| 基金全稱 | 興華景成混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 興華景成混合A |
| 基金代碼 | 023173（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2025年06月09日 | 成立日期 | 2025年07月09日 |
| 成立規(guī)模 | 2.023億份 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.02億份（截止至：2025年07月09日） |
| 基金管理人 | 興華基金 | 基金托管人 | 青島銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端）天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端）天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見基金《招募說(shuō)明書》 |
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| 姓名 | 崔濤 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-07-09 |
崔濤先生:曾任中信建投證券股份有限公司風(fēng)控經(jīng)理,永安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司研究員。2020年10月加入興華基金管理有限公司,歷任投資研究部、權(quán)益研究部研究員,現(xiàn)任權(quán)益公募部基金經(jīng)理。2023年6月6日擔(dān)任興華消費(fèi)精選6個(gè)月持有期混合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。自2024年11月14日起任職興華興利債券型證券投資基金基金經(jīng)理。現(xiàn)任興華景成混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023174 | 興華景成混合C | 混合型-偏股 | 2025-07-09 | 至今 | 25天 | 2.62% |
| 023173 | 興華景成混合A | 混合型-偏股 | 2025-07-09 | 至今 | 25天 | 2.64% |
| 024500 | 興華景和混合發(fā)起C | 混合型-偏股 | 2025-06-12 | 至今 | 52天 | 9.17% |
| 024499 | 興華景和混合發(fā)起A | 混合型-偏股 | 2025-06-12 | 至今 | 52天 | 9.23% |
| 021517 | 興華興利債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2024-11-14 | 至今 | 262天 | 4.42% |
| 021518 | 興華興利債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2024-11-14 | 至今 | 262天 | 4.28% |
| 014750 | 興華消費(fèi)精選6個(gè)月持有混合發(fā)起A | 混合型-偏股 | 2023-06-06 | 2025-02-26 | 1年又266天 | -5.03% |
| 014751 | 興華消費(fèi)精選6個(gè)月持有混合發(fā)起C | 混合型-偏股 | 2023-06-06 | 2025-02-26 | 1年又266天 | -5.65% |
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| 姓名 | 呂智卓 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-07-10 |
呂智卓先生:中國(guó)國(guó)籍,金融學(xué)碩士,具有基金從業(yè)資格。曾任天弘基金管理有限公司中央交易室專戶交易員,上海久期投資有限公司交易管理部交易主管?，F(xiàn)任興華基金管理有限公司固收公募部副總經(jīng)理、興華安盈一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理(自2021年8月4日起任職)、興華安悅純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理(自2022年10月19日起任職)、興華安聚純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理(自2023年4月26日起任職)、興華安惠純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理(自2023年6月20日起任職)、興華安啟純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理(自2024年7月12日起任職)、興華興利債券型證券投資基金基金經(jīng)理(自2024年11月14日起任職)、興華景成混合型證券投資基金基金經(jīng)理(自2025年7月10日起任職)。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023173 | 興華景成混合A | 混合型-偏股 | 2025-07-10 | 至今 | 24天 | 2.64% |
| 023174 | 興華景成混合C | 混合型-偏股 | 2025-07-10 | 至今 | 24天 | 2.62% |
| 023171 | 興華安澤純債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2025-04-17 | 至今 | 108天 | 0.34% |
| 023172 | 興華安澤純債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2025-04-17 | 至今 | 108天 | 0.26% |
| 021517 | 興華興利債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2024-11-14 | 至今 | 262天 | 4.42% |
| 021518 | 興華興利債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2024-11-14 | 至今 | 262天 | 4.28% |
| 020212 | 興華安啟純債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2024-07-12 | 至今 | 1年又22天 | 5.61% |
| 020211 | 興華安啟純債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2024-07-12 | 至今 | 1年又22天 | 6.05% |
| 018670 | 興華安惠純債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2023-06-20 | 至今 | 2年又45天 | 10.51% |
| 018669 | 興華安惠純債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2023-06-20 | 至今 | 2年又45天 | 10.99% |
| 017214 | 興華安聚純債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2023-04-26 | 至今 | 2年又100天 | 14.86% |
| 017215 | 興華安聚純債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2023-04-26 | 至今 | 2年又100天 | 14.30% |
| 016659 | 興華安裕利率債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2023-03-09 | 2024-05-13 | 1年又66天 | 6.62% |
| 016658 | 興華安裕利率債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2023-03-09 | 2024-05-13 | 1年又66天 | 6.90% |
