費改后面世的首批浮動費率產(chǎn)品表現(xiàn)亮眼 七成年內(nèi)實現(xiàn)正收益 有2只凈值漲逾20%

　　首批公募費率改革后推出的20只浮動費率基金在去年四季度先后成立。今年以來，上述產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)亮眼，七成基金凈值上漲，其中中歐時代共贏混合發(fā)起A1與富國核心優(yōu)勢混合發(fā)起式A凈值漲幅超過20%。

　　隨著公募行業(yè)費率改革的不斷推進，首批20只浮動費率基金在去年8月拿到批文，并在去年10月~12月陸續(xù)成立。其中，有華夏信興回報混合等3只與基金規(guī)模掛鉤的浮動費率基金；有招商遠見回報三年定期開放混合、銀華惠享三年定期開放混合等8只與業(yè)績掛鉤的浮動費率基金；以及廣發(fā)睿杰精選混合發(fā)起式等9只與持有期掛鉤的浮動費率基金。

　　以上產(chǎn)品今年以來整體表現(xiàn)不俗。同花順數(shù)據(jù)顯示，上述20只浮動費率基金中（僅統(tǒng)計A份額）有14只產(chǎn)品年內(nèi)收益為正。其中，中歐時代共贏混合發(fā)起A1與富國核心優(yōu)勢混合發(fā)起式A凈值分別上漲23.88%與23.63%；景順長城價值發(fā)現(xiàn)混合A1與交銀瑞元三年定期開放混合凈值分別上漲14.06%與11.15%；華夏瑞益混合A1、匯添富積極優(yōu)選三年定開混合、富國遠見精選三年定期開放混合、大成至信回報三年定期開放混合等6只產(chǎn)品凈值漲幅超5%。

　　持倉方面（數(shù)據(jù)來源今年一季報），收益向好的浮動費率產(chǎn)品主要布局了今年走勢較好的人工智能相關(guān)領域，或是高股息紅利板塊。例如，富國核心優(yōu)勢混合發(fā)起式A前十大重倉股集中在機械設備與電力設備板塊，中歐時代共贏混合發(fā)起A1重倉股集中于通信、電力設備、電子板塊，景順長城價值發(fā)現(xiàn)混合A1重倉股涉及了有色金屬、石油石化、機械設備等板塊，交銀瑞元三年定期開放混合重倉股有基礎化工、公用事業(yè)等，華夏瑞益混合A1主要重倉電力設備板塊。

　　中歐時代共贏混合發(fā)起基金經(jīng)理劉偉偉表示，“我們的組合成立以來業(yè)績表現(xiàn)不錯，主要原因在于一方面是由于建倉時點；另一方面是因為我們所配置的行業(yè)和個股的反彈幅度較大。”作為鼓勵大家長期持有的浮動費率產(chǎn)品，劉偉偉透露該基金在投資上會更多關(guān)注長期視角下時代賦予的投資機會，比如科技創(chuàng)新領域的四大方向：科技、光伏儲能、智能汽車和創(chuàng)新藥。具體來看，他認為科技領域，以AI為代表的技術(shù)突破，有望實現(xiàn)從算力基礎設施向應用端的擴散，PC、手機、AIOT等硬件終端有望推陳出新；自動駕駛、人形機器人是AI技術(shù)與先進制造的融合，國內(nèi)外都出現(xiàn)了快速的進步，中國制造業(yè)的強大優(yōu)勢依然會使得我們在這兩個領域占據(jù)領先優(yōu)勢；光伏儲能領域，隨著光伏組件、電池等產(chǎn)品價格快速下降，全球范圍內(nèi)有望逐步迎來光儲一體化平價，從而驅(qū)動行業(yè)進入新一輪發(fā)展階段；另外，減肥藥、阿爾茨海默病、ADC等在這兩年也逐步開始進入商業(yè)化進程，醫(yī)藥行業(yè)的創(chuàng)新正在進入新一輪熱潮。

　　上海證券基金評價研究中心業(yè)務負責人劉亦千認為，基金費用長期以來作為公募基金及券商的重要資源及收入來源，對投資者來說，費率改革是最為直接的讓利方式，這對公募基金高質(zhì)量發(fā)展也具有極為重要的意義。

　　天相投顧基金評價中心指出，目前全市場中與業(yè)績掛鉤的浮動費率基金產(chǎn)品占多數(shù)，未來這一趨勢或?qū)⒗^續(xù)保持。浮動費率基金將管理費率與基金業(yè)績掛鉤，是對基金管理人與持有人的一種利益綁定機制，這種機制能夠鼓勵管理人進一步充分發(fā)揮主動管理能力，并為投資者帶來更好的投資體驗。當基金規(guī)模較大、業(yè)績表現(xiàn)不佳或投資者持有時間較長時，基金的浮動收費模式也能夠有效降低投資者的成本。

（文章來源：讀創(chuàng)）

(原標題：【原創(chuàng)】費改后面世的首批浮動費率產(chǎn)品表現(xiàn)亮眼 七成年內(nèi)實現(xiàn)正收益，有2只凈值漲逾20%)

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