| 基金全稱 | 天弘中證500指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 天弘中證500指數(shù)增強(qiáng)Y |
| 基金代碼 | 025043（前端） | 基金類型 | |
| 發(fā)行日期 | 2015年06月29日 | 成立日期 | 2025年07月25日 |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 天弘基金 | 基金托管人 | 招商證券 |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | --- |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端）天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見(jiàn)基金《招募說(shuō)明書(shū)》 |
天弘中證500指數(shù)增強(qiáng)Y(025043) - 基金經(jīng)理
 | |
| 姓名 | 楊超 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-07-25 |
楊超先生:中國(guó)國(guó)籍,金融數(shù)學(xué)與計(jì)算碩士。歷任建信基金管理有限責(zé)任公司基金經(jīng)理助理、泰達(dá)宏利基金管理有限公司基金經(jīng)理。2019年1月加盟天弘基金管理有限公司。歷任天弘創(chuàng)業(yè)板交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金基金經(jīng)理(2019年09月至2022年05月)、天弘滬深300交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金基金經(jīng)理(2019年12月至2021年08月)、天弘滬深300交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理(2019年12月至2021年08月)、天弘創(chuàng)業(yè)板交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理(2019年09月至2022年05月)、天弘中證500交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金基金經(jīng)理(2020年08月至2021年06月)、天弘中證電子交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金基金經(jīng)理(2020年03月至2021年06月)、天弘中證電子交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理(2020年02月至2021年06月)、天弘中證科技100指數(shù)增強(qiáng)型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理(2020年10月至2022年07月)、天弘國(guó)證消費(fèi)100指數(shù)增強(qiáng)型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理(2020年12月至2022年07月)、天弘多利一年定期開(kāi)放混合型證券投資基金基金經(jīng)理(2020年11月至2021年12月)、天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理(2021年01月至2022年05月)、天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理(2021年02月至2022年05月)、天弘恒生滬深港創(chuàng)新藥精選50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理(2021年07月至2023年02月)、天弘中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理(2021年07月至2022年08月)、天弘中證醫(yī)藥主題指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金經(jīng)理(2021年08月至2022年09月)、天弘中證高端裝備制造指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金經(jīng)理(2021年12月至2024年09月)、天弘中證500指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理(2019年06月至2020年08月)、天弘滬深300指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理(2019年06月至2019年12月)、天弘創(chuàng)業(yè)板指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理(2019年06月至2019年09月)、天弘華證滬深港長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理(2022年01月至2023年02月)、天弘新華滬港深新興消費(fèi)品牌指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理(2022年06月至2023年09月)、天弘中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理(2022年05月至2024年09月)、天弘恒生滬深港創(chuàng)新藥精選50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金基金經(jīng)理(2022年05月至2023年05月)、天弘中證新能源指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金經(jīng)理(2022年07月至2024年09月)。現(xiàn)任天弘基金管理有限公司指數(shù)與數(shù)量投資部總經(jīng)理、基金經(jīng)理。天弘中證500指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金經(jīng)理、天弘滬深300指數(shù)增強(qiáng)型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理、天弘中證1000指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金經(jīng)理、天弘MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理、天弘創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金經(jīng)理、天弘國(guó)證2000指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金經(jīng)理、天弘中證1000增強(qiáng)策略交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理、天弘紅利智選混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025043 | 天弘中證500指數(shù)增強(qiáng)Y | 2025-07-25 | 至今 | 10天 | -0.88% | |
