| 基金全稱 | 華夏增益十八個月持有期債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 華夏增益十八個月持有債券C |
| 基金代碼 | 024799（前端） | 基金類型 | |
| 發(fā)行日期 | 2012年10月18日 | 成立日期 | 2025年07月22日 |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 華夏基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 管理費率 | 0.40%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | --- | 最高認(rèn)購費率 | --- |
| 最高申購費率 | 0.80%（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
華夏增益十八個月持有債券C(024799) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 毛穎 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-07-22 |
毛穎女士:北京大學(xué)金融學(xué)碩士。曾任西南證券研究員等。2003年8月加入原中信基金,曾任研究員、基金經(jīng)理助理、華夏基金固定收益部研究員,華夏磐泰混合型證券投資基金(LOF)基金經(jīng)理(2018年7月17日至2019年1月14日期間),華夏新錦略靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理(2017年9月8日至2018年5月22日期間)、華夏磐泰定期開放混合型證券投資基金(LOF)基金經(jīng)理(2017年1月18日至2018年7月16日期間)、華夏新錦圖靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理(2017年9月8日至2018年9月10日期間)、華夏新錦繡靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理(2016年8月24日至2018年12月17日期間)、華夏新趨勢靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理(2017年9月8日至2018年12月17日期間)、華夏圓和靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理(2017年9月8日至2018年12月17日期間)、華夏鼎諾三個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理(2017年10月13日至2018年12月17日期間)、華夏鼎瑞三個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理(2017年10月17日至2018年12月17日期間)、華夏鼎祥三個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理(2017年10月18日至2018年12月17日期間)、華夏穩(wěn)定雙利債券型證券投資基金基金經(jīng)理(2013年5月13日至2019年1月14日期間)、華夏恒融一年定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理(2017年9月8日至2019年5月7日期間)、華夏恒融債券型證券投資基金基金經(jīng)理(2017年9月8日至2019年5月7日期間)、華夏睿磐泰榮混合型證券投資基金基金經(jīng)理(2018年1月8日至2022年1月20日期間)等,現(xiàn)任華夏磐泰混合型證券投資基金(LOF)基金經(jīng)理(2022年1月20日起任職)、華夏睿磐泰盛混合型證券投資基金基金經(jīng)理(2022年1月20日起任職)、華夏增益十八個月持有期債券型證券投資基金基金經(jīng)理(2025年7月22日起任職)。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 024798 | 華夏增益十八個月持有債券A | 2025-07-22 | 至今 | 13天 | -0.26% | |
| 024799 | 華夏增益十八個月持有債券C | 2025-07-22 | 至今 | 13天 | -0.25% | |
| 160323 | 華夏磐泰混合(LOF)A | 混合型-偏債 | 2022-01-20 | 至今 | 3年又197天 | 32.05% |
| 013360 | 華夏磐泰混合C | 混合型-偏債 | 2022-01-20 | 至今 | 3年又197天 | 31.60% |
| 003697 | 華夏睿磐泰盛混合 | 混合型-偏債 | 2022-01-20 | 至今 | 3年又197天 | 13.67% |
