長盛基金楊秋鵬：淡化短期 著眼產(chǎn)業(yè)趨勢長期布局TMT

　　以ChatGPT為代表的人工智能浪潮帶動(dòng)下，越來越多的投資者開始擁抱TMT，“TMT含量”也成為影響基金表現(xiàn)的勝負(fù)手。

　　雖然短期TMT板塊上漲較多，但在長盛電子信息產(chǎn)業(yè)基金經(jīng)理?xiàng)钋稆i看來，當(dāng)前仍是TMT較好的配置時(shí)點(diǎn)。“從產(chǎn)業(yè)趨勢的長度來看，這一輪人工智能模型的突破至少會帶來3-5年的變革，現(xiàn)在依然是處于變革的初期?！睏钋稆i表示。

　　從此輪GPT類創(chuàng)新迭代看，楊秋鵬認(rèn)為，人工智能產(chǎn)業(yè)在算法與模型上經(jīng)歷了很明顯的突破，新一輪的人工智能應(yīng)用爆發(fā)或在路上。算法與模型的突破本質(zhì)上帶來的是人工智能使用場景的突破。新應(yīng)用會拉動(dòng)新的需求，從算力，到網(wǎng)絡(luò)，到應(yīng)用，將涌現(xiàn)更多的細(xì)分投資機(jī)會。

　　具體看來，楊秋鵬認(rèn)為信創(chuàng)和工業(yè)軟件依然值得關(guān)注，這兩個(gè)領(lǐng)域部分公司2023年都將經(jīng)歷從1到N的產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段。其中信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢確定，供應(yīng)鏈瓶頸在逐步解除，下游需求在國家安全重要性提升的大背景下相對確定；工業(yè)軟件受益于我國制造業(yè)的龐大體量，具備充分的產(chǎn)業(yè)發(fā)展土壤，疊加國家安全背景下工業(yè)軟件的替換需求，我國工業(yè)軟件的產(chǎn)品無論是在成熟度還是在國際化客戶的覆蓋能力方面都有了長足的發(fā)展，是非常確定的值得投資的板塊。

　　楊秋鵬坦言，作為專業(yè)的機(jī)構(gòu)投資者，需要看到市場短期可能存在錯(cuò)誤定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)，但更多的是要看到背后存在的更大潛在機(jī)會，發(fā)現(xiàn)企業(yè)中長期在這一輪技術(shù)變革里面巨大的機(jī)會。

　　長盛基金在TMT及高端制造領(lǐng)域素有積淀，前瞻布局的多只基金成立來均已實(shí)現(xiàn)出色回報(bào)。其中楊秋鵬管理的長盛電子信息產(chǎn)業(yè)是業(yè)內(nèi)首只TMT主題基金，早在2012年就率先面世。銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2023年3月31日，長盛電子信息產(chǎn)業(yè)A成立來收益率達(dá)255.27%。此外，首批軍工和高端裝備類基金——長盛航天海工A和長盛高端制造A兩只基金自成立以來收益率分別達(dá)184.94%和250.27%，目前分別由研值功底深厚的王柄方和王遠(yuǎn)鴻擔(dān)綱。

（文章來源：上海證券報(bào)·中國證券網(wǎng)）

(原標(biāo)題：長盛基金楊秋鵬：淡化短期 著眼產(chǎn)業(yè)趨勢長期布局TMT)

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