香港新股市場現(xiàn)回暖跡象 今年已有38只

　　創(chuàng)新藥企宜明昂科（01541.HK)昨天正式登陸港交所，成為今年港股第38只新股。

　　這也是港交所時(shí)隔近50天后再迎新股，自7月18日眾安智慧生活上市以后，港交所IPO一度處于空窗期，甚至整個(gè)8月份都沒有新股上市。不過，仍有機(jī)構(gòu)看好香港新股市場，德勤認(rèn)為，一旦美國加息周期能夠結(jié)束，而內(nèi)地有更多經(jīng)濟(jì)刺激措施推出，資金重整帶動(dòng)流動(dòng)性及估值回暖，香港新股市場預(yù)期會(huì)有反彈。

　　嘉實(shí)基金、藥明生物等成為基石投資者

　　昨天在港交所上市的宜明昂科，率先打破了港交所新股市場接近50天的沉寂，也為備受關(guān)注的生物科技板塊再添一名新成員。

　　宜明昂科于2015年6月成立，是一家以科研為導(dǎo)向的生物技術(shù)公司，致力于開發(fā)腫瘤免疫療法。公司是全球少數(shù)能夠采用系統(tǒng)方法利用先天性免疫和適應(yīng)性免疫系統(tǒng)治療癌癥的生物技術(shù)公司。公司已開發(fā)一個(gè)以基于先天免疫的全面資產(chǎn)組合為特色的14款候選藥物的管線，其中有8個(gè)正在進(jìn)行的臨床項(xiàng)目。目前宜明昂科已開發(fā)處于臨床階段的創(chuàng)新CD47靶向分子IMM01，弗若斯特沙利文預(yù)計(jì)，在2024年隨著首個(gè)該類藥物的上市，CD47/SIRPα靶向治療的全球市場有望迅速擴(kuò)大，將從2024年的2億美元增加到2030年的126億美元。

　　宜明昂科是次IPO全球發(fā)售1714.72萬股H股(行使超額配股權(quán)前)，發(fā)行價(jià)為每股18.60港元，募集資金總額約為3.19億港元。按規(guī)劃，其擬將全球發(fā)售約68%款項(xiàng)用于核心產(chǎn)品CD47及相關(guān)產(chǎn)品的臨床試驗(yàn)、籌備注冊申請以及計(jì)劃的商業(yè)化上市；約10%用于CD24單克隆抗體的臨床試驗(yàn)；約7.0%將用于建設(shè)于上海張江科學(xué)城的新生產(chǎn)設(shè)施等。

　　值得一提的是，宜明昂科是次IPO引入4名基石投資者，合共認(rèn)購約2970萬美元的發(fā)售股份，其中嘉實(shí)基金認(rèn)購2000萬美元、藥明生物通過WuXi Venture認(rèn)購3909.35萬港元(約500萬美元)、榮昌生物認(rèn)購2100萬港元(約270萬美元)、昆翎醫(yī)藥認(rèn)購200萬美元的發(fā)售股份。

　　招股書顯示，宜明昂科在上市后的股東架構(gòu)中，控股股東田文志直接持股18.80%、通過控制員工持股平臺(tái)持股12.96%，可行使約31.76%的表決權(quán)。禮來亞洲持股11.70%，成為其最大機(jī)構(gòu)股東。事實(shí)上，公司在IPO前已獲得張科領(lǐng)弋、理成資產(chǎn)、洲嶺資本、大灣區(qū)基金、張江科投、朗盛投資、貞吉資本、陽光人壽、國科嘉和、創(chuàng)東方投資等知名機(jī)構(gòu)的投資。在IPO前最后一輪融資時(shí)，宜明昂科的估值為8.29億美元。

　　業(yè)績方面，與大部分生物科技公司一樣，公司目前并無產(chǎn)品獲準(zhǔn)進(jìn)行商業(yè)銷售且并未自產(chǎn)品銷售產(chǎn)生任何收入，因此仍處于虧損階段。2021年度、2022年度以及2023年4月30日止，宜明昂科實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為506.7萬元、53.8萬元、7.3萬元，虧損分別為7.33億元、4.03億元、1.12億元，其中，公司研發(fā)開支分別為1.76億元、2.77億元、0.75億元。