| 016027 | 興華安悅純債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2022-10-19 | 至今 | 2年又289天 | 11.60% |
| 016028 | 興華安悅純債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2022-10-19 | 至今 | 2年又289天 | 10.99% |
| 015452 | 興華安豐純債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2022-04-15 | 2023-12-20 | 1年又249天 | 3.26% |
| 015451 | 興華安豐純債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2022-04-15 | 2023-12-20 | 1年又249天 | 3.64% |
| 013691 | 興華安恒純債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2021-11-10 | 2023-12-20 | 2年又40天 | 5.27% |
| 013692 | 興華安恒純債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2021-11-10 | 2023-12-20 | 2年又40天 | 4.82% |
| 012814 | 興華安盈一年定開債券發(fā)起式 | 債券型-混合一級(jí) | 2021-08-04 | 至今 | 4年又0天 | 18.25% |
| 010999 | 興華瑞豐混合A | 混合型-偏債 | 2020-12-30 | 2022-09-28 | 1年又272天 | -7.98% |
| 011000 | 興華瑞豐混合C | 混合型-偏債 | 2020-12-30 | 2022-09-28 | 1年又272天 | -8.61% |
| 投資目標(biāo) | 在有效控制風(fēng)險(xiǎn)、確?；鹳Y產(chǎn)良好流動(dòng)性的前提下,追求較高投資回報(bào)率,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無(wú)數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、存托憑證、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、金融衍生品(包括股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán))以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 本基金可根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和《基金合同》的約定,參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金通過(guò)定性與定量相結(jié)合的方法分析證券市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì),對(duì)證券市場(chǎng)當(dāng)期的風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及未來(lái)可預(yù)見的時(shí)期內(nèi)股票、債券等大類資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率進(jìn)行分析評(píng)估,并據(jù)此制定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍,在保持總體風(fēng)險(xiǎn)水平相對(duì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)投資組合的穩(wěn)定增值。此外,本基金將持續(xù)地進(jìn)行定期與不定期的資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控,并適時(shí)地做出相應(yīng)的調(diào)整。 股票投資策略 本基金股票投資采用定量和定性分析相結(jié)合的策略。 (1)定性分析 在定性方面,本基金將深度挖掘供需格局良好的優(yōu)質(zhì)企業(yè),尋找業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性較高、具有持續(xù)增長(zhǎng)潛力的上市公司,分享企業(yè)盈利增長(zhǎng)帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。 同時(shí),本基金還將通過(guò)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析、前瞻研究、實(shí)地調(diào)研以及產(chǎn)業(yè)內(nèi)反饋等手段,結(jié)合充分的基本面研究分析篩選出優(yōu)質(zhì)的上市公司,包括企業(yè)的股權(quán)架構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、商業(yè)模式、市場(chǎng)地位、受國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的扶持程度、公司發(fā)展方向、核心產(chǎn)品和服務(wù)的發(fā)展前景等。 (2)定量分析 在定量方面,本基金通過(guò)對(duì)上市公司內(nèi)在價(jià)值的深入分析,挖掘具備估值優(yōu)勢(shì)的上市公司。本基金將在宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析的基礎(chǔ)上,根據(jù)公司的基本面及財(cái)務(wù)報(bào)表信息靈活運(yùn)用各類估值方法評(píng)估公司的價(jià)值,評(píng)估指標(biāo)包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等。 (3)投資組合構(gòu)建與優(yōu)化 本基金基于投資組合中單個(gè)個(gè)股的預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)特性,對(duì)組合進(jìn)行優(yōu)化,在合理風(fēng)險(xiǎn)水平下追求基金投資回報(bào)最大化,同時(shí)監(jiān)控組合中個(gè)股的估值水平,在市場(chǎng)價(jià)格明顯高于其內(nèi)在合理價(jià)值時(shí)適時(shí)賣出證券。 港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金可通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng)。 受到內(nèi)地、香港市場(chǎng)行情和整體估值水平影響,部分港股與行業(yè)內(nèi)同類型A股相比估值較低,形成價(jià)值洼地。本基金將重點(diǎn)關(guān)注這類與A股相比有明顯估值優(yōu)勢(shì)的行業(yè)和公司,通過(guò)定量與定性相結(jié)合的分析方法,考察上市公司的盈利能力、盈利質(zhì)量、成長(zhǎng)能力、運(yùn)營(yíng)能力以及負(fù)債水平等方面的數(shù)據(jù),綜合分析上市公司的業(yè)績(jī)質(zhì)量、成長(zhǎng)性和估值水平等,篩選出財(cái)務(wù)健康、成長(zhǎng)性良好的優(yōu)質(zhì)股票,挖掘香港市場(chǎng)資產(chǎn)增值機(jī)會(huì)。 基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場(chǎng)環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票,基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標(biāo)的股票。 