| 022940 | 天弘滬深300指數(shù)增強(qiáng)發(fā)起Y | 指數(shù)型-股票 | 2024-12-13 | 至今 | 234天 | 6.43% |
| 022567 | 天弘中證500指數(shù)增強(qiáng)E | 指數(shù)型-股票 | 2024-11-11 | 至今 | 266天 | 5.43% |
| 022543 | 天弘滬深300指數(shù)增強(qiáng)發(fā)起E | 指數(shù)型-股票 | 2024-11-04 | 至今 | 273天 | 5.64% |
| 020799 | 天弘紅利智選混合A | 混合型-偏股 | 2024-06-20 | 至今 | 1年又45天 | 8.50% |
| 020800 | 天弘紅利智選混合C | 混合型-偏股 | 2024-06-20 | 至今 | 1年又45天 | 7.77% |
| 017548 | 天弘國(guó)證2000指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2023-03-23 | 至今 | 2年又135天 | 19.12% |
| 017547 | 天弘國(guó)證2000指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2023-03-23 | 至今 | 2年又135天 | 19.97% |
| 159685 | 天弘中證1000增強(qiáng)ETF | 指數(shù)型-股票 | 2023-03-15 | 至今 | 2年又143天 | 18.35% |
| 015795 | 天弘創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2022-08-18 | 至今 | 2年又352天 | -6.97% |
| 015794 | 天弘創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2022-08-18 | 至今 | 2年又352天 | -6.14% |
| 012328 | 天弘中證新能源指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2022-07-04 | 2024-09-03 | 2年又62天 | -57.62% |
| 012329 | 天弘中證新能源指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2022-07-04 | 2024-09-03 | 2年又62天 | -57.89% |
| 013888 | 天弘新華滬港深新興消費(fèi)品牌指數(shù)A | 指數(shù)型-股票 | 2022-06-29 | 2023-09-01 | 1年又64天 | -14.11% |
| 013889 | 天弘新華滬港深新興消費(fèi)品牌指數(shù)C | 指數(shù)型-股票 | 2022-06-29 | 2023-09-01 | 1年又64天 | -14.60% |
| 159603 | 天弘中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF | 指數(shù)型-股票 | 2022-05-26 | 2024-09-03 | 2年又101天 | -35.75% |
| 014565 | 天弘恒生滬深港創(chuàng)新藥精選50ETF發(fā)起聯(lián)接C | 指數(shù)型-股票 | 2022-05-06 | 2023-05-26 | 1年又20天 | -1.22% |
| 014564 | 天弘恒生滬深港創(chuàng)新藥精選50ETF發(fā)起聯(lián)接A | 指數(shù)型-股票 | 2022-05-06 | 2023-05-26 | 1年又20天 | -0.96% |
| 015037 | 天弘MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通指數(shù)A | 指數(shù)型-股票 | 2022-02-22 | 至今 | 3年又164天 | 2.41% |
| 015038 | 天弘MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通指數(shù)C | 指數(shù)型-股票 | 2022-02-22 | 至今 | 3年又164天 | 1.54% |
| 014153 | 天弘華證滬深港長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)A | 指數(shù)型-股票 | 2022-01-25 | 2023-02-15 | 1年又21天 | -9.58% |
| 014154 | 天弘華證滬深港長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)C | 指數(shù)型-股票 | 2022-01-25 | 2023-02-15 | 1年又21天 | -9.82% |
| 014202 | 天弘中證1000指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2022-01-04 | 至今 | 3年又213天 | 23.67% |
| 014201 | 天弘中證1000指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2022-01-04 | 至今 | 3年又213天 | 24.99% |
| 012212 | 天弘中證高端裝備制造指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2021-12-28 | 2024-09-03 | 2年又250天 | -34.64% |
| 012213 | 天弘中證高端裝備制造指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2021-12-28 | 2024-09-03 | 2年又250天 | -35.16% |
| 012401 | 天弘中證醫(yī)藥主題指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2021-08-31 | 2022-09-30 | 1年又30天 | -24.71% |
| 012402 | 天弘中證醫(yī)藥主題指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2021-08-31 | 2022-09-30 | 1年又30天 | -24.95% |
| 517380 | 天弘恒生滬深港創(chuàng)新藥精選50ETF | 指數(shù)型-股票 | 2021-07-27 | 2023-02-15 | 1年又203天 | -28.99% |