| 005141 | 華夏睿磐泰榮混合C | 混合型-偏債 | 2018-01-08 | 2022-01-20 | 4年又13天 | 37.00% |
| 005140 | 華夏睿磐泰榮混合A | 混合型-偏債 | 2018-01-08 | 2022-01-20 | 4年又13天 | 38.70% |
| 004923 | 華夏鼎祥三個月定開債A | 債券型-長債 | 2017-10-18 | 2018-12-17 | 1年又60天 | 6.09% |
| 004924 | 華夏鼎祥三個月定開債C | 債券型-長債 | 2017-10-18 | 2018-12-17 | 1年又60天 | 0.00% |
| 004921 | 華夏鼎瑞三個月定開債A | 債券型-長債 | 2017-10-17 | 2018-12-17 | 1年又61天 | 7.01% |
| 004922 | 華夏鼎瑞三個月定開債C | 債券型-長債 | 2017-10-17 | 2018-12-17 | 1年又61天 | 0.00% |
| 004980 | 華夏鼎諾三個月定開債C | 債券型-長債 | 2017-10-13 | 2018-12-17 | 1年又65天 | 0.00% |
| 004979 | 華夏鼎諾三個月定開債A | 債券型-長債 | 2017-10-13 | 2018-12-17 | 1年又65天 | 4.67% |
| 004063 | 華夏恒融債券 | 債券型-混合二級 | 2017-09-08 | 2019-05-07 | 1年又241天 | 5.12% |
| 003907 | 華夏新錦圖混合C | 混合型-靈活 | 2017-09-08 | 2018-09-11 | 1年又3天 | 0.00% |
| 003964 | 華夏新錦略混合A | 混合型-靈活 | 2017-09-08 | 2018-05-23 | 257天 | 2.88% |
| 003906 | 華夏新錦圖混合A | 混合型-靈活 | 2017-09-08 | 2018-09-11 | 1年又3天 | -19.58% |
| 003300 | 華夏圓和混合A | 混合型-靈活 | 2017-09-08 | 2018-12-17 | 1年又100天 | 6.22% |
| 002231 | 華夏新趨勢混合A | 混合型-靈活 | 2017-09-08 | 2018-12-17 | 1年又100天 | 1.04% |
| 003965 | 華夏新錦略混合C | 混合型-靈活 | 2017-09-08 | 2018-05-23 | 257天 | 0.00% |
| 002232 | 華夏新趨勢混合C | 混合型-靈活 | 2017-09-08 | 2018-12-17 | 1年又100天 | 1.61% |
| 004547 | 華夏穩(wěn)定雙利債券A | 債券型-混合一級 | 2017-04-14 | 2019-01-14 | 1年又275天 | 5.37% |
| 160323 | 華夏磐泰混合(LOF)A | 混合型-偏債 | 2017-01-18 | 2019-01-14 | 1年又361天 | -2.81% |
| 002834 | 華夏新錦繡混合C | 混合型-靈活 | 2016-08-24 | 2018-12-17 | 2年又115天 | 11.79% |
| 002833 | 華夏新錦繡混合A | 混合型-靈活 | 2016-08-24 | 2018-12-17 | 2年又115天 | -13.71% |
| 288102 | 華夏穩(wěn)定雙利債券C | 債券型-混合一級 | 2013-05-13 | 2019-01-14 | 5年又247天 | 29.77% |
| 投資目標(biāo) | 本基金以固定收益類資產(chǎn)為基礎(chǔ)配置,并通過對宏觀經(jīng)濟周期、資產(chǎn)價格波動規(guī)律的研究判斷,對各類資產(chǎn)風(fēng)險收益特征進行分析和比較,做出大類資產(chǎn)配置計劃,并根據(jù)市場的波動變化和風(fēng)格轉(zhuǎn)換,通過多種策略輪動,實現(xiàn)收益的穩(wěn)定增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府機構(gòu)債券、地方政府債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)等)、經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集證券投資基金(僅包括全市場的股票型ETF,不包括QDII基金、香港互認(rèn)基金、基金中基金、可投資其他基金的基金、貨幣市場基金)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的股票)、港股通標(biāo)的股票、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許公開募集證券投資基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許公開募集證券投資基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金將密切關(guān)注債券市場的運行狀況與風(fēng)險收益特征,分析宏觀經(jīng)濟運行狀況和金融市場運行趨勢,自上而下決定類屬資產(chǎn)配置及組合久期,并依據(jù)內(nèi)部信用評級系統(tǒng)和定價模型,深入挖掘價值被低估的標(biāo)的券種。