投資目標(biāo) |
在控制投資組合風(fēng)險(xiǎn),保持流動(dòng)性的前提下,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。 |
投資理念 |
暫無(wú)數(shù)據(jù) |
投資范圍 |
本基金投資于法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許投資的金融工具,具體如下:
1、現(xiàn)金;
2、一年以?xún)?nèi)(含一年)的銀行定期存款、同業(yè)存單;
3、剩余期限在397 天以?xún)?nèi)(含397 天)的債券及非金融企業(yè)債務(wù)融資工具;
4、期限在一年以?xún)?nèi)(含一年)的中央銀行票據(jù);
5、期限在一年以?xún)?nèi)(含一年)的債券回購(gòu);
6、剩余期限在397 天以?xún)?nèi)(含397 天)的資產(chǎn)支持證券;
7、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許貨幣市場(chǎng)基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
投資策略 |
本基金根據(jù)對(duì)短期利率變動(dòng)的預(yù)測(cè),采用投資組合平均剩余期限控制下的主動(dòng)性投資策略,利用定性分析和定量分析方法,通過(guò)對(duì)短期金融工具的積極投資,在控制風(fēng)險(xiǎn)和保證流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)獲得穩(wěn)定的當(dāng)期收益。
資產(chǎn)配置策略
本基金根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、財(cái)政與貨幣政策形勢(shì)、信用狀況、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化和短期資金供給等因素的綜合判斷,結(jié)合各類(lèi)資產(chǎn)的流動(dòng)性特征、風(fēng)險(xiǎn)收益、估值水平特征,決定各類(lèi)資產(chǎn)的配置比例和期限匹配量,并適時(shí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。
銀行存款投資策略
本基金根據(jù)不同銀行的銀行存款收益率情況,結(jié)合銀行的信用等級(jí)、存款期限等因素的分析,以及對(duì)整個(gè)利率市場(chǎng)環(huán)境及其變動(dòng)趨勢(shì)的研究,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下選擇具有較高投資價(jià)值的銀行存款進(jìn)行投資。
久期策略
本基金根據(jù)對(duì)未來(lái)短期利率走勢(shì)的研判,結(jié)合貨幣市場(chǎng)基金資產(chǎn)的高流動(dòng)性要求及其相關(guān)的投資比例規(guī)定,動(dòng)態(tài)調(diào)整組合的久期。當(dāng)預(yù)期市場(chǎng)短期利率上升時(shí),本基金將通過(guò)增加持有剩余期限較短債券并減持剩余期限較長(zhǎng)債券等方式降低組合久期,以降低組合跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn);當(dāng)預(yù)期市場(chǎng)短期利率下降時(shí),則通過(guò)增持剩余期限較長(zhǎng)的債券等方式提高組合久期,以分享債券價(jià)格上升的收益。
回購(gòu)策略
根據(jù)回購(gòu)市場(chǎng)利率走勢(shì)變化情況,在回購(gòu)利率較低時(shí),本基金在嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)的前提下,利用正回購(gòu)操作循環(huán)融入資金進(jìn)行債券投資,提高基金收益水平。另一方面,本基金將把握資金供求的瞬時(shí)效應(yīng),積極捕捉收益率峰值的短線(xiàn)機(jī)會(huì)。如新股發(fā)行期間、年末資金回籠時(shí)期的季節(jié)效應(yīng)等短期資金供求失衡,導(dǎo)致回購(gòu)利率突增等。此時(shí),本基金可通過(guò)逆回購(gòu)的方式融出資金以分享短期資金拆借利率陡升的投資機(jī)會(huì)。
套利策略
不同交易市場(chǎng)或不同交易品種受參與群體、交易模式、環(huán)境沖擊、流動(dòng)性等因素影響而出現(xiàn)定價(jià)差異,從而產(chǎn)生套利機(jī)會(huì)。本基金在充分論證這種套利機(jī)會(huì)可行性的基礎(chǔ)上,適度進(jìn)行跨市場(chǎng)或跨品種套利操作,提高資產(chǎn)收益率。如跨銀行間和交易所的跨市場(chǎng)套利,期限收益結(jié)構(gòu)偏移中的不同期限品種的互換操作(跨期限套利)。
現(xiàn)金流管理策略
本基金作為現(xiàn)金管理工具,具有較高的流動(dòng)性要求,本基金將根據(jù)對(duì)市場(chǎng)資金面分析以及對(duì)申購(gòu)贖回變化的動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè),通過(guò)回購(gòu)的滾動(dòng)操作和債券品種的期限結(jié)構(gòu)搭配,動(dòng)態(tài)調(diào)整并有效分配基金的現(xiàn)金流,在保持充分流動(dòng)性的基礎(chǔ)上爭(zhēng)取較高收益。
個(gè)券選擇策略
本基金將綜合運(yùn)用收益率曲線(xiàn)分析、流動(dòng)性分析、信用風(fēng)險(xiǎn)分析等方法來(lái)評(píng)估個(gè)券的投資價(jià)值,發(fā)掘出具備相對(duì)價(jià)值的個(gè)券。 |
分紅政策 |
本基金收益分配應(yīng)遵循下列原則:
1.本基金同一類(lèi)別內(nèi)的每份基金份額享有同等分配權(quán);
2.本基金收益分配方式為紅利再投資,免收再投資的費(fèi)用;
3.“每日分配、按日支付”。本基金根據(jù)每日基金收益情況,以每萬(wàn)份基金已實(shí)現(xiàn)收益為基準(zhǔn),為投資人每日計(jì)算當(dāng)日收益并分配,并每日進(jìn)行支付。投資人當(dāng)日收益分配的計(jì)算保留到小數(shù)點(diǎn)后2位,小數(shù)點(diǎn)后第3位按去尾原則處理{(因去尾形成的余額進(jìn)行再次分配,直到分完為止;因去尾形成的余額自動(dòng)合并入下一日收益中進(jìn)行分配;其他)};
4.本基金根據(jù)每日收益情況,將當(dāng)日收益全部分配,若當(dāng)日已實(shí)現(xiàn)收益大于零時(shí),為投資人記正收益;若當(dāng)日已實(shí)現(xiàn)收益小于零時(shí),為投資人記負(fù)收益;若當(dāng)日已實(shí)現(xiàn)收益等于零時(shí),當(dāng)日投資人不記收益;
5.本基金每日進(jìn)行收益計(jì)算并分配時(shí),每日收益支付方式只采用紅利再投資(即紅利轉(zhuǎn)基金份額)方式,投資人可通過(guò)贖回基金份額獲得現(xiàn)金收益;若投資人在當(dāng)日收益支付時(shí),其累計(jì)收益為正值,則為投資人增加相應(yīng)的基金份額,其累計(jì)收益為負(fù)值,則縮減投資人基金份額。若投資人贖回基金份額時(shí),其對(duì)應(yīng)收益將立即結(jié)清;若收益為負(fù)值,則從投資人贖回基金款中扣除;
6.當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起,享有基金的收益分配權(quán)益;當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起,不享有基金的收益分配權(quán)益;
7.法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。基金管理人在履行適當(dāng)程序后,將對(duì)上述基金收益分配政策進(jìn)行調(diào)整。 |
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) |
人民幣活期存款利率(稅后) |
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 |
本基金為貨幣市場(chǎng)基金,其長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于股票型基金、混合型基金和債券型基金。 |