| 012895 | 天弘中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF聯(lián)接C | 指數(shù)型-股票 | 2021-07-16 | 2022-08-06 | 1年又21天 | -26.68% |
| 012894 | 天弘中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF聯(lián)接A | 指數(shù)型-股票 | 2021-07-16 | 2022-08-06 | 1年又21天 | -26.52% |
| 159857 | 天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF | 指數(shù)型-股票 | 2021-02-05 | 2022-05-19 | 1年又103天 | 16.63% |
| 011103 | 天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)C | 指數(shù)型-股票 | 2021-01-29 | 2022-05-19 | 1年又110天 | 14.07% |
| 011102 | 天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)A | 指數(shù)型-股票 | 2021-01-29 | 2022-05-19 | 1年又110天 | 14.36% |
| 010772 | 天弘國(guó)證消費(fèi)100指數(shù)增強(qiáng)發(fā)起C | 指數(shù)型-股票 | 2020-12-30 | 2022-07-29 | 1年又211天 | -18.29% |
| 010771 | 天弘國(guó)證消費(fèi)100指數(shù)增強(qiáng)發(fā)起A | 指數(shù)型-股票 | 2020-12-30 | 2022-07-29 | 1年又211天 | -17.90% |
| 010257 | 天弘多利一年 | 混合型-偏債 | 2020-11-18 | 2021-12-31 | 1年又43天 | 9.19% |
| 010203 | 天弘中證科技100指數(shù)增強(qiáng)發(fā)起C | 指數(shù)型-股票 | 2020-10-28 | 2022-07-29 | 1年又274天 | 6.81% |
| 010202 | 天弘中證科技100指數(shù)增強(qiáng)發(fā)起A | 指數(shù)型-股票 | 2020-10-28 | 2022-07-29 | 1年又274天 | 7.38% |
| 001617 | 天弘中證電子ETF聯(lián)接A | 指數(shù)型-股票 | 2020-03-02 | 2021-06-19 | 1年又109天 | 18.56% |
| 001618 | 天弘中證電子ETF聯(lián)接C | 指數(shù)型-股票 | 2020-03-02 | 2021-06-19 | 1年又109天 | 18.25% |
| 159997 | 天弘中證電子ETF | 指數(shù)型-股票 | 2020-02-27 | 2021-06-19 | 1年又113天 | 27.87% |
| 008593 | 天弘滬深300指數(shù)增強(qiáng)發(fā)起C | 指數(shù)型-股票 | 2019-12-27 | 至今 | 5年又222天 | 28.50% |
| 008592 | 天弘滬深300指數(shù)增強(qiáng)發(fā)起A | 指數(shù)型-股票 | 2019-12-27 | 至今 | 5年又222天 | 30.67% |
| 515330 | 天弘滬深300ETF | 指數(shù)型-股票 | 2019-12-06 | 2021-08-14 | 1年又252天 | 29.56% |
| 159977 | 天弘創(chuàng)業(yè)板ETF | 指數(shù)型-股票 | 2019-09-16 | 2022-05-25 | 2年又252天 | 38.42% |
| 001556 | 天弘中證500指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2019-08-12 | 至今 | 5年又359天 | 85.85% |
| 001557 | 天弘中證500指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2019-08-12 | 至今 | 5年又359天 | 82.53% |
| 005919 | 天弘中證500ETF聯(lián)接C | 指數(shù)型-股票 | 2019-06-20 | 2021-06-19 | 2年又0天 | 44.37% |
| 001592 | 天弘創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接A | 指數(shù)型-股票 | 2019-06-20 | 2022-05-25 | 2年又340天 | 56.16% |
| 000962 | 天弘中證500ETF聯(lián)接A | 指數(shù)型-股票 | 2019-06-20 | 2021-06-19 | 2年又0天 | 44.94% |
| 005918 | 天弘滬深300ETF聯(lián)接C | 指數(shù)型-股票 | 2019-06-20 | 2021-08-14 | 2年又56天 | 40.15% |
| 000961 | 天弘滬深300ETF聯(lián)接A | 指數(shù)型-股票 | 2019-06-20 | 2021-08-14 | 2年又56天 | 40.75% |
| 001593 | 天弘創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接C | 指數(shù)型-股票 | 2019-06-20 | 2022-05-25 | 2年又340天 | 55.25% |
| 001419 | 泰達(dá)宏利新思路混合A | 混合型-靈活 | 2017-12-19 | 2019-01-28 | 1年又40天 | -16.00% |
| 002314 | 泰達(dá)宏利新思路混合B | 混合型-靈活 | 2017-12-19 | 2019-01-28 | 1年又40天 | -16.00% |
| 004484 | 泰達(dá)宏利業(yè)績(jī)股票A | 股票型 | 2017-09-06 | 2019-01-28 | 1年又144天 | -14.07% |
| 004485 | 泰達(dá)宏利業(yè)績(jī)股票C | 股票型 | 2017-09-06 | 2019-01-28 | 1年又144天 | -14.75% |
| 003548 | 宏利滬深300指數(shù)C | 指數(shù)型-股票 | 2017-02-09 | 2019-01-28 | 1年又353天 | 0.95% |
| 162211 | 宏利品質(zhì)生活混合 | 混合型-靈活 | 2016-12-27 | 2019-01-28 | 2年又32天 | -22.85% |
| 162299 | 宏利集利債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2016-09-26 | 2019-01-28 | 2年又124天 | 3.32% |
