級體系跟蹤研究發(fā)債主體的經(jīng)營狀況、財務(wù)指標等情況,對其信用風(fēng)險進行評估,以此作為個券選擇的基本依據(jù)。為了準確評估發(fā)債主體的信用風(fēng)險,基金管理人設(shè)計了定性和定量相結(jié)合的內(nèi)部信用評級框架。其中,定量分析主要是指對企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的定量分析,定量分析主要包括盈利能力分析、償債能力分析、現(xiàn)金流獲取能力分析、營運能力分析等;定性分析包括所有非定量信息的分析和研究,是對定量分析的重要補充,能夠有效提高定量分析的準確性。 本基金將視經(jīng)濟周期、信用周期的變化,動態(tài)調(diào)整不同行業(yè)、不同評級信用債券的配置比例,在綜合考慮信用風(fēng)險、信用利差、流動性風(fēng)險等因素的基礎(chǔ)上,積極發(fā)掘信用利差具有相對投資機會的個券進行投資,并采取分散化投資策略,嚴格控制組合整體的違約風(fēng)險水平。 本基金投資信用債(含資產(chǎn)支持證券,下同)評級須在AA+(含AA+)以上,為更好控制投資組合面臨的信用風(fēng)險,本基金的投資遵從以下投資比例限制: (1)本基金投資于AAA信用評級的信用債的比例占全部信用債資產(chǎn)的50%-100%; (2)本基金投資于AA+信用評級的信用債的比例不超過全部信用債資產(chǎn)的50%。 上述信用評級為債項評級,短期融資券、超短期融資券等短期信用債的信用評級依照評級機構(gòu)出具的主體信用評級,本基金投資的信用債若無債項評級的,參照主體信用評級。評級信息參照資信評級機構(gòu)發(fā)布的最新評級結(jié)果,評級機構(gòu)不包含中債資信評估有限責(zé)任公司。本基金持有信用債期間,如果其信用評級下降、基金規(guī)模變動、變現(xiàn)信用債券支付贖回款項等使得投資比例不再符合前述標準,應(yīng)在評級報告發(fā)布之日或不再符合前述標準之日起3個月內(nèi)調(diào)整至符合約定。 8、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債,下同)、可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券兼具股票資產(chǎn)與債券資產(chǎn)的特點,具有抵御下行風(fēng)險、分享股價上漲收益的優(yōu)勢。本基金著重對可轉(zhuǎn)換債券對應(yīng)的基礎(chǔ)股票進行分析與研究,重點關(guān)注盈利能力或成長前景較好的上市公司的可轉(zhuǎn)債,確定不同市場環(huán)境下可轉(zhuǎn)換債券股性和債性的相對價值,同時考慮到可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行條款、安全邊際、流動性等特征,選擇合適的投資品種,分享正股上漲帶來的收益。 本基金將積極把握新上市可交換債券的申購收益、二級市場的波段機會以及偏股型和平衡型可交換債券的戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)性投資機遇,適度把握可交換債券回售、贖回、修正相關(guān)條款博弈變化所帶來的投資機會及套利機會,選擇具有吸引力標的進行配置。 9、國債期貨投資策略 在進行國債期貨投資時,將根據(jù)風(fēng)險管理原則,以套期保值為目的,并積極采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對國債市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。充分考慮國債期貨的收益性、流動性及風(fēng)險性特征,利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風(fēng)險的目的。 10、融資杠桿策略 本基金將在市場資金面和債券分析的基礎(chǔ)上結(jié)合組合風(fēng)險管理結(jié)果,積極參與債券回購交易放大債券資產(chǎn)投資比例,追求債券資產(chǎn)的超額收益。 11、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金可在綜合考慮預(yù)期收益率、信用風(fēng)險、流動性等因素的基礎(chǔ)上,選擇投資價值較高的資產(chǎn)支持證券進行投資。 12、股票投資策略 主要選擇有良好增值潛力的股票以及有良好現(xiàn)金流、經(jīng)營業(yè)績持續(xù)增長、估值合理的防御類股票構(gòu)建股票投資組合。 13、存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)景氣度、公司競爭優(yōu)勢、公司治理結(jié)構(gòu)、估值水平等因素的分析判斷,選擇投資價值高的存托憑證進行投資。 14、基金投資策略 針對基金投資,本基金投資于全市場的股票型ETF及基金管理人管理的股票型基金、計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金。其中,計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金需符合下列兩個條件之一: (1)基金合同約定股票及存托憑證資產(chǎn)投資比例不低于基金資產(chǎn)60%; (2)根據(jù)基金披露的定期報告,最近四個季度中任一季度股票及存托憑證資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例均不低于60%。 本基金采用定量分析和定性分析相結(jié)合的方式,一方面通過嚴格的量化規(guī)則篩選有潛在投資價值的標的納入研究范圍,另一方面結(jié)合所選基金的基金管理人的基本情況和投研文化等定性因素進行二次研判,雙重維度力求篩選出中長期業(yè)績穩(wěn)定的優(yōu)秀基金。 對于權(quán)益類基金,本基金基于權(quán)益類基金投資目標的不同,將標的基金分為主動和被動兩大類。其中,針對主動管理類基金,本基金從基金風(fēng)格、業(yè)績表現(xiàn)、穩(wěn)定性、規(guī)模變化等多角度進行分析,主要參考基金規(guī)模、歷史業(yè)績、風(fēng)險調(diào)整后的收益、風(fēng)險控制指標等一系列量化指標對基金進行分析,選取出預(yù)期可能獲得良好業(yè)績的基金;針對被動管理類基金,本基金從標的指數(shù)表現(xiàn)、跟蹤誤差、超額收益、規(guī)模變化等多角度進行分析,選取出表現(xiàn)穩(wěn)定,符合未來市場發(fā)展方向的基金。同時,本基金還將通過分析標的基金基金管理人的資產(chǎn)管理規(guī)模、投研文化、風(fēng)險控制能力等因素,對標的基金的業(yè)績穩(wěn)定性、風(fēng)險控制能力等方面進行篩選。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定并履行適當(dāng)程序后,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。 開放期投資策略 開放期內(nèi),本基金為保持較高的組合流動性,方便投資人安排投資,在遵守本基金有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動性的投資品種。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金各基金份額費用收取不同,各基金份額類別對應(yīng)的可分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 |
| 業(yè)績比較基準 | 中債新綜合指數(shù)(全價)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*10% |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金是一只債券型基金,理論上其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金,低于混合型基金、股票型基金。 |
東海合益3個月定開債券發(fā)起式D(024019) - 基金費率
| 管理費率 | 0.40%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） | 銷售服務(wù)費率 | --- |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
查看該基金申購、贖回費率信息>>
東海合益3個月定開債券發(fā)起式D(024019) - 基金公告