| 基金全稱 | 嘉合磐昇純債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 嘉合磐昇純債D |
| 基金代碼 | 020264（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 成立日期 | 2025年05月30日 | |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 嘉合基金 | 基金托管人 | 徽商銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | --- |
| 最高申購費(fèi)率 | --（前端）：0.90%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
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| 姓名 | 李超 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-05-30 |
李超先生:中國國籍,上海交通大學(xué)理學(xué)學(xué)士,現(xiàn)任嘉合基金固定收益研究部總監(jiān),堅(jiān)持深度研究和量化方式判斷利率走勢和投資價(jià)值;堅(jiān)持自下而上通過對行業(yè)和公司的深度研究挖掘個券價(jià)值;投資上追求模糊的精確性。曾任友邦保險(xiǎn)中國區(qū)資產(chǎn)管理中心債券交易員、浦銀安盛基金管理有限公司債券交易員、國投瑞銀基金管理有限公司投資經(jīng)理助理、交銀施羅德基金管理有限公司投資經(jīng)理、富國基金管理有限公司投資經(jīng)理、上海弘尚資產(chǎn)管理中心(有限合伙)固定收益總監(jiān),2020年加入嘉合基金管理有限公司。基金投資管理經(jīng)歷:2021年6月起任嘉合錦元回報(bào)混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2021年6月起任嘉合磐石混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2021年9月起任嘉合磐固一年定期開放純債債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2021年12月起任嘉合磐立一年定期開放純債債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2022年10月17日至今任嘉合磐益純債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理,2022年12月8日至今任嘉合膠東經(jīng)濟(jì)圈中高等級信用債一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理?，F(xiàn)任嘉合磐穩(wěn)純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2025年2月28日起任嘉合磐昇純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 020264 | 嘉合磐昇純債D | 債券型-長債 | 2025-05-30 | 至今 | 19天 | 0.34% |
| 007332 | 嘉合磐昇純債A | 債券型-長債 | 2025-02-28 | 至今 | 110天 | 1.27% |
| 007333 | 嘉合磐昇純債C | 債券型-長債 | 2025-02-28 | 至今 | 110天 | 1.22% |
| 006422 | 嘉合磐穩(wěn)純債A | 債券型-長債 | 2023-12-11 | 至今 | 1年又190天 | 6.83% |
| 006423 | 嘉合磐穩(wěn)純債C | 債券型-長債 | 2023-12-11 | 至今 | 1年又190天 | 6.45% |
| 020257 | 嘉合磐穩(wěn)純債D | 債券型-長債 | 2023-12-11 | 至今 | 1年又190天 | 6.79% |
| 017450 | 嘉合磐輝純債C | 債券型-長債 | 2023-06-09 | 至今 | 2年又10天 | 5.98% |
| 017449 | 嘉合磐輝純債A | 債券型-長債 | 2023-06-09 | 至今 | 2年又10天 | 6.21% |
| 016203 | 嘉合膠東經(jīng)濟(jì)圈中高等級信用債一年定開發(fā)起式 | 債券型-長債 | 2022-12-08 | 至今 | 2年又193天 | 9.74% |
| 016808 | 嘉合磐益純債A | 債券型-長債 | 2022-10-17 | 至今 | 2年又245天 | 10.97% |
| 016809 | 嘉合磐益純債C | 債券型-長債 | 2022-10-17 | 至今 | 2年又245天 | 10.96% |
| 013982 | 嘉合磐立一年定開純債債券發(fā)起式 | 債券型-長債 | 2021-12-23 | 至今 | 3年又178天 | 13.06% |
| 013297 | 嘉合磐固一年定開純債債券發(fā)起式 | 債券型-長債 | 2021-09-09 | 至今 | 3年又283天 | 16.02% |
| 001572 | 嘉合磐石C | 混合型-偏債 | 2021-06-30 | 至今 | 3年又354天 | -29.37% |
| 001571 | 嘉合磐石A | 混合型-偏債 | 2021-06-30 | 至今 | 3年又354天 | -28.19% |
| 011016 | 嘉合錦元回報(bào)混合C | 混合型-偏債 | 2021-06-30 | 至今 | 3年又354天 | -19.36% |
| 011015 | 嘉合錦元回報(bào)混合A | 混合型-偏債 | 2021-06-30 | 至今 | 3年又354天 | -17.41% |
| 投資目標(biāo) | 本基金在保持資產(chǎn)流動性以及嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,在合理充分的定量分析及定性研究基礎(chǔ)上,通過參與債券類資產(chǎn)的投資運(yùn)作,力爭獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的穩(wěn)健回報(bào)。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括債券(國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、現(xiàn)金以及其他貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票、權(quán)證,也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 |