本基金采取的投資策略主要包括類屬資產(chǎn)配置策略、利率策略、信用策略等。在謹(jǐn)慎投資的基礎(chǔ)上,力爭實現(xiàn)組合的穩(wěn)健增值。 資產(chǎn)配置策略 (1)平均久期配置 本基金通過對宏觀經(jīng)濟變量和宏觀經(jīng)濟政策進行分析,預(yù)測未來的利率趨勢,判斷債券市場對上述變量和政策的反應(yīng),并據(jù)此對債券組合的平均久期進行調(diào)整,提高債券組合的總投資收益。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置 本基金對債券市場收益率期限結(jié)構(gòu)進行分析,運用統(tǒng)計和數(shù)量分析技術(shù),預(yù)測收益率期限結(jié)構(gòu)的變化方式,選擇確定期限結(jié)構(gòu)配置策略,配置各期限固定收益品種的比例,以達(dá)到預(yù)期投資收益最大化的目的。 (3)類屬配置 本基金對不同類型固定收益品種的信用風(fēng)險、稅賦水平、市場流動性、市場風(fēng)險等因素進行分析,研究同期限的國債、金融債、企業(yè)債、交易所和銀行間市場投資品種的利差和變化趨勢,制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 利率品種的投資策略 本基金對國債、央行票據(jù)等利率品種的投資,是在對國內(nèi)、國外經(jīng)濟趨勢進行分析和預(yù)測基礎(chǔ)上,運用數(shù)量方法對利率期限結(jié)構(gòu)變化趨勢和債券市場供求關(guān)系變化進行分析和預(yù)測,深入分析利率品種的收益和風(fēng)險,并據(jù)此調(diào)整債券組合的平均久期。在確定組合平均久期后,本基金對債券的期限結(jié)構(gòu)進行分析,運用統(tǒng)計和數(shù)量分析技術(shù),選擇合適的期限結(jié)構(gòu)的配置策略,在合理控制風(fēng)險的前提下,綜合考慮組合的流動性,決定投資品種。 信用品種的投資策略 與信用風(fēng)險管理本基金對金融債、企業(yè)債、公司債和短期融資券等信用品種采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略。自上而下投資策略指本基金在平均久期配置策略與期限結(jié)構(gòu)配置策略基礎(chǔ)上,運用數(shù)量化分析方法對信用產(chǎn)品的信用風(fēng)險溢價、流動性風(fēng)險溢價、稅收溢價等因素進行分析,對利差走勢及其收益和風(fēng)險進行判斷。自下而上投資策略指本基金運用行業(yè)研究方法和公司財務(wù)分析方法對債券發(fā)行人信用風(fēng)險進行分析和度量,選擇風(fēng)險與收益相匹配的更優(yōu)品種進行配置。 本基金一般情況下投資信用資產(chǎn)(含信用債和資產(chǎn)支持證券)的外部信用評級不低于AA級(含),其中投資于評級在AAA級及以上的信用資產(chǎn)比例不低于信用資產(chǎn)的50%,投資于評級在AA+級的信用資產(chǎn)比例不高于信用資產(chǎn)的50%,投資于評級在AA級的信用資產(chǎn)比例不高于信用資產(chǎn)的20%。以上信用評級為債項評級,若無債項評級的依照其主體評級。其中短期融資券、超短期融資券的信用評級參照評級機構(gòu)出具的主體信用評級。信用評級主要參考經(jīng)中國證監(jiān)會許可或備案的資信評級機構(gòu)的評級結(jié)果,具體資信評級機構(gòu)名單以基金管理人確認(rèn)為準(zhǔn)。因資信評級機構(gòu)調(diào)整評級等基金管理人之外的因素致使本基金投資信用資產(chǎn)比例不符合上述約定投資比例的,基金管理人應(yīng)當(dāng)在該信用資產(chǎn)可交易之日起3個月內(nèi)調(diào)整至符合上述約定的投資比例,中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。 權(quán)益類資產(chǎn)投資策略 1)股票投資策略 本基金的股票投資策略以精選個股為主,從定量和定性兩個方面考察上市公司的增值潛力。 定量方面綜合考慮盈利能力、成長性、估值水平等多種因素,包括凈資產(chǎn)與市值比率(B/P)、每股盈利/每股市價(E/P)、年現(xiàn)金流/市值(cashflow-to-price)和銷售收入/市值(S/P)等價值指標(biāo)以及凈資產(chǎn)收益率(ROE)、每股收益增長率和主營業(yè)務(wù)收入增長率等成長指標(biāo)。 定性方面考察上市公司所屬行業(yè)發(fā)展前景、行業(yè)地位、競爭優(yōu)勢等多種因素,精選流動性好、成長性高、估值水平低的股票進行投資。 