| 基金全稱(chēng) | 民生加銀穩(wěn)鑫120天滾動(dòng)持有債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 民生加銀穩(wěn)鑫120天滾動(dòng)持有債券C |
| 基金代碼 | 023295（前端） | 基金類(lèi)型 | 債券型-混合一級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2025年04月14日 | 成立日期 | 2025年04月29日 |
| 成立規(guī)模 | 11.601億份 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 10.57億份（截止至：2025年04月29日） |
| 基金管理人 | 民生加銀基金 | 基金托管人 | 華夏銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.20%（前端） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | --（前端）：0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見(jiàn)基金《招募說(shuō)明書(shū)》 |
民生加銀穩(wěn)鑫120天滾動(dòng)持有債券C(023295) - 基金經(jīng)理
 | |
| 姓名 | 謝志華 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-04-29 |
謝志華先生:中國(guó)國(guó)籍,同濟(jì)大學(xué)計(jì)算數(shù)學(xué)碩士,具有基金從業(yè)資格。自2006年4月至2008年8月,任華泰證券股份有限公司研究員、招商基金管理有限公司,從事固定收益類(lèi)品種的研究、投資工作。2012年8月加入諾安基金管理有限公司,任投資經(jīng)理,現(xiàn)任固定收益事業(yè)部副總經(jīng)理、總裁助理。2013年5月起任諾安鴻鑫保本混合基金,2013年12月起任諾安優(yōu)化收益?zhèn)鸾?jīng)理,諾安泰鑫一年定期開(kāi)放債券基金、諾安裕鑫收益兩年定期開(kāi)放債券基金、諾安信用債券一年定期開(kāi)放債券基金、諾安永鑫收益一年定期開(kāi)放債券基金、諾安穩(wěn)固收益一年定期開(kāi)放債券基金、任諾安聚利債券基金、諾安保本混合基金、諾安利鑫保本混合及諾安景鑫保本混合基金、諾安益鑫保本混合基金、諾安安鑫保本混合基金、諾安利鑫混合基金、諾安和鑫保本混合基金、諾安匯鑫保本混合基金、諾安景鑫混合基金、諾安行業(yè)輪動(dòng)混合基金基金經(jīng)理?，F(xiàn)擬任招商安心收益?zhèn)妥C券投資基金、招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金經(jīng)理。曾任諾安純債定期開(kāi)放債券基金基金、諾安匯利靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、諾安鼎利混合型證券投資基金、諾安貨幣及諾安理財(cái)寶貨幣基金經(jīng)理、諾安天天寶貨幣基金經(jīng)理、諾安聚鑫寶貨幣基金經(jīng)理。2021年12月加入民生加銀基金管理有限公司,現(xiàn)任固定收益部總監(jiān)、公司投資決策委員會(huì)成員、固收資產(chǎn)條線(xiàn)投資決策委員會(huì)主席、基金經(jīng)理。曾任民生加銀添潤(rùn)債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年5月25日任民生加銀增強(qiáng)收益?zhèn)妥C券投資基金的基金經(jīng)理。2022年5月25日至2024年12月31日任民生加銀鵬程混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。2022年10月26日任民生加銀聚利6個(gè)月持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年12月23日至2025年4月2日任民生加銀恒寧債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。2023年5月5日擔(dān)任民生加銀鑫享債券型證券投資基金基金經(jīng)理。自2023年8月至今擔(dān)任民生加銀恒源債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年10月21日擔(dān)任民生加銀現(xiàn)金寶貨幣市場(chǎng)基金基金經(jīng)理?，F(xiàn)任民生加銀穩(wěn)鑫120天滾動(dòng)持有債券型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱(chēng) | 基金類(lèi)型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023295 | 民生加銀穩(wěn)鑫120天滾動(dòng)持有債券C | 債券型-混合一級(jí) | 2025-04-29 | 至今 | 5天 | 0.00% |
| 023294 | 民生加銀穩(wěn)鑫120天滾動(dòng)持有債券A | 債券型-混合一級(jí) | 2025-04-29 | 至今 | 5天 | 0.00% |
| 010288 | 民生加銀現(xiàn)金寶貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2024-10-21 | 至今 | 195天 | 0.91% |
| 018953 | 民生加銀現(xiàn)金寶貨幣D | 貨幣型-普通貨幣 | 2024-10-21 | 至今 | 195天 | 0.91% |
| 000371 | 民生加銀現(xiàn)金寶貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2024-10-21 | 至今 | 195天 | 0.78% |
| 003792 | 民生加銀現(xiàn)金寶貨幣C | 貨幣型-普通貨幣 | 2024-10-21 | 至今 | 195天 | 0.78% |
| 018617 | 民生加銀添潤(rùn)債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2023-12-04 | 2025-04-18 | 1年又136天 | 1.85% |
| 018604 | 民生加銀添潤(rùn)債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2023-12-04 | 2025-04-18 | 1年又136天 | 2.43% |
| 018922 | 民生加銀恒源債券 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2023-08-15 | 至今 | 1年又263天 | 7.89% |
