首批權益類基金四季報出爐 華富基金3只產(chǎn)品規(guī)模漲跌不一、這只“迷你基”更不足千萬元

　　繼首批固收類基金四季報出爐后，權益類基金的首批四季報也如約而至。1月10日，華富基金披露旗下3只權益類基金的2022年四季報。季報數(shù)據(jù)顯示，華富基金旗下3只主動權益類基金規(guī)模環(huán)比漲跌不一。其中，2只基金規(guī)模在四季度末環(huán)比大漲，但同時也有產(chǎn)品仍處于規(guī)模不足千萬元的“窘境”。此外，隨著四季報披露，相關基金經(jīng)理的資產(chǎn)配置情況及持倉思路也得以“亮相”，有“舵手”直言看好2023年行情。也有業(yè)內(nèi)人士表示，展望2023年，A股市場向上趨勢大概率已經(jīng)形成，市場信心或會得到有效提振。

　　規(guī)模、業(yè)績漲跌不一

　　1月10日，華富基金發(fā)布旗下3只主動權益類產(chǎn)品四季報。整體來看，相關產(chǎn)品的規(guī)模變動及業(yè)績表現(xiàn)均有所分化。季報數(shù)據(jù)顯示，截至四季度末，華富新能源股票發(fā)起式、華富靈活配置混合的規(guī)模分別為5.48億元、1.86億元，分別較三季度末的2.23億元、1153.18萬元環(huán)比大幅增長145%、1517%。

　　但與此同時，也有基金仍處于規(guī)模不足千萬元的“窘境”，甚至較三季度末的規(guī)模有所下滑。數(shù)據(jù)顯示，華富策略精選靈活配置混合截至四季度末的規(guī)模為962.23萬元，較三季度末的1035.32萬元環(huán)比減少7.06%。

　　若從業(yè)績情況來看，上述3只基金在四季度期間也漲跌不一。東方財富Choice顯示，截至四季度末，華富新能源股票發(fā)起式、華富靈活配置混合2只產(chǎn)品在2022年四季度期間收益率均收正，分別為3.22%、21.74%。同期，華富策略精選靈活配置混合的收益率則仍維持三季度的告負狀態(tài)，四季度收益率為-4.63%。

　　針對上述情況，華富策略精選靈活配置混合基金經(jīng)理高靖瑜在四季報中表示，該基金四季度末持倉以軍工板塊為主。由于2022 年全球經(jīng)濟遭遇多重沖擊，資本市場波動劇烈，軍工行業(yè)也受累及表現(xiàn)不振，全年維度看，中信軍工指數(shù)下跌24.85%，僅跑贏創(chuàng)業(yè)板指4.52個百分點。但展望未來二至三年，在國企改革積極推進、國防安全需求強化、新裝備加快交付的背景下，中國軍工行業(yè)仍具備重大投資機遇。

　　若從2022年全年收益率來看，截至2022年末，上述3只基金中僅有華富靈活配置混合一只產(chǎn)品的全年收益率達20.56%，跑贏同類平均36.37個百分點；而華富新能源股票發(fā)起式及華富策略精選靈活配置混合的全年收益率則紛紛告負，分別為-8.51%、-30.04%。其中華富策略精選靈活配置混合跑輸同類平均14.23個百分點。

　　行業(yè)反轉為重要投資思路

　　隨著四季報披露，相關基金經(jīng)理的投資組合也正式“亮相”。從權益投資比例來看，上述3只基金在四季度末的權益投資比例均較三季度末有不同程度上漲。例如，華富靈活配置混合的權益投資比例由三季度末的86.42%提升至四季度末的89.41%；華富策略精選靈活配置混合則由70.5%提升至75.75%；華富新能源股票發(fā)起式的權益投資比例也由三季度末的86.28%漲至四季度末的86.87%。