本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于港股通范圍標(biāo)的股票,在市值規(guī)模及流動性門檻的基礎(chǔ)上,基金管理人將重點選取行業(yè)龍頭公司及與A股同類公司相比具有明顯估值優(yōu)勢的上市公司。 2)公開募集證券投資基金投資策略 針對基金投資,本基金僅投資于全市場的股票型ETF。 在確定資產(chǎn)配置方案后,通過定性與定量相結(jié)合的方法對基金數(shù)據(jù)進行分析,得出適合投資目標(biāo)的備選基金,并通過算法得出基金配置比例,具體步驟如下: ①基金分類:對基金進行分類,篩選獲得基金備選庫,便于基金經(jīng)理在確定資產(chǎn)內(nèi)部風(fēng)格配置結(jié)果后快速選出符合要求的基金。 ②基金選擇:從定性、定量兩個維度出發(fā),定性方面,理解備選基金的投資框架、風(fēng)格特點、績效歸因等;定量方面,考察備選基金的運作時間、風(fēng)險收益特征(如基金的歷史波動率、夏普值、最大回撤等)、風(fēng)格暴露、不同市場環(huán)境下的適應(yīng)性及穩(wěn)定性等。對同類基金進行綜合評價,優(yōu)選出合適的基金。 ③基金配置:對優(yōu)選出的基金,結(jié)合因子暴露和因子特征,推導(dǎo)基金的預(yù)期收益和風(fēng)險。 在給定的約束條件下,進行組合優(yōu)化,得出基金配置比例。 本基金將通過宏觀-經(jīng)典模型、中觀-行業(yè)景氣度、微觀-交易信息相結(jié)合的方式預(yù)測A股市場的行業(yè)和板塊輪動規(guī)律,在不同時期從中選擇出未來表現(xiàn)相對強勢的標(biāo)的,從相應(yīng)的同類ETF中擇優(yōu)配置,并利用ETF持股明晰的特點進行基金組合構(gòu)建和實時風(fēng)險監(jiān)控。主要關(guān)注ETF相比于業(yè)績基準(zhǔn)的超額收益,ETF的跟蹤誤差以及流動性等指標(biāo),對于相同標(biāo)的的ETF產(chǎn)品,在其他指標(biāo)相似的情況下,通常選擇規(guī)模較大、流動性較好的ETF進行投資。 信用衍生品投資策略 本基金按照風(fēng)險管理原則,以風(fēng)險對沖為目的,參與信用衍生品交易。本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限以及信用風(fēng)險敞口等。 國債期貨投資策略 本基金在進行國債期貨投資時,將根據(jù)風(fēng)險管理原則以套期保值為目的,采用流動性好、交易活躍的國債期貨合約,通過對債券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合國債期貨定價模型尋求其合理估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行操作。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份基金份額每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配。 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于本基金A類和C類基金份額的銷售費用、管理費收取方式存在不同,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán)。 5、紅利再投資所形成的基金份額最短持有期限同享受該紅利的對應(yīng)基金份額最短持有期限。 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在規(guī)定媒介和基金管理人網(wǎng)站公告。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合財富(總值)指數(shù)收益率*80%+滬深300指數(shù)收益率*20% |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金為債券型基金,其風(fēng)險收益水平低于股票型基金和混合型基金,高于貨幣市場基金。 若基金資產(chǎn)投資于港股,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險,包括港股市場股價波動較大的風(fēng)險、匯率風(fēng)險、港股通機制下交易日不連貫可能帶來的風(fēng)險等。 |
華夏增益十八個月持有債券C(024799) - 基金費率
| 管理費率 | 0.40%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） | 銷售服務(wù)費率 | --- |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
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華夏增益十八個月持有債券C(024799) - 基金公告