| 003382 | 民生加銀鑫享債券A | 債券型-混合一級(jí) | 2023-05-05 | 至今 | 2年又0天 | 13.45% |
| 003383 | 民生加銀鑫享債券C | 債券型-混合一級(jí) | 2023-05-05 | 至今 | 2年又0天 | 12.57% |
| 007955 | 民生加銀鑫享債券D | 債券型-混合一級(jí) | 2023-05-05 | 至今 | 2年又0天 | 12.56% |
| 017447 | 民生加銀恒寧債券 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2022-12-23 | 2025-04-02 | 2年又101天 | 8.62% |
| 009260 | 民生加銀聚利6個(gè)月混合A | 混合型-偏債 | 2022-10-26 | 至今 | 2年又191天 | 5.26% |
| 009261 | 民生加銀聚利6個(gè)月混合C | 混合型-偏債 | 2022-10-26 | 至今 | 2年又191天 | 4.34% |
| 016596 | 民生加銀月月樂(lè)30天持有短債A | 債券型-中短債 | 2022-09-20 | 至今 | 2年又227天 | 7.04% |
| 016597 | 民生加銀月月樂(lè)30天持有短債C | 債券型-中短債 | 2022-09-20 | 至今 | 2年又227天 | 6.46% |
| 004710 | 民生加銀鵬程混合A | 混合型-偏債 | 2022-05-25 | 2024-12-31 | 2年又221天 | -3.09% |
| 007749 | 民生加銀鵬程混合C | 混合型-偏債 | 2022-05-25 | 2024-12-31 | 2年又221天 | -3.71% |
| 690002 | 民生增強(qiáng)收益?zhèn)疉 | 債券型-混合二級(jí) | 2022-05-25 | 至今 | 2年又345天 | -0.85% |
| 690202 | 民生增強(qiáng)收益?zhèn)疌 | 債券型-混合二級(jí) | 2022-05-25 | 至今 | 2年又345天 | -1.99% |
| 006006 | 諾安鼎利混合C | 混合型-偏債 | 2019-03-28 | 2021-11-13 | 2年又231天 | 18.38% |
| 006005 | 諾安鼎利混合A | 混合型-偏債 | 2019-03-28 | 2021-11-13 | 2年又231天 | 20.47% |
| 005901 | 諾安匯利混合A | 混合型-靈活 | 2018-07-11 | 2021-11-13 | 3年又126天 | 83.42% |
| 005902 | 諾安匯利混合C | 混合型-靈活 | 2018-07-11 | 2021-11-13 | 3年又126天 | 83.47% |
| 000560 | 諾安天天寶E | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-05-30 | 2021-11-13 | 3年又168天 | 8.94% |
| 000818 | 諾安天天寶C | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-05-30 | 2021-11-13 | 3年又168天 | 8.56% |
| 000625 | 諾安天天寶B | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-05-30 | 2021-11-13 | 3年又168天 | 8.94% |
| 000559 | 諾安天天寶A | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-05-30 | 2021-11-13 | 3年又168天 | 8.38% |
| 002560 | 諾安和鑫靈活配置混合 | 混合型-靈活 | 2016-04-28 | 2018-05-10 | 2年又12天 | 3.94% |
| 001669 | 諾安聚鑫寶貨幣C | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-02-20 | 2021-11-13 | 5年又268天 | 17.87% |
| 001867 | 諾安聚鑫寶貨幣D | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-02-20 | 2021-11-13 | 5年又268天 | 16.31% |
| 000640 | 諾安理財(cái)寶貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-02-20 | 2021-11-13 | 5年又268天 | 17.91% |
| 000779 | 諾安聚鑫寶貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-02-20 | 2021-11-13 | 5年又268天 | 16.14% |
| 320019 | 諾安貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-02-20 | 2021-11-13 | 5年又268天 | 17.13% |
| 320002 | 諾安貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-02-20 | 2021-11-13 | 5年又268天 | 15.52% |
| 001026 | 諾安理財(cái)寶貨幣C | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-02-20 | 2021-11-13 | 5年又268天 | 17.93% |
| 000771 | 諾安聚鑫寶貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-02-20 | 2021-11-13 | 5年又268天 | 16.08% |
| 000641 | 諾安理財(cái)寶貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-02-20 | 2021-11-13 | 5年又268天 | 17.92% |
| 002291 | 諾安安鑫靈活配置混合 | 混合型-靈活 | 2016-02-16 | 2018-03-02 | 2年又15天 | 1.96% |
| 002292 | 諾安益鑫靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2016-01-22 | 2018-01-30 | 2年又9天 | 3.77% |
| 002145 | 諾安景鑫靈活配置混合 | 混合型-靈活 | 2015-12-08 | 2018-07-04 | 2年又209天 | -13.76% |