　　從前十大重倉股來看，截至四季度末，華富新能源股票發(fā)起式重倉持有寧德時代、陽光電源、億緯電能等個股，而科華數(shù)據(jù)、晶澳科技、隆基綠能等個股則退出前十大重倉股名單，科士達、東方電氣、禾邁股份、亨通光電等新進前十大重倉股行列。

　　若從四季度起業(yè)績上漲較為明顯的華富靈活配置混合來看，該基金四季度更關注航空、旅游酒店等板塊。具體來看，與三季度末相比，白云機場、君亭酒店、同慶樓、眾信旅游、吉祥航空、天目湖六只個股均已退出其前十大重倉股名單，而中國國航、上海機場、南方航空、首旅酒店等則新進前十大重倉股名單。其中，中國國航更以4.61%的占比在前十大重倉股中排名第一。此外，該基金在四季度對錦江酒店、春秋航空等個股進行增持。

　　回顧2022年四季度重倉思路，華富靈活配置混合基金經(jīng)理李孝華認為，四季度聚焦于航空、酒店、餐飲、景點及機場等旅游相關板塊，側重于挖掘旅游板塊中小市值個股的投資機會。循著三季報的投資方向及在個股投資上緊扣“困境反轉”邏輯，四季度華富靈活配置混合在投資上取得了較好效果。

　　展望2023年，在李孝華看來，未來經(jīng)濟相對樂觀。出行鏈板塊作為疫后復蘇的排頭兵，在2023年依然具有較好的配置價值，近期不少一二線城市的高頻出行數(shù)據(jù)已初現(xiàn)復蘇跡象?；谶@一判斷，華富靈活配置混合將緊跟市場動向，將出行鏈中其他存在修復機會的衍生板塊例如快遞物流等行業(yè)納入投資視野。

　　中央財經(jīng)大學證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平也認為，華富靈活配置混合重倉股變化，正體現(xiàn)出其對疫情影響減緩、經(jīng)濟重啟之后的出行板塊相關股票的看好。華富新能源股票發(fā)起式的基金經(jīng)理陳奇和沈成也在季報中表示，預計2023年地產(chǎn)和基建將是經(jīng)濟的重要抓手，消費在疫情過渡階段的沖擊下預計前低后高。此外，在國內(nèi)“雙碳”戰(zhàn)略持續(xù)推進、全球綠色低碳轉型持續(xù)推動的背景下，新能源大部分細分行業(yè)均有望保持高景氣。

　　前海開源首席經(jīng)濟學家楊德龍表示，行業(yè)反轉是一個重要的投資思路，如和消費相關的旅游免稅、航空行業(yè)，在疫情管控措施優(yōu)化之后都有望出現(xiàn)報復性反彈，此外，白酒的消費也將出現(xiàn)大幅反彈。整體來看，現(xiàn)在市場的信心正在逐步回升，前期調(diào)整較多的新能源也逐步開始觸底反彈，大力發(fā)展清潔能源是實現(xiàn)“雙碳”目標的必由之路，這屬于我國的能源戰(zhàn)略，不會改變?，F(xiàn)在新能源整體的估值已經(jīng)回到了兩年前，當前又出現(xiàn)了較好的介入時機。

　　“2023年新能源汽車、光伏、風電、儲能等行業(yè)仍然有望保持比較高的景氣度，消費、新能源以及港股的科技互聯(lián)網(wǎng)都是2023年要重點關注的方向?！睏畹慢埧偨Y表示，“目前A股市場向上的趨勢大概率已經(jīng)形成，市場信心也得到了有效提振。現(xiàn)在我們正面臨春季攻勢，在市場趨勢確立之后，大家更應該堅定信心、看多做多?！?/p>

　　北京商報記者劉宇陽郝彥

（文章來源：北京商報）

(原標題：首批權益類基金四季報出爐 華富基金3只產(chǎn)品規(guī)模漲跌不一、這只“迷你基”更不足千萬元)

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