南方基金攜手商道融綠聯(lián)合發(fā)布《資管行業(yè)TCFD研究》

　　近日，由中國(guó)發(fā)展研究基金會(huì)、中國(guó)責(zé)任投資論壇、社會(huì)價(jià)值投資聯(lián)盟和北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院聯(lián)合發(fā)起，深圳市地方金融監(jiān)督管理局作為支持單位的第15期ESG(環(huán)境、社會(huì)和公司治理)投資前沿論壇于線(xiàn)上舉行，本次論壇的主題為“TCFD與金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露”。會(huì)上，作為本次論壇的戰(zhàn)略合作方，南方基金攜手商道融綠聯(lián)合發(fā)布《資管行業(yè)TCFD研究》，探索資管機(jī)構(gòu)應(yīng)用TCFD(氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組)氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露框架的本土化應(yīng)用，助力綠色金融發(fā)展。

　　與國(guó)際接軌

　　探索氣候信息與投資風(fēng)控的有機(jī)融合

　　近年來(lái)，隨著全球氣候變化所帶來(lái)的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與日俱增，應(yīng)對(duì)氣候變化已成為全球可持續(xù)發(fā)展的核心議題。氣候變化給企業(yè)帶來(lái)的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷增加，金融機(jī)構(gòu)獲取有助于決策的氣候相關(guān)信息需求不斷增長(zhǎng)。與此同時(shí)，金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性也受到威脅，金融機(jī)構(gòu)自身開(kāi)展氣候和環(huán)境相關(guān)信息披露的重要性日益凸顯。

　　在此背景下，南方基金聯(lián)合商道融綠發(fā)布《資管行業(yè)TCFD研究》報(bào)告，旨在借助TCFD這一權(quán)威國(guó)際準(zhǔn)則為定性和定量報(bào)告提供指導(dǎo)性框架，為投資者參與ESG風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)管理奠定基礎(chǔ)，同時(shí)幫助資管機(jī)構(gòu)在系統(tǒng)披露的基礎(chǔ)上保持一定靈活性。這也是南方基金接軌國(guó)際先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)與實(shí)踐，積極探索氣候變化風(fēng)險(xiǎn)因素與公司投資決策及風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有機(jī)融合。

　　提出六大建議

　　助力TCFD框架本土化應(yīng)用

　　《資管行業(yè)TCFD研究》詳細(xì)介紹了TCFD氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露框架的出臺(tái)背景、內(nèi)容及影響，對(duì)TCFD定義的氣候風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別、信息披露框架、情景分析應(yīng)用以及資管行業(yè)TCFD的實(shí)踐和應(yīng)用進(jìn)行了充分的闡述，并引用了貝萊德、太平洋投資、南方基金、安盛投資和日興資產(chǎn)等國(guó)際國(guó)內(nèi)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)用TCFD框架的案例進(jìn)行分析。

　　針對(duì)TCFD框架的本土化問(wèn)題，《資管行業(yè)TCFD研究》結(jié)合中國(guó)行業(yè)實(shí)際，對(duì)國(guó)內(nèi)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)用TCFD框架提出如下六點(diǎn)建議。第一，重視氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露，積極采納TCFD框架；第二，從治理與戰(zhàn)略入手，以風(fēng)險(xiǎn)管理、指標(biāo)和目標(biāo)為抓手；第三，可以從運(yùn)營(yíng)碳中和起步，但重點(diǎn)是組合碳中和；第四，掌握情景分析和壓力測(cè)試等氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分析方法；第五，采納TCFD框架工作要與ESG投資策略有效協(xié)同；第六，結(jié)合中國(guó)國(guó)情和本土政策法規(guī)要求實(shí)施TCFD。

　　借助TCFD框架

　　持續(xù)推進(jìn)綠色投資

　　作為國(guó)內(nèi)較早應(yīng)用TCFD框架的國(guó)內(nèi)資管機(jī)構(gòu)，南方基金積極踐行ESG投資理念，自2018年成為國(guó)內(nèi)首批PRI簽署成員后，又相繼成為CA 100+、UNEP FI的簽署成員，持續(xù)推進(jìn)綠色投資，助力可持續(xù)發(fā)展進(jìn)程。2021年4月，南方基金正式成為T(mén)CFD支持機(jī)構(gòu)，圍繞治理、戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理、指標(biāo)和目標(biāo)等四個(gè)領(lǐng)域展開(kāi)對(duì)氣候變化的管理工作，探索將氣候變化風(fēng)險(xiǎn)因素融入投資策略和組合風(fēng)險(xiǎn)管理中。

　　在公司治理層面，為了能有效推進(jìn)和監(jiān)察ESG投資策略的落地，南方基金設(shè)置了完善的ESG管理架構(gòu)。ESG業(yè)務(wù)由南方基金總經(jīng)理?xiàng)钚∷蔂款^，分設(shè)固定收益ESG融合、權(quán)益ESG融合、風(fēng)險(xiǎn)管理ESG融合、ESG產(chǎn)品和宣傳四個(gè)業(yè)務(wù)線(xiàn)。ESG領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)全面督導(dǎo)公司ESG工作建設(shè)，包括ESG與公司業(yè)務(wù)的全面融合以及氣候變化風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的策略制定。

　　在戰(zhàn)略部署方面，南方基金主要分五步走。一是將ESG嵌入投資全流程；二是推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展投資和綠色投資并加強(qiáng)管理；三是公司內(nèi)部自建ESG評(píng)級(jí)體系；四是應(yīng)對(duì)氣候變化，率先建立“碳排放”跟蹤數(shù)據(jù)庫(kù)；五是應(yīng)對(duì)氣候變化風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。此外，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，南方基金在為投資者創(chuàng)造價(jià)值的同時(shí)，也致力于最小化ESG風(fēng)險(xiǎn)。

　　未來(lái)，為實(shí)現(xiàn)中國(guó)“雙碳”目標(biāo)，南方基金作為負(fù)責(zé)任的機(jī)構(gòu)投資者，在有效實(shí)施運(yùn)營(yíng)碳排放管理和節(jié)能減排措施的基礎(chǔ)上，通過(guò)采購(gòu)并注銷(xiāo)碳抵消指標(biāo)的方式全額抵消了自身碳排放，實(shí)現(xiàn)公司運(yùn)營(yíng)體系碳中和；深度分析氣候風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的變化和機(jī)遇，基于TCFD對(duì)氣候變化管理的建議，提升氣候相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息的披露質(zhì)量；設(shè)定了降低投資組合加權(quán)平均碳排放強(qiáng)度的短期、中期、長(zhǎng)期目標(biāo)，通過(guò)將碳排放數(shù)據(jù)庫(kù)與主動(dòng)研究充分結(jié)合，優(yōu)化投資框架，降低資產(chǎn)組合中的碳足跡。

（文章來(lái)源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）

(原標(biāo)題：南方基金攜手商道融綠聯(lián)合發(fā)布《資管行業(yè)TCFD研究》)

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