| 002137 | 諾安利鑫靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2015-12-02 | 2018-01-26 | 2年又56天 | 2.05% |
| 001964 | 諾安泰鑫一年定期開(kāi)放債券C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2015-11-23 | 2016-02-18 | 87天 | 1.27% |
| 001020 | 諾安裕鑫收益定開(kāi)債 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2015-03-23 | 2016-02-18 | 332天 | 4.60% |
| 320020 | 諾安策略精選股票 | 股票型 | 2014-11-29 | 2018-06-30 | 3年又214天 | 19.00% |
| 320015 | 諾安行業(yè)輪動(dòng)混合A | 混合型-偏股 | 2014-11-29 | 2019-01-12 | 4年又45天 | 15.91% |
| 000736 | 諾安聚利債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2014-11-29 | 2021-11-13 | 6年又351天 | 34.24% |
| 000737 | 諾安聚利債券C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2014-11-29 | 2021-11-13 | 6年又351天 | 30.19% |
| 000510 | 諾安永鑫收益一年定開(kāi)債 | 債券型-混合二級(jí) | 2014-06-24 | 2016-03-29 | 1年又279天 | 18.35% |
| 320004 | 諾安優(yōu)化收益?zhèn)?/a> | 債券型-混合一級(jí) | 2013-12-28 | 2021-11-13 | 7年又322天 | 141.18% |
| 000201 | 諾安泰鑫一年定期開(kāi)放債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2013-11-05 | 2016-02-18 | 2年又105天 | 18.79% |
| 000235 | 諾安穩(wěn)固收益一年定期開(kāi)放債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2013-08-21 | 2016-03-29 | 2年又221天 | 17.88% |
| 000151 | 諾安信用債券一年定開(kāi)債 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2013-06-18 | 2016-03-29 | 2年又285天 | 28.52% |
| 163211 | 諾安純債定開(kāi)債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2013-05-25 | 2021-11-13 | 8年又174天 | 65.19% |
| 163210 | 諾安純債定開(kāi)債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2013-05-25 | 2021-11-13 | 8年又174天 | 70.94% |
| 000066 | 諾安鴻鑫混合A | 混合型-偏股 | 2013-05-03 | 2019-06-18 | 6年又47天 | 55.40% |
| 217018 | 招商安瑞進(jìn)取債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2011-03-17 | 2012-08-30 | 1年又167天 | -5.70% |
| 217011 | 招商安心收益?zhèn)疌 | 債券型-混合一級(jí) | 2010-08-19 | 2012-08-30 | 2年又12天 | 7.68% |
| 投資目標(biāo) | 在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)和保持基金資產(chǎn)良好流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)長(zhǎng)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無(wú)數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括債券(國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款(包含協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、國(guó)債期貨、信用衍生品,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票資產(chǎn),因所持可轉(zhuǎn)換債券與可交換債券轉(zhuǎn)股或換股形成的股票等,應(yīng)在其可流通交易之日起的10個(gè)交易日內(nèi)賣(mài)出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金通過(guò)自上而下和自下而上相結(jié)合、定性分析和定量分析相補(bǔ)充的方法,確定資產(chǎn)在固定收益類(lèi)證券之間的配置比例。充分發(fā)揮基金管理人長(zhǎng)期積累的信用研究成果,深入挖掘價(jià)值被低估的標(biāo)的券種,以獲取最大化的信用溢價(jià)。本基金采用的投資策略包括:債券投資策略(利率策略、類(lèi)屬配置策略、信用策略、騎乘策略、息差策略)、國(guó)債期貨投資策略、可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略、信用衍生品投資策略等。在謹(jǐn)慎投資的前提下,力爭(zhēng)獲取高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益。 信用衍生品投資策略 本基金按照風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為目的,參與信用衍生品交易。本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開(kāi)展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時(shí),本基金將加強(qiáng)基金投資信用衍生品的交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理,合理分散交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的集中度,對(duì)交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理。 