| 投資策略 | 大類資產(chǎn)配置 本基金在分析和判斷國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、估值水平、市場風(fēng)險(xiǎn)及金融市場運(yùn)行趨勢的基礎(chǔ)上,形成對大類資產(chǎn)的預(yù)測和判斷,在基金合同約定的范圍內(nèi)確定債券類資產(chǎn)和類固定收益資產(chǎn)的配置比例,并隨著各類證券風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對變化,動態(tài)調(diào)整大類資產(chǎn)的投資比例。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過對資產(chǎn)支持證券資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)和質(zhì)量的跟蹤考察、分析資產(chǎn)支持證券的發(fā)行條款、預(yù)估提前償還率變化對資產(chǎn)支持證券未來現(xiàn)金流的影響,謹(jǐn)慎投資資產(chǎn)支持證券。 債券投資策略 (1)久期策略 久期策略是指根據(jù)基本價(jià)值評估、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場風(fēng)險(xiǎn)評估,并考慮在運(yùn)作周期中所處階段,確定債券組合的久期配置。本基金將在預(yù)期市場利率下行時,適當(dāng)拉長債券組合的久期水平,在預(yù)期市場利率上行時,適當(dāng)縮短債券組合的久期水平,以此提高債券組合的收益水平。 (2)收益率曲線策略 收益率曲線形狀變化代表長、中、短期債券收益率差異變化,相同久期債券組合在收益率曲線發(fā)生變化時差異較大。通過對同一類屬下的收益率曲線形態(tài)和期限結(jié)構(gòu)變動進(jìn)行分析,首先可以確定債券組合的目標(biāo)久期配置區(qū)域并確定采取子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略;其次,通過不同期限間債券當(dāng)前利差與歷史利差的比較,可以進(jìn)行增陡、減斜和凸度變化的交易。 (3)類屬配置策略 本基金對不同類型固定收益品種的信用風(fēng)險(xiǎn)、稅賦水平、市場流動性、市場風(fēng)險(xiǎn)等因素進(jìn)行分析,研究同期限的國債、金融債、企業(yè)債、公司債、交易所和銀行間市場投資品種的利差和變化趨勢,制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 (4)杠桿投資策略 杠桿投資策略即以組合現(xiàn)有債券為基礎(chǔ),利用回購融入資金,增加債券投資倉位,以期獲取超額收益的操作方式。對資金面進(jìn)行判斷分析后,比較債券收益率和融資成本,預(yù)測利差套利空間,通過杠桿操作獲取債券票息收益和回購利率成本之間的利差以此增加組合收益。杠桿比例根據(jù)市場利率水平調(diào)整,合理控制杠桿水平,當(dāng)流動性緊張或回購價(jià)格高企時,可降低甚至取消杠桿來控制風(fēng)險(xiǎn)。 (5)信用債投資策略 本基金“自上而下”地分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢、分析發(fā)行主體的行業(yè)的發(fā)展前景,“自下而上”地分析發(fā)行人所處的市場地位、財(cái)務(wù)狀況、管理水平等因素后,對信用債券進(jìn)行信用評級。本基金將分析判斷信用利差的變化來進(jìn)一步做好信用債投資。 債券的信用利差主要受兩個方面的影響,一是信用利差曲線變化。信用利差曲線的變化受宏觀經(jīng)濟(jì)周期及市場供求兩方面的影響較大,因此本基金一方面通過分析經(jīng)濟(jì)周期及相關(guān)市場的變化,判斷信用利差曲線的變化,另一方面將分析債券市場的市場容量、市場形勢預(yù)期、流動性等因素對信用利差曲線的影響,綜合各種因素確定信用債券總的投資比例及分行業(yè)投資比例。 二是債券本身的信用變化。本基金信用評級體系將通過定性與定量相結(jié)合,著力分析信用券的實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn),并尋求足夠的收益補(bǔ)償。另外,評級體現(xiàn)將從動態(tài)的角度,分析發(fā)行人的資產(chǎn)負(fù)債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營穩(wěn)定性等關(guān)鍵因素,進(jìn)而預(yù)測信用水平的變化趨勢,決定投資策略的變化。 |
| 分紅政策 | 1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類、D類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可供分配收益將有所不同,但本基金同一基金份額類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人在與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會審議,但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介公告。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率 |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場基金,低于混合型基金、股票型基金。 |
| 管理費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無需投資者在每筆交易中另行支付。
查看該基金申購、贖回費(fèi)率信息>>
- 嘉合磐昇純債債券型證券投資基金托管協(xié)議2025-05-30
- 嘉合磐昇純債債券型證券投資基金(D類份額)基金產(chǎn)品資料概要2025-05-30
- 嘉合磐昇純債債券型證券投資基金招募說明書(更新)(2025年第3號)2025-05-30
- 嘉合磐昇純債債券型證券投資基金基金合同2025-05-30
- 嘉合基金管理有限公司關(guān)于嘉合磐昇純債債券型證券投資基金增設(shè)D類基金份額并相應(yīng)...2025-05-30