公募一季度至少重倉(cāng)11只ST股 一字跌停當(dāng)頭 新規(guī)之下專業(yè)投資者也難避雷？

　　新“國(guó)九條”頒布后，交易所對(duì)于退市規(guī)則進(jìn)一步補(bǔ)充和強(qiáng)化，退市力度不斷升級(jí)，A股也迎來(lái)了“披星戴帽”潮。

　　隨著年報(bào)季的結(jié)束，A股被ST的情況也明顯增多。據(jù)財(cái)聯(lián)社記者不完全統(tǒng)計(jì)，5月至今共有4家上市公司發(fā)布了風(fēng)險(xiǎn)警示公告（包括被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)和被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)）。今年以來(lái)，被“披星戴帽”的A股近90家。與此同時(shí)，公募基金持倉(cāng)涉及ST股也備受關(guān)注。

　　包括ST新潮、*ST銀江、*ST龍宇、ST證通、ST富通、ST東時(shí)、ST加加等等，基本上被實(shí)施ST后，不可避免出現(xiàn)連續(xù)多個(gè)交易日一字跌停走勢(shì)；不過(guò)也有例外，*ST金科在復(fù)牌經(jīng)歷3個(gè)跌停后，共收獲了7個(gè)漲停，4月29日至今漲幅高達(dá)37.86%。

　　11只ST股被公募重倉(cāng)

　　整體情況來(lái)看，截至一季度末，共有11只ST股涉及公募基金的持倉(cāng)，從產(chǎn)品類型來(lái)看，持ST股的基金多為指數(shù)型基金、公募量化基金、以及少量主動(dòng)權(quán)益型基金基金。

　　重倉(cāng)股方面，于4月30日被實(shí)施退市警示風(fēng)險(xiǎn)的ST新潮為公募基金持有最多的個(gè)股，共有6只基金持有，涉及6家基金公司，總體持倉(cāng)為7535.21萬(wàn)股，對(duì)比上季度末較少了4708.73萬(wàn)股。其中，興全綠色投資持股最多，高達(dá)7125.86萬(wàn)股，該基金由鄒欣管理，最新規(guī)模為37.94億元。指數(shù)基金長(zhǎng)城久泰滬深300A、鵬華國(guó)證石油天然氣ETF、國(guó)泰中證油氣產(chǎn)業(yè)ETF等分別持有ST新潮221.15萬(wàn)股、55.87萬(wàn)股、47.72萬(wàn)股，指增型基金太平中證1000指數(shù)增強(qiáng)A等則持有74.48萬(wàn)股。

　　股價(jià)走勢(shì)來(lái)看，ST新潮自被戴帽后，股價(jià)跌跌不休，今天再度跌停，收1.69元，自4月30日至5月13日7個(gè)交易日內(nèi)，已跌去了25.55%。

　　同樣于4月底遭被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)的還有*ST銀江，截止一季度末，共有2只基金持有該股，持股總量不多，僅有10.25萬(wàn)股，分別是銀華中證2000增強(qiáng)策略ETF以及廣發(fā)中證2000ETF，持有7.02萬(wàn)股、3.23萬(wàn)股。

　　除此之外，*ST龍宇、*ST導(dǎo)航均被2只基金持有，其余的如*ST中天（退市）、*ST金科、ST富通等7只個(gè)股都僅有1只基金持有，養(yǎng)老FOF產(chǎn)品——天弘養(yǎng)老2035三年A也持有*ST農(nóng)尚，持5.92萬(wàn)股，其中大部分都是在4月底后被“披星戴帽”的。

　　有基金一季度踩中“雷區(qū)”

　　隨著上市公司監(jiān)管環(huán)境將逐步趨嚴(yán)，4月以來(lái)被“披星戴帽”的A股數(shù)量也在增加。

　　除了持倉(cāng)，記者還發(fā)現(xiàn)，還有主動(dòng)權(quán)益基金踩中“雷區(qū)”，在一季度新進(jìn)ST股為重倉(cāng)股。

