螞蟻突放大招！

　　頭部互聯(lián)網(wǎng)基金代銷平臺又有新動作。

　　中國基金報記者注意到，螞蟻理財平臺上一直頗受關(guān)注的“基金排行”功能近期做出新調(diào)整。作為可篩選榜單，基金排行新提供了“長期高贏率”、“低回撤率”等多個選基指標。

　　整體來看，目前該排行共有50多項篩選維度，涵蓋基金屬性、收益能力、抗風(fēng)險波動、投資性價比、持倉特點、基金經(jīng)理等維度，相比之前大幅細化，也更傾向于幫助基民深度決策、優(yōu)化投資體驗。

　　這些指標設(shè)立的背后，某種程度上折射出行業(yè)發(fā)展思維從產(chǎn)品導(dǎo)向轉(zhuǎn)向客戶為上的趨勢，圍繞客戶關(guān)心的低波動、高性價比、盈利概率等角度篩選績優(yōu)產(chǎn)品，切實增強投資者投資安全感和獲得感，力爭改變“基金賺錢基民不賺錢”的痛點。

“高贏率”亮相基金排行

　　螞蟻理財?shù)摹盎鹋判小笔切袠I(yè)存在已久的選基工具，作為螞蟻平臺“基金”模塊下的關(guān)鍵功能，承載著為投資者選出合適產(chǎn)品進而促成交易的重要使命。

　　近期基金排行右上角出現(xiàn)“高贏率”標簽，十分醒目。點進排行后會發(fā)現(xiàn)，“長期高贏率”是一項新增的選基指標。

　　無論對于基金排行還是對于整個行業(yè)而言，“贏率”都不算是一個慣用詞。談?wù)撏顿Y時，大家比較常用的一個詞語是“勝率”。

　　在一位業(yè)內(nèi)人士看來，“勝率的主體是基金經(jīng)理，而贏率的主體是基民，體現(xiàn)的是一位投資者在購買基金后‘贏’得正收益的可能性及概率。”從螞蟻平臺上看，“長期高盈率”的判斷依據(jù)主要指“成立超過5年，近5年任意時間買入并持有1年，盈利概率超過95%”。

　　由此分析，高盈率更多是基于投資者持有基金所獲得的盈利角度衡量，并將其放置到持有一定時間，而且對基金的衡量上也是著眼長期。這樣篩選下來的基金產(chǎn)品未來盈利的概率可能更高，投資者獲得感更強。

　　德邦基金對此表示，從螞蟻財富對于“高盈率”設(shè)置的篩選指標和相關(guān)說明來看，主要有3大時間維度，“近一年買入，持有6月”“近3年買入，持有1年”“近5年買入，持有1年”，評估的是持有一定期間獲得正收益的概率。

　　在近兩年的整體市場環(huán)境下，“高贏率”符合大部分基民的普遍關(guān)注點，也契合行業(yè)價值導(dǎo)向。德邦基金表示，螞蟻財富利用自己的技術(shù)實力為廣大基民提供了更多維度的分析數(shù)據(jù)，有助于基民在購買基金前更全面地了解基金的歷史運作情況。

　　談及對這項指標的看法，嘉合基金直言，“高盈率”意味著投資者在任意時間點買入，在未來長期持有的時間中擁有更高的概率獲取正收益。螞蟻理財基金排行榜單上“長期高盈率”篩選維度的出現(xiàn)，一方面代表平臺愈發(fā)關(guān)注投資者“盈利性”和“持有體驗” ，不斷優(yōu)化提供更多的基金篩選標準；另一方面也能看出平臺一起為用戶探求值得長期持有的好基金的方向和決心。

選基指標高度精細化

　　除“贏率”外，“高性價比”“跌后恢復(fù)快”“不抱團”“規(guī)模小潛力高”等多個新穎且富有特色的篩選指標被引入“基金排行”，幫助基民篩選出更符合自己風(fēng)險水平和投資偏好的產(chǎn)品。