國(guó)債期貨投資策略 本基金投資國(guó)債期貨,將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,充分考慮國(guó)債期貨的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)收益特征,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,適度參與國(guó)債期貨投資。 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券投資兼具權(quán)益類(lèi)證券與固定收益類(lèi)證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、分享股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn),是本基金的重要投資對(duì)象之一。 本基金將選擇公司基本素質(zhì)優(yōu)良、其對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)證券有著較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券投資進(jìn)行投資,并采用期權(quán)定價(jià)模型等數(shù)量化估值工具評(píng)定其投資價(jià)值,以合理價(jià)格買(mǎi)入并持有。 債券投資策略 (1)利率策略 利率策略主要是從組合久期及組合期限結(jié)構(gòu)兩個(gè)方向制定針對(duì)市場(chǎng)利率因素的投資策略。通過(guò)全面研究國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況,分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景,預(yù)測(cè)財(cái)政政策、貨幣政策等政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向,分析金融市場(chǎng)資金供求狀況變化趨勢(shì)及結(jié)構(gòu),在此基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)金融市場(chǎng)利率水平變動(dòng)趨勢(shì),以及金融市場(chǎng)收益率曲線(xiàn)斜度變化趨勢(shì)。 組合久期是反映利率風(fēng)險(xiǎn)最重要的指標(biāo),根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率水平的變化趨勢(shì)的預(yù)期,可以制定出組合的目標(biāo)久期,預(yù)期市場(chǎng)利率水平將上升時(shí),降低組合的久期;預(yù)期市場(chǎng)利率將下降時(shí),提高組合的久期。 利用收益率曲線(xiàn)斜度變化可以制定相應(yīng)的債券組合期限結(jié)構(gòu)策略,例如:子彈型組合、啞鈴型組合或者階梯型組合等。 (2)類(lèi)屬配置策略 債券類(lèi)屬策略主要是通過(guò)研究國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況,貨幣市場(chǎng)及資本市場(chǎng)資金供求關(guān)系,以及不同時(shí)期市場(chǎng)投資熱點(diǎn),分析國(guó)債、金融債、企業(yè)債券等不同債券種類(lèi)的利差水平,評(píng)定不同債券類(lèi)屬的相對(duì)投資價(jià)值,確定組合資產(chǎn)在不同債券類(lèi)屬之間配置比例。 (3)信用策略 信用品種的選擇采取以利率研究和發(fā)行人償債能力研究為核心的分析方式,在對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、利率走勢(shì)、發(fā)行人經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上,結(jié)合信用品種的發(fā)行條款,建立信用債備選庫(kù),并以此為基礎(chǔ)擬定信用品種的投資方法。 1)宏觀環(huán)境和行業(yè)分析 主要關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度、宏觀經(jīng)濟(jì)政策及法律制度對(duì)企業(yè)信用級(jí)別的影響;行業(yè)分析主要關(guān)注企業(yè)所處的行業(yè)類(lèi)型(成長(zhǎng)型、周期型、防御型)、產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)及行業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的位置、行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度和行業(yè)政策對(duì)企業(yè)信用級(jí)別的影響。 2)發(fā)債主體基本面分析 主要包括定性分析和定量分析兩個(gè)方面: 定性分析主要包括對(duì)企業(yè)性質(zhì)和內(nèi)部治理情況、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的風(fēng)格、企業(yè)的盈利模式、企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的位置、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和核心優(yōu)勢(shì)的分析,以及企業(yè)的股東背景、政府對(duì)企業(yè)的支持、銀企關(guān)系、企業(yè)對(duì)國(guó)家或地方的重要程度等企業(yè)的外部支持分析。 定量分析主要包括資本結(jié)構(gòu)分析、現(xiàn)金獲取能力分析、盈利能力分析以及償債能力分析四部分,定量分析的重點(diǎn)是選取適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)指標(biāo)并挖掘其中蘊(yùn)含的深層含義及互動(dòng)關(guān)系,定量地實(shí)現(xiàn)企業(yè)信用水平的區(qū)分和預(yù)測(cè)。 3)內(nèi)部信用評(píng)級(jí)定量分析體系。 經(jīng)過(guò)廣泛的調(diào)研,基于我國(guó)目前實(shí)際情況,考慮到國(guó)內(nèi)外評(píng)級(jí)、以及專(zhuān)業(yè)的發(fā)行評(píng)級(jí)與投資評(píng)級(jí)的差異,從投資角度建立內(nèi)部的公司債評(píng)級(jí)體系,其分析過(guò)程包括如下幾個(gè)部分: a.行業(yè)內(nèi)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)篩選?