| 162210 | 宏利集利債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2016-09-26 | 2019-01-28 | 2年又124天 | 3.97% |
| 000169 | 泰達(dá)收益增強(qiáng)債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2016-09-26 | 2017-10-12 | 1年又16天 | 0.69% |
| 000170 | 泰達(dá)收益增強(qiáng)債券B | 債券型-混合二級(jí) | 2016-09-26 | 2017-10-12 | 1年又16天 | 0.00% |
| 001733 | 泰達(dá)宏利量化股票 | 股票型 | 2016-08-30 | 2019-01-28 | 2年又151天 | -18.40% |
| 001896 | 泰達(dá)宏利絕對(duì)混合 | 混合型-平衡 | 2015-11-20 | 2018-12-01 | 3年又12天 | -3.50% |
| 162216 | 宏利500指數(shù)增強(qiáng)(LOF) | 指數(shù)型-股票 | 2014-10-13 | 2019-01-22 | 4年又102天 | 26.60% |
| 162213 | 宏利滬深300指數(shù)A | 指數(shù)型-股票 | 2014-10-13 | 2019-01-28 | 4年又108天 | 75.62% |
| 投資目標(biāo) | 本基金為股票型指數(shù)增強(qiáng)基金,在對(duì)標(biāo)的指數(shù)進(jìn)行有效跟蹤的被動(dòng)投資基礎(chǔ)上,結(jié)合增強(qiáng)型的主動(dòng)投資,力爭(zhēng)獲取高于標(biāo)的指數(shù)的投資收益。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無(wú)數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、存托憑證、債券(包括國(guó)債、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、貨幣市場(chǎng)工具、同業(yè)存單、銀行存款、債券回購(gòu)、股指期貨、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金可以根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)交易。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金采用指數(shù)增強(qiáng)型投資策略,以中證500指數(shù)作為基金投資組合的標(biāo)的指數(shù),結(jié)合深入的宏觀面、基本面研究及數(shù)量化投資技術(shù),在指數(shù)化投資基礎(chǔ)上優(yōu)化調(diào)整投資組合,力爭(zhēng)控制本基金凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過(guò)0.5%,年跟蹤誤差不超過(guò)7.75%,以實(shí)現(xiàn)高于標(biāo)的指數(shù)的投資收益和基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。如因指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過(guò)上述范圍,基金管理人將采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。 資產(chǎn)配置策略 本基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金,股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于90%,其中投資于標(biāo)的指數(shù)成份股或備選成份股的資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%;每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后,現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%,其中,上述現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。類別資產(chǎn)配置不作為本基金的核心策略,一般情況下將保持各類資產(chǎn)配置的基本穩(wěn)定。在綜合考量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、各類資產(chǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)比值、股票資產(chǎn)估值、流動(dòng)性要求、申購(gòu)贖回以及分紅等因素后,對(duì)基金資產(chǎn)配置做出合適調(diào)整。 股票投資策略 股票投資策略為本基金的核心策略。本基金股票投資以指數(shù)投資為主,量化增強(qiáng)為輔。 (1)指數(shù)投資策略 本基金的投資組合以成份股在目標(biāo)指數(shù)中的權(quán)重為基礎(chǔ),通過(guò)控制股票組合中各股票相對(duì)其在目標(biāo)指數(shù)中權(quán)重的偏離,實(shí)現(xiàn)對(duì)跟蹤誤差的控制,進(jìn)行指數(shù)化投資。 (2)量化增強(qiáng)策略 本基金使用基金管理人的量化投資團(tuán)隊(duì)開(kāi)發(fā)的多因子α預(yù)測(cè)模型、結(jié)構(gòu)化風(fēng)險(xiǎn)模型和交易成本估計(jì)模型,通過(guò)組合優(yōu)化的方法構(gòu)建出股票增強(qiáng)組合,該股票增強(qiáng)組合被約束了預(yù)期跟蹤誤差預(yù)算,同時(shí)具有較高的交易成本調(diào)整后預(yù)期超額收益率。本基金將不定期根據(jù)最新數(shù)據(jù)和量化模型優(yōu)化的結(jié)果對(duì)股票組合進(jìn)行調(diào)整。 1)多因子α預(yù)測(cè)模型 該模型是基于中國(guó)股票市場(chǎng)長(zhǎng)期數(shù)據(jù),利用金融理論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法,對(duì)各因子與股票未來(lái)收益率的關(guān)系進(jìn)行深入研究,尋找和開(kāi)發(fā)與未來(lái)收益率具有顯著關(guān)系的因子,包括估值、盈利、成長(zhǎng)、波動(dòng)率、流動(dòng)性等多個(gè)方面的因子。 之后利用特定算法將多個(gè)因子整合,根據(jù)各股票在這些因子上的暴露值,估計(jì)各股票未來(lái)一段時(shí)間的α。 