　　一位接近螞蟻基金人士介紹，“基金排行”通常展示基金類型、規(guī)模、費率、歷史收益、風(fēng)險等級等基礎(chǔ)維度，缺乏更細化的指標，無法滿足廣大投資者的差異化需求。為滿足投資者的差異化需求，進而幫助他們優(yōu)選適合的基金產(chǎn)品，螞蟻為基金排行新引入多個功能。

　　從頁面可以看到，目前螞蟻基金的“基金排行”提供“快捷篩選”、“高級篩選”兩類功能，分別對應(yīng)投資新手、成熟基民不同程度的專業(yè)需求，共有50多項篩選指標，涵蓋基金屬性、收益能力、抗風(fēng)險波動、投資性價比、持倉特點、基金經(jīng)理等維度。

　　事實上早在今年初，基金排行就新增了“跟蹤誤差”等十多個風(fēng)險指標，并對“夏普比率”等專業(yè)指標做通俗科普。“基金排行”功能改版后，投資者更愛深度決策。

　　據(jù)悉，螞蟻基金2023年3月的數(shù)據(jù)顯示，6成用戶選基時會查看2個以上指標，只看收益指標的用戶減少77%。同時，越來越多用戶會考慮風(fēng)險因素，查看風(fēng)險類指標的用戶環(huán)比已經(jīng)增至2成。

　　嘉合基金也表示，近年來，螞蟻理財基金篩選的標準不斷優(yōu)化，開始引導(dǎo)用戶更全面關(guān)注基金的收益和風(fēng)險，關(guān)注收益率以外的其他指標，關(guān)心投資用戶的持有體驗。平臺篩選指標的不斷優(yōu)化，可以幫助基民根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力和收益偏好，利用清晰通俗易懂的篩選指標，第一時間挑選出適合自己的優(yōu)秀基金。

　　德邦基金指出，螞蟻上有大量的個人投資者，其中不乏初涉足基金投資的小白基民，他們是在螞蟻平臺上逐步認識基金，學(xué)習(xí)選基方法的。因此平臺的導(dǎo)向?qū)襁x基方法論的養(yǎng)成有很大的引導(dǎo)作用。螞蟻增加上述篩選條件，能幫助初階基民意識到選擇一只契合自己的基金，時點的業(yè)績表現(xiàn)并非唯一標準，還應(yīng)關(guān)注波動率，回撤，長期業(yè)績穩(wěn)定性等其他維度指標。

　　“這些指標設(shè)立的背后，某種程度上也折射出行業(yè)發(fā)展思維的轉(zhuǎn)變，從產(chǎn)品導(dǎo)向轉(zhuǎn)向客戶為上，以實際行動踐行以客戶為中心，真正圍繞客戶關(guān)心的低波動、高性價比、盈利概率等角度篩選績優(yōu)產(chǎn)品，切實增強投資者投資安全感和獲得感，力爭改變‘基金賺錢基民不賺錢’的痛點?！北本┮晃换痣娚倘耸空f道。

　　當前公募基金數(shù)量超過萬只，且還在持續(xù)擴容中，對基民而言，擇基難度與日俱增。基金銷售機構(gòu)設(shè)置一系列的指標，有利于幫助投資者篩選出在同類中表現(xiàn)相對更佳的產(chǎn)品，投資者可結(jié)合自身風(fēng)險收益偏好從中選取若干指標來擇優(yōu)考慮。

　　不過值得注意的是，需要強調(diào)這些指標都是基于歷史數(shù)據(jù)，不代表基金未來的收益。德邦基金也表示，平臺也需提醒基民注意，所有的數(shù)據(jù)都是基金的歷史表現(xiàn)，有參考價值，但不預(yù)示未來表現(xiàn)。

市場震蕩投資者“求穩(wěn)”心態(tài)強烈

各大機構(gòu)力爭提升投資者獲得感

　　在A股市場震蕩之下，“不虧就是賺”成為基民的主流心態(tài)，偏愛絕對收益產(chǎn)品，更關(guān)注“盈率”。

　　德邦基金相關(guān)人士表示，任何一項投資，投資者對盈率的需求都是很強烈的，只是在市場行情支持的時候，大家會更愿意關(guān)注“盈利”多少，而近階段的市場行情大家更多關(guān)注“盈率”多少。