　　香港新股市場漸顯回暖跡象

　　今年港股新股市場表現(xiàn)較為低迷，上半年總共有31家新股上市、募資金額約178億港元，集資額排名未能擠入全球五甲，位列全球第六。

　　進(jìn)入下半年以來，在7月10日至18日總共錄得6只新股上市，但是在7月18日眾安智慧生活上市以后，港股IPO便處于異常冷清的狀態(tài)，整個(gè)8月份更是完全沒有新股上市。今天宜明昂科上市，打破了港股IPO市場50多天來的沉寂。近期港股新股市場也漸漸有了回暖的跡象，遞表、聆訊等都在循序漸進(jìn)，已通過聆訊的古瑞瓦特、途虎養(yǎng)車或?qū)⒂?月登陸港交所主板，順豐控股、維昇藥業(yè)、樹蘭醫(yī)療、趣致集團(tuán)等則于均在近期遞表。

　　其中，已通過聆訊的途虎養(yǎng)車是一家線上線下一體化汽車服務(wù)平臺(tái)，為車主們提供汽車產(chǎn)品和服務(wù)，包括給汽車更換輪胎和底盤零部件、汽車美容、自動(dòng)化汽車清潔及維修等，同時(shí)公司也向品牌商提供加盟服務(wù)及廣告服務(wù)，其股東包括騰訊、百度、紅杉中國、高瓴投資、啟明創(chuàng)投等，陣容豪華，星光熠熠。據(jù)灼識(shí)咨詢報(bào)告，途虎養(yǎng)車擁有中國最大且最準(zhǔn)確的汽車零配件數(shù)據(jù)庫，涵蓋286個(gè)品牌，超過6.6萬款車型，匹配準(zhǔn)確度高達(dá)99.99%。公司還建立了一個(gè)全國性的倉儲(chǔ)和物流體系，運(yùn)營著39個(gè)區(qū)域配送中心及267個(gè)前端配送中心，其物流解決方案覆蓋了中國300多個(gè)城市。

　　趣致集團(tuán)于9月4日正式向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市。作為一家人工智能物聯(lián)網(wǎng)(AIoT)營銷解決方案提供商， 其專注于通過使用智能終端為快銷品品牌提供服務(wù)。根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，按2022年收入計(jì)算，趣致集團(tuán)是國內(nèi)排名第三的快消品AIoT營銷解決方案提供商；按2020年至2022 年AIoT營銷解決方案收入增長計(jì)算，趣致集團(tuán)在前十大市場參與者(按2022年收入衡量)中排名第一，復(fù)合年增長率為18.6%。成立以來，趣致集團(tuán)獲得老鷹基金、源渡創(chuàng)投、君聯(lián)資本、建發(fā)新興投資、弘章投資、遠(yuǎn)瞻資本等知名機(jī)構(gòu)的投資。在今年6月完成F輪融資后，趣致集團(tuán)的估值約5.7億美元。

　　對于2023年全年，德勤預(yù)測港股將會(huì)錄得接近100只新股融資大約1800億港元，優(yōu)化股票互聯(lián)互通、科技公司分拆上市、中概股上市、全新的特?？萍脊旧鲜袡C(jī)制，以及國際公司來港上市將會(huì)為推動(dòng)因素。德勤認(rèn)為，雖然今年港股市場表現(xiàn)乏力、投資情緒欠佳和估值處于低水平，但是也完成了多項(xiàng)令人感到振奮的改革，包括推出特專科技公司的上市機(jī)制和推出雙柜臺(tái)證券，因此在等待主要數(shù)據(jù)如市場估值回暖的同時(shí)，很多公司仍然積極進(jìn)行準(zhǔn)備在香港上市的工作。

　　畢馬威維持香港全年IPO募資金額、上市數(shù)量預(yù)測不變，即1800億港元、90只。畢馬威認(rèn)為，目前三大條件能夠帶動(dòng)香港新股市場回暖，包括上市申請數(shù)量多、特?？萍计髽I(yè)有望上市、大型企業(yè)有分拆業(yè)務(wù)上市的計(jì)劃。據(jù)其分析，目前有約110間公司正在排隊(duì)等待上市；預(yù)計(jì)年內(nèi)將有5至10間18C特專科技公司上市；分拆上市方面，可能主要為大型科技互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)分拆，此前就京東集團(tuán)分拆其旗下的京東產(chǎn)發(fā)、京東工業(yè)向港交所遞交上市申請，還有消息稱里巴巴正在分拆旗下的菜鳥、盒馬等赴港上市。

（文章來源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）

(原標(biāo)題：香港新股市場現(xiàn)回暖跡象 今年已有38只)

(責(zé)任編輯：91)