2)結(jié)構(gòu)化風(fēng)險(xiǎn)模型 該模型是國(guó)際上研究和應(yīng)用較多的風(fēng)險(xiǎn)模型,其邏輯是將個(gè)股收益率分解為共有因子的收益率和其特有的收益率,從而將個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)(收益率的波動(dòng))轉(zhuǎn)化為因子風(fēng)險(xiǎn)和其特有風(fēng)險(xiǎn),將對(duì)股票組合的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)轉(zhuǎn)化為對(duì)因子組合風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)和個(gè)股特有風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì),這樣可以減少需要估計(jì)的變量個(gè)數(shù),使得估計(jì)更加準(zhǔn)確和穩(wěn)健。 本基金所用的結(jié)構(gòu)化風(fēng)險(xiǎn)模型也是基于上述邏輯,結(jié)合了文獻(xiàn)與中國(guó)股票市場(chǎng)的具體情況開(kāi)發(fā)而來(lái)。通過(guò)限制股票組合在各風(fēng)險(xiǎn)因子(如市值、β、行業(yè)等)上相對(duì)目標(biāo)指數(shù)的敞口,力爭(zhēng)將股票組合的跟蹤誤差控制在預(yù)算范圍內(nèi)。 3)交易成本估計(jì)模型 該模型根據(jù)各股票的交易活躍程度、買賣價(jià)差、交易費(fèi)用、可能的持有期限等來(lái)估計(jì)各股票的交易成本,從而在構(gòu)建股票組合時(shí)對(duì)各股票的預(yù)期超額收益率進(jìn)行調(diào)整,達(dá)到優(yōu)化組合的目的。 存托憑證投資策略 對(duì)于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過(guò)定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證。 其他類型資產(chǎn)投資策略 在法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許的情況下,本基金將在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上適當(dāng)參與資產(chǎn)支持證券、股指期貨等金融工具的投資。 (1)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,根據(jù)本基金資產(chǎn)管理的需要運(yùn)用個(gè)券選擇策略、交易策略等進(jìn)行投資。 本基金通過(guò)對(duì)資產(chǎn)支持證券的發(fā)放機(jī)構(gòu)、擔(dān)保情況、資產(chǎn)池信用狀況、違約率、歷史違約記錄和損失比例、證券信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、利差補(bǔ)償程度等方面的分析,形成對(duì)資產(chǎn)證券的風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行綜合評(píng)估,同時(shí)依據(jù)資產(chǎn)支持證券的定價(jià)模型,確定合適的投資對(duì)象。在資產(chǎn)支持證券的管理上,本基金通過(guò)建立違約波動(dòng)模型、測(cè)評(píng)可能的違約損失概率,對(duì)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行跟蹤和測(cè)評(píng),從而形成有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制。 (2)股指期貨投資策略 本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過(guò)對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用股指期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),如大額申購(gòu)贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。 (3)參與融資及轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的投資策略 本基金將在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益特征的基礎(chǔ)上,審慎參與融資及轉(zhuǎn)融通交易。 本基金將基于對(duì)市場(chǎng)行情和組合風(fēng)險(xiǎn)收益的分析,確定投資時(shí)機(jī)、標(biāo)的證券以及投資比例。 債券投資策略 本基金在債券投資方面,通過(guò)深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、貨幣政策和利率變化趨勢(shì)以及不同類屬的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,以久期控制和結(jié)構(gòu)分布策略為主,以收益率曲線策略、利差策略等為輔,構(gòu)造能夠提供穩(wěn)定收益的債券和貨幣市場(chǎng)工具組合。 |
| 分紅政策 | 1、本基金各類基金份額的收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為對(duì)應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金A類基金份額、C類基金份額和E類基金份額默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅,本基金Y類基金份額默認(rèn)的收益分配方式為紅利再投資; 2、由于本基金A類基金份額及Y類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類、E類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi)等原因,各類別基金份額對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,基金管理人可對(duì)各類別基金份額分別制定收益分配方案,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證500指數(shù)收益率*95%+銀行活期存款稅后利率*5% |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型基金,其預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)和收益高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金、混合型基金。 |
天弘中證500指數(shù)增強(qiáng)Y(025043) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無(wú)需投資者在每筆交易中另行支付。
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