　　嘉合基金也表示，今年以來，市場震蕩幅度加大，或有部分投資者對“盈率”的需求更強烈。但是，無論何時，作為投資者，其投資的最終目的一定不僅僅是短期漲跌，而是長期盈利。這一點不僅是投資者的個人愿景，也是基金管理人一直追尋的目標。

　　今年投資者對“盈率”的需求更為強烈，這一點從固收類產(chǎn)品規(guī)模走高也可見一斑。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，公募基金總規(guī)模達到27.21萬億元，同比增長3%。其中，純債與固收+基金合計規(guī)模達到8.19萬億元，創(chuàng)歷史新高。

　　而在這一背景下，各大機構(gòu)積極提升投資者獲得感。

　　上述接近螞蟻基金人士表示，為幫助投資者在震蕩市場下提升獲得感，螞蟻基金搭建了均衡配置、科學(xué)選品、和長期持有的“三角理念”，并配套一系列深服務(wù)。包括圍繞“選品”的螞蟻理財金選，圍繞“配置”的三筆錢服務(wù)，圍繞“長期持有”的智能理財助理支小寶，和理財社區(qū)等內(nèi)容服務(wù)生態(tài)，為投資者提供更好的陪伴，幫助建立健康的理財行為，減少因非理性行為帶來的收益磨損。螞蟻基金也與多家基金公司持續(xù)保持合作共建，探索直播、短視頻、社區(qū)問答等更多元豐富的陪伴與投教形式。

　　“螞蟻基金也會定期組織對用戶和基金公司的調(diào)研，以及對產(chǎn)品和服務(wù)的AB測試等，依據(jù)數(shù)據(jù)分析與外部反饋，不斷對產(chǎn)品和服務(wù)進行迭代優(yōu)化。比如今年3月，‘基金排行’功能改版后，6成用戶選基時會查看2個以上指標，同時，越來越多用戶會考慮風(fēng)險因素，查看風(fēng)險類指標的用戶已經(jīng)增至2成，較改版前提升了45%。”上述人士表示。

　　博時基互聯(lián)網(wǎng)金融部總經(jīng)理吳偉杰表示，為了提高投資者獲得感，一直在做不斷的嘗試和探索，在求穩(wěn)和求賺兩條賽道上爭取雙贏。為有效提升投資體驗，博時基金努力持續(xù)引導(dǎo)用戶形成“選配持”的健康投資習(xí)慣，有效提升用戶持有時長、留存率和獲得感，爭取做到真正的“長期持有”。

　　“坦言說，基民投資最好的體驗是為讓基民賺錢，所以核心是提升自身的投研能力。另外，就是提升用戶的日常陪伴，包括為用戶提供市場分析、選基技巧、基金經(jīng)理投資理念等，方式方法有很多，圖文、音頻、視頻、直播等，但更多的是提供情緒價值。定量方面，每家公司的要求不太一樣，主要還是看費用和人力的投入。”一家基金公司電商人士表示。

　　德邦基金也認為，基民良好的投資體驗最直觀來源是投資收益，所以一直致力于加強投研能力建設(shè)，提升專業(yè)創(chuàng)造價值的能力。同時，也在銷售導(dǎo)向、客戶陪伴和投教服務(wù)工作等方面發(fā)力。“公司投資和銷售條線也將與投資者獲得感相關(guān)的客戶滿意度指標納入考核評價體系，引導(dǎo)員工更好地落地這一工作要求?！贝送?，嘉合基金也表示，提升基民的投資體驗，可以從投資適當性、服務(wù)水平、信息披露、投資者教育四方面展開。

　　不過，提升投資者獲得感是項系統(tǒng)性的“持久戰(zhàn)”，需要自上而下多個層面協(xié)同發(fā)力，很難一蹴而就。從目前看來，行業(yè)及基金公司已經(jīng)在費率改革、產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)突破、投資者教育等多個維度采取了行動，而未來還需要持之以恒堅持下去。

（文章來源：中國基金報）

(原標題：螞蟻突放大招！)

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