存托憑證投資策略 對(duì)于存托憑證的投資,本基金將依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略在深入研究的基礎(chǔ)上,通過(guò)定性與定量相結(jié)合的方式,篩選出具有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證作為投資標(biāo)的。 金融衍生品投資策略 為更好的實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),本基金可投資股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)和其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的衍生金融產(chǎn)品,本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的衍生品合約進(jìn)行交易。 參與融資業(yè)務(wù)策略 本基金將在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益特征的基礎(chǔ)上,審慎參與融資業(yè)務(wù)。本基金將基于對(duì)市場(chǎng)行情和組合風(fēng)險(xiǎn)收益的分析,確定投資時(shí)機(jī)、標(biāo)的證券以及投資比例。若相關(guān)融資業(yè)務(wù)法律法規(guī)發(fā)生變化,本基金將從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 今后,隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機(jī)會(huì),如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將重點(diǎn)對(duì)市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場(chǎng)流動(dòng)性等影響資產(chǎn)支持證券價(jià)值的因素進(jìn)行分析,并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價(jià)模型,評(píng)估資產(chǎn)支持證券的相對(duì)投資價(jià)值并做出相應(yīng)的投資決策。 國(guó)債期貨投資策略 本基金在進(jìn)行國(guó)債期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的國(guó)債期貨合約,通過(guò)對(duì)債券現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合國(guó)債期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。 股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭(zhēng)利用股指期貨降低股票倉(cāng)位頻繁調(diào)整的交易成本,以達(dá)到降低投資組合整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。 股票期權(quán)投資策略 本基金投資股票期權(quán)以套期保值為主要目的,將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,充分考慮股票期權(quán)的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)收益特征,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下適度參與股票期權(quán)投資。 本基金將關(guān)注其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資前述衍生工具,本基金將按屆時(shí)有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定,制定與本基金投資目標(biāo)相適應(yīng)的投資策略和估值政策,在充分評(píng)估衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益的基礎(chǔ)上,謹(jǐn)慎地進(jìn)行投資。 可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券與可交換債券投資方面,兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性。本基金一方面將對(duì)發(fā)債主體的信用基本面進(jìn)行深入挖掘以明確該可轉(zhuǎn)換債券/可交換債券的債底保護(hù),防范信用風(fēng)險(xiǎn),另一方面,還會(huì)進(jìn)一步分析標(biāo)的公司的盈利和成長(zhǎng)能力以確定可轉(zhuǎn)換債券/可交換債券中長(zhǎng)期的上漲空間。本基金將借鑒信用債的基本面研究,從行業(yè)基本面、公司的行業(yè)地位、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、盈利能力、治理結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行考察,精選信用違約風(fēng)險(xiǎn)小的可轉(zhuǎn)換債券/可交換債券進(jìn)行投資。 本基金將在定量分析與主動(dòng)研究相結(jié)合的基礎(chǔ)上,結(jié)合可轉(zhuǎn)換債券/可交換債券的交易價(jià)格、轉(zhuǎn)換條件以及轉(zhuǎn)股價(jià)值,制定相應(yīng)的投資策略以及選擇合適的轉(zhuǎn)換時(shí)機(jī)。 債券投資策略 在選擇債券品種時(shí),首先根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、資金面動(dòng)向、投資人行為、市場(chǎng)成交量和活躍度等方面的分析判斷未來(lái)利率期限結(jié)構(gòu)變化,并充分考慮組合的流動(dòng)性管理的實(shí)際情況,配置債券組合的久期;其次,結(jié)合信用分析、流動(dòng)性分析、稅收分析等確定債券組合的類屬配置;再次,在上述基礎(chǔ)上利用債券定價(jià)技術(shù),進(jìn)行個(gè)券選擇,在深度信用分析后,選擇被低估的債券進(jìn)行投資。在具體投資操作中,采用杠桿操作、利率波段操作、騎乘操作、換券操作等靈活多樣的操作方式,獲取超額的投資收益。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案詳見屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可在與基金托管人協(xié)商一致,并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,并于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*65%+中債綜合指數(shù)收益率*20%+恒生指數(shù)(人民幣)收益率*15% |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為混合型基金,一般而言,其長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金。本基金可投資港股通標(biāo)的股票,會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。 |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無(wú)需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費(fèi)率| 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率 |
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| 小于100萬(wàn)元 | --- | |
| 大于等于100萬(wàn)元，小于200萬(wàn)元 | --- | |
| 大于等于200萬(wàn)元，小于500萬(wàn)元 | --- | |
| 大于等于500萬(wàn)元 | --- | 每筆1000元 |