　　如*ST導(dǎo)航于5月6日開(kāi)始被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示及疊加其他風(fēng)險(xiǎn)警示，由周書(shū)、張騰管理的銀華瑞和，該基金是一只迷你基金，截至一季度末規(guī)模僅為0.48億元，*ST導(dǎo)航持倉(cāng)8.50萬(wàn)股就居第四大重倉(cāng)股，且為一季度新進(jìn)該股。

　　再如ST正通也于5月6日開(kāi)始被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，由雷濤、陸陽(yáng)管理的德邦穩(wěn)盈增長(zhǎng)也在一季度新買進(jìn)58.40萬(wàn)股，居第十大重倉(cāng)股。

　　其余基金為指數(shù)型基金或是公募量化（指增）產(chǎn)品，業(yè)內(nèi)人士指出，能納入指數(shù)成分股的公司需達(dá)到一定門(mén)檻，若指數(shù)有定期調(diào)整，相關(guān)個(gè)股也會(huì)有序退出成分股，相關(guān)基金產(chǎn)品也會(huì)按照所跟蹤的指數(shù)進(jìn)行調(diào)整。

　　除了主動(dòng)權(quán)益型基金，也有指數(shù)型基金、公募量化（指增）產(chǎn)品新進(jìn)ST股為重倉(cāng)股或?qū)ζ浼觽}(cāng)。如長(zhǎng)城久泰滬深300A、太平中證1000指數(shù)增強(qiáng)A，均在一季度新進(jìn)ST新潮為重倉(cāng)股，國(guó)泰中證油氣產(chǎn)業(yè)ETF則是少量加倉(cāng)了ST新潮。銀華中證2000增強(qiáng)策略ETF、廣發(fā)中證2000ETF均在一季度新進(jìn)*ST銀江為十大重倉(cāng)股之一。大成互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)A則新進(jìn)了*ST龍宇，持有227.26萬(wàn)股。

　　持有*ST導(dǎo)航、*ST中天（退市）、*ST金科、ST富通、ST加加、ST東時(shí)的均為指數(shù)型基金、公募量化基金，且數(shù)量不多，值得一提的是，上述產(chǎn)品均在一季度新增ST股到十大重倉(cāng)股名單中。

　　也有基金一季度精準(zhǔn)退場(chǎng)

　　上述人士指出，一般而言，對(duì)于已ST或*ST的股票來(lái)說(shuō)，基金經(jīng)理一般來(lái)說(shuō)都是只賣不買。記者整理發(fā)現(xiàn)，一季度已有基金經(jīng)理“未卜先知”提前撤離ST板塊，也有部分指數(shù)基金已不再重倉(cāng)。

　　如上述提到的ST新潮，2023年底還有由胡迪管理的摩根動(dòng)態(tài)多因子A重倉(cāng)持有該股，彼時(shí)居第四位，持有54.20萬(wàn)股，而到了一季度，ST新潮已退出該基金的十大重倉(cāng)股之列。

　　指數(shù)基金方面，南方中證1000ETF在去年年底重倉(cāng)持有ST新潮998.42萬(wàn)股，其余跟蹤中證1000指數(shù)的產(chǎn)品如廣發(fā)中證1000ETF、華夏中證1000ETF、富國(guó)中證1000ETF、易方達(dá)中證1000ETF等均重倉(cāng)持934.39萬(wàn)股、832.59萬(wàn)股、571.91萬(wàn)股、317.61萬(wàn)股，其余指數(shù)產(chǎn)品如國(guó)聯(lián)安上證商品ETF持有135.85萬(wàn)股，而一季度后均消失在了前十大重倉(cāng)股名單中。

　　興全綠色投資雖然持有ST新潮較多，但一季度也作了一定的減持，共減持了1108.69萬(wàn)股。

　　此外，嘉實(shí)深證基本面120ETF在上個(gè)報(bào)告期末也持有*ST金科406.97萬(wàn)股，一季度也不再重倉(cāng)。

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）

(原標(biāo)題：公募一季度至少重倉(cāng)11只ST股，一字跌停當(dāng)頭，新規(guī)之下專業(yè)投資者也難避雷？)

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