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| 基金全稱 | 中航瑞晨87個(gè)月定期開放債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中航瑞晨87個(gè)月定開債A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010485（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2020年11月10日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年11月23日 / 79.900億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 81.95億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 79.90億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中航基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 茅勇峰 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.17元（14次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.15%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.30%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.03%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.30%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.03%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 該封閉期起始日公布的三年期定期存款利率(稅后)+1.0% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金采取買入持有到期投資策略,投資于剩余期限(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的固定收益類金融工具,力求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的債券(包括國債、央行票據(jù)、政策性金融債、金融債、公開發(fā)行的次級債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、證券公司短期公司債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券等)、債券回購、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金不直接投資股票等權(quán)益類資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時(shí)有效法律法規(guī)或相關(guān)規(guī)定。
(一)封閉期投資策略 本基金以封閉期為周期進(jìn)行投資運(yùn)作。為力爭基金資產(chǎn)在開放前可完全變現(xiàn),本基金在封閉期內(nèi)采用買入并持有到期投資策略,所投金融資產(chǎn)以收取合同現(xiàn)金流量為目的并持有到期,所投資產(chǎn)到期日(或回售日)不得晚于封閉運(yùn)作期到期日。本基金投資含回售權(quán)的債券時(shí),應(yīng)在投資該債券前,確定行使回售權(quán)或持有至到期的時(shí)間;債券到期日晚于封閉運(yùn)作期到期日的,基金管理人應(yīng)當(dāng)行使回售權(quán)而不得持有至到期日?；鸸芾砣丝梢曰诔钟腥死鎯?yōu)先原則,在不違反《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的前提下,對尚未到期的固定收益類品種進(jìn)行處置。 1、債券類屬配置策略 本基金將根據(jù)對政府債券、信用債等不同債券板塊之間的相對投資價(jià)值分析,確定債券類屬配置策略,并根據(jù)市場變化及時(shí)進(jìn)行調(diào)整,從而選擇既能匹配目標(biāo)久期、同時(shí)又能獲得較高持有期收益的類屬債券配置比例。 2、信用債券投資策略 本基金以獲取信用債靜態(tài)票息為主,不做太大的信用下沉,以國企和地方國企為主,所投信用債債券評級為AA+及以上。 本基金由于采用買入并持有策略,在債券投資上持有剩余期限(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的債券品種,個(gè)券精選是本基金投資策略的重要組成部分。本基金將根據(jù)發(fā)行人公司所在行業(yè)發(fā)展以及公司治理、財(cái)務(wù)狀況等信息,進(jìn)一步結(jié)合債券發(fā)行具體條款對債券進(jìn)行分析,評估信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),發(fā)掘具備相對價(jià)值的個(gè)券。 為控制本基金的信用風(fēng)險(xiǎn),本基金將定期對所投債券的信用資質(zhì)和發(fā)行人的償付能力進(jìn)行跟蹤評估。對于存在信用風(fēng)險(xiǎn)隱患的發(fā)行人所發(fā)行的債券,本基金將對該債券及時(shí)進(jìn)行處置,特殊情況下,因宏觀經(jīng)濟(jì)變化、流動(dòng)性不足或信用狀況急劇惡化等情況導(dǎo)致債券無法及時(shí)處置的,本基金將及時(shí)制定風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案。 3、杠桿投資策略 本基金將在封閉期內(nèi)考慮債券投資的風(fēng)險(xiǎn)收益情況,以及回購成本等因素,在風(fēng)險(xiǎn)可控以及法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),通過債券回購進(jìn)行杠桿投資,杠桿放大部分仍投資于剩余期限(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的固定收益類工具。 為控制杠桿投資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),一方面,在回購利率過高、流動(dòng)性不足或者市場狀況不宜采用放大策略等情況下,基金管理人可以調(diào)整杠桿比例或者不進(jìn)行杠桿放大,相應(yīng)減持杠桿部分固定收益資產(chǎn);另一方面,基金管理人通過日常交易不斷豐富交易對手庫,以被接受程度更高的利率債、中高等級信用債作為質(zhì)押品進(jìn)行債券回購操作,來保障杠桿投資的資金來源。 4、現(xiàn)金管理策略 在每個(gè)封閉期內(nèi)完成組合的構(gòu)建之前,本基金將根據(jù)屆時(shí)的市場環(huán)境對組合的現(xiàn)金頭寸進(jìn)行管理,選擇到期日(或回售日)在建倉期之內(nèi)的債券、回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具等進(jìn)行投資,并采用買入持有到期投資策略。由于在建倉期本基金的債券投資難以做到與封閉期剩余期限完美匹配,因此可能存在部分債券在封閉期結(jié)束前到期兌付本息的情形。另一方面,本基金持有債券的付息也將增加基金的現(xiàn)金頭寸。對于現(xiàn)金頭寸,本基金將根據(jù)屆時(shí)的市場環(huán)境和封閉期剩余期限,選擇到期日(或回售期限)在封閉期結(jié)束之前的債券、回購、銀行存單或銀行存款等資產(chǎn)進(jìn)行再投資或進(jìn)行基金現(xiàn)金分紅。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將持續(xù)研究和密切跟蹤國內(nèi)資產(chǎn)支持證券品種的發(fā)展,將通過宏觀經(jīng)濟(jì)、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預(yù)測資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變化,制定周密的投資策略。在具體投資過程中,重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的證券發(fā)行條款、基礎(chǔ)資產(chǎn)的類型,預(yù)測提前償還率變化對標(biāo)的證券的久期與收益率的影響,加強(qiáng)對未來現(xiàn)金流穩(wěn)定性的分析。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總量規(guī)模,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益高的品種進(jìn)行投資,實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)支持證券對基金資產(chǎn)的最優(yōu)貢獻(xiàn)。 6、證券公司短期公司債券投資策略 本基金主要通過定量與定性相結(jié)合的研究及分析方法進(jìn)行投資證券公司短期公司債券的選擇和投資。定量分析方面,基金管理人將著重關(guān)注債券發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況,包括發(fā)行主體的償債能力、盈利能力、現(xiàn)金流獲取能力以及發(fā)行主體的長期資本結(jié)構(gòu)等;定性分析則重點(diǎn)關(guān)注所發(fā)行債券的具體條款以及發(fā)行主體情況。 (二)開放期投資策略 開放期內(nèi),為了保證組合具有較高的流動(dòng)性,方便投資人安排投資,本基金將在遵守有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,主要投資于具有較高流動(dòng)性的投資品種,通過合理配置組合期限結(jié)構(gòu)等方式,積極防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),在滿足組合流動(dòng)性需求的同時(shí),盡量減小基金凈值的波動(dòng)。 未來,隨著證券市場投資工具的發(fā)展和豐富,本基金可相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在更新的招募說明書中公告。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各類別基金份額對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的情況下,基金管理人可按照監(jiān)管部門要求在履行適當(dāng)程序后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為債券型基金,理論上其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。