；诳杀仍瓌t,采用因子分析對(duì)行業(yè)內(nèi)各公司多個(gè)具有信息冗余的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)(相關(guān)性較高)進(jìn)行篩選,選擇能夠反映公司總體財(cái)務(wù)信息的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)。 b.行業(yè)內(nèi)公司綜合評(píng)價(jià)?；诳杀仍瓌t,利用篩選指標(biāo)對(duì)行業(yè)內(nèi)公司進(jìn)行整體的綜合評(píng)級(jí),得到反映公司行業(yè)內(nèi)所處相對(duì)位置的信用分?jǐn)?shù)。 c.行業(yè)內(nèi)信用等級(jí)的切分。根據(jù)信用分?jǐn)?shù)的統(tǒng)計(jì)分布進(jìn)行類(lèi)別劃分。 d.系統(tǒng)校驗(yàn)與跟蹤分析。根據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)等信息的變化適時(shí)對(duì)信用等級(jí)進(jìn)行調(diào)整,并建立與信用利差相應(yīng)的跟蹤。 e.信用利差分析與定價(jià)。基于實(shí)際研究,通過(guò)尋找信用利差異動(dòng)所帶來(lái)的定價(jià)偏差,獲取與承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)相適宜的收益。 4)可投資的信用債(含資產(chǎn)支持證券,下同)信用評(píng)級(jí)范圍 本基金將投資于經(jīng)國(guó)內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)認(rèn)定信用評(píng)級(jí)不低于AA+(含AA+)的信用債,信用債的信用評(píng)級(jí)依照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的債項(xiàng)評(píng)級(jí),若無(wú)債項(xiàng)評(píng)級(jí)的,依照其主體評(píng)級(jí)。 其中信用評(píng)級(jí)為AAA的信用債投資占信用債資產(chǎn)的比例為50-100%;信用評(píng)級(jí)為AA+的信用債投資占信用債資產(chǎn)的比例為0-50%,若因投資策略未進(jìn)行信用債投資的,不受上述比例限制。如因評(píng)級(jí)下調(diào)不滿(mǎn)足上述要求的,將在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。 本基金將綜合參考國(guó)內(nèi)依法成立并擁有證券評(píng)級(jí)資質(zhì)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所出具的信用評(píng)級(jí)(具體評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)名單以基金管理人確認(rèn)為準(zhǔn))。如出現(xiàn)同一時(shí)間多家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具信用評(píng)級(jí)不同的情況或沒(méi)有對(duì)應(yīng)評(píng)級(jí)的信用債券,基金管理人需結(jié)合自身內(nèi)部信用評(píng)級(jí)進(jìn)行獨(dú)立判斷與認(rèn)定,以基金管理人的判斷結(jié)果為準(zhǔn)。 為控制本基金的信用風(fēng)險(xiǎn),本基金將定期對(duì)所投債券的信用資質(zhì)和發(fā)行人的償付能力進(jìn)行評(píng)估。對(duì)于存在信用風(fēng)險(xiǎn)隱患的發(fā)行人所發(fā)行的債券,及時(shí)制定風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案。 (4)騎乘策略 騎乘策略,通過(guò)對(duì)債券收益曲線(xiàn)形狀變動(dòng)的預(yù)期為依據(jù)來(lái)建立和調(diào)整組合。當(dāng)債券收益率曲線(xiàn)比較陡峭時(shí),買(mǎi)入位于收益率曲線(xiàn)陡峭處的債券,持有一段時(shí)間后,伴隨債券剩余期限的縮短與收益率水平的下降,獲得一定的資本利得收益。 (5)息差策略 當(dāng)回購(gòu)利率低于債券收益率時(shí),本基金將實(shí)施正回購(gòu)融入資金并投資于收益率高于融資成本的其它獲利機(jī)會(huì),從而獲取收益率超出回購(gòu)資金成本(即回購(gòu)利率)的套利價(jià)值。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;對(duì)于收益分配方式為紅利再投資的基金份額,每份基金份額(原份額)所獲得的紅利再投資份額的運(yùn)作期起始日和運(yùn)作到期日,與該原份額相同; 3、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)基金份額凈值減去每單位該類(lèi)基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、A類(lèi)基金份額和C類(lèi)基金份額之間,由于A類(lèi)基金份額不收取而C類(lèi)基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),將導(dǎo)致在可供分配利潤(rùn)上有所不同;本基金同一類(lèi)別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響基金份額持有人利益的情況下,基金管理人可在不違反法律法規(guī)的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開(kāi)基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率*90%+銀行一年期定期存款利率(稅后)*10% |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金,但低于混合型基金、股票型基金。 |
民生加銀穩(wěn)鑫120天滾動(dòng)持有債券C(023295) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） | 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無(wú)需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費(fèi)率 |
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