“固收+”周報（第105期）丨養(yǎng)老FOF產(chǎn)品Y份額顯著回血；中基協(xié)對未托管的私募證券基金開展專項核查整改

　　監(jiān)管要聞

　　一、央行：將全面提升金融機構(gòu)和金融市場服務(wù)科技創(chuàng)新能力

　　6月6日，中國人民銀行信貸市場司黨支部發(fā)表署名文章《扎實做好“五篇大文章” 推動金融高質(zhì)量發(fā)展》，文章指出，下一步，中國人民銀行將深入落實加大力度支持科技型企業(yè)融資行動方案，聚焦國家重大科技任務(wù)、科技型中小企業(yè)等重點領(lǐng)域及科技要素密集地區(qū)，完善金融支持政策體系和配套機制，豐富金融支持工具，全面提升金融機構(gòu)和金融市場服務(wù)科技創(chuàng)新能力，建成與高水平科技自立自強目標(biāo)高度適配的金融服務(wù)體系。

　　二、央行20億元7天期逆回購操作凈回籠2480億元

　　6月5日，央行進行20億元7天期逆回購操作，因同日有2500億元7天期逆回購到期，實現(xiàn)凈回籠2480億元。

　　6月初，資金面延續(xù)5月的寬松態(tài)勢，但本月是季末年中時點，政府債券發(fā)行節(jié)奏有望加快，繳稅繳準(zhǔn)等對資金面構(gòu)成擾動。業(yè)內(nèi)認為地方債發(fā)行節(jié)奏或繼續(xù)加快，實際發(fā)行或進一步接近甚至超過計劃規(guī)模。這或許會對資金面形成間斷脈沖式的影響，資金利率中樞也可能小幅抬升，但不會出現(xiàn)去年下半年資金面長時間緊張的狀態(tài)。

　　此外，多位業(yè)內(nèi)專家指出，關(guān)注年中降息的可能性，下半年通過下調(diào)MLF利率引導(dǎo)LPR降息的確定性較強，但是前提是穩(wěn)定了商業(yè)銀行的凈息差，因此存款利率仍需進一步下調(diào)。

　　三、證監(jiān)會：加快形成風(fēng)清氣正的資本市場生態(tài)

　　6月5日，證監(jiān)會召開系統(tǒng)黨紀(jì)學(xué)習(xí)教育警示教育會。證監(jiān)會黨委書記、主席吳清指出，持續(xù)提升標(biāo)本兼治綜合效應(yīng)。要在鏟除腐敗問題產(chǎn)生的土壤和條件上持續(xù)發(fā)力，進一步加強對公權(quán)力的監(jiān)督制約，完善對“一把手”等關(guān)鍵少數(shù)的立體化監(jiān)督體系，持續(xù)涵養(yǎng)廉潔文化，加快形成風(fēng)清氣正的資本市場生態(tài)。以嚴明的紀(jì)律促進中心工作提質(zhì)增效。要將黨紀(jì)學(xué)習(xí)教育與接受中央巡視監(jiān)督各項工作有機結(jié)合，對中央巡視組指出的問題立行立改，舉一反三做好下一步整改工作。要緊扣強監(jiān)管、防風(fēng)險、促高質(zhì)量發(fā)展的主線，科學(xué)謀劃進一步全面深化資本市場改革的舉措，突出強本強基、嚴監(jiān)嚴管，真正在思想觀念和行動上來個大轉(zhuǎn)變，努力開創(chuàng)資本市場工作新局面。

　　四、中證協(xié)啟動《中國證券業(yè)發(fā)展報告（2024）》組織編撰工作

　　6月7日，中國證券業(yè)協(xié)會已啟動《中國證券業(yè)發(fā)展報告(2024)》組織編撰工作，并于近日在行業(yè)內(nèi)展開調(diào)研。據(jù)悉，此次調(diào)研內(nèi)容涵蓋券商多個業(yè)務(wù)領(lǐng)域，共計11個方面，包括2023年證券公司服務(wù)實體經(jīng)濟及功能性定位、合規(guī)管理、風(fēng)險管理、投資顧問業(yè)務(wù)、投資咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)、固定收益業(yè)務(wù)、柜臺市場業(yè)務(wù)以及IT人員投入運營及科技應(yīng)用等方面。

　　自營業(yè)務(wù)方面，中證協(xié)調(diào)研了券商2024年投資規(guī)模、額度變化以及2024年團隊人數(shù)計劃。國際業(yè)務(wù)方面，中證協(xié)對于券商國際業(yè)務(wù)財務(wù)表現(xiàn)、是否在境外新設(shè)子公司以及獲取新的業(yè)務(wù)牌照等方面予以關(guān)注，同時還對2024年發(fā)展國際業(yè)務(wù)優(yōu)先考慮因素、有意愿布局的國家地區(qū)等方面展開調(diào)研。關(guān)于IT人員投入運營及科技應(yīng)用方面，中證協(xié)重點關(guān)注了券商金融科技應(yīng)用情況，具體包括大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計算、分布式與前沿技術(shù)等多方面。中證協(xié)還深入調(diào)研了券商在IT領(lǐng)域的人力資源配置、資金投入情況，以及數(shù)字化戰(zhàn)略開展和數(shù)據(jù)治理開展情況等。

　　五、中基協(xié)對未托管的私募證券基金開展專項核查整改

　　6月7日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會下發(fā)通知，宣布針對目前未托管的私募證券基金開展專項核查整改。

　　根據(jù)《關(guān)于開展未托管私募證券基金專項核查整改的通知》（下稱《通知》），此次專項核查整改適用范圍為截至本通知發(fā)布日，即2024年6月7日，依據(jù)基金業(yè)協(xié)會資產(chǎn)管理報送平臺中管理人填報信息，存在存續(xù)運作的，未進行托管的私募證券基金的管理人。

　　此外，《通知》還指出，整改期結(jié)束后，中基協(xié)將針對未完成整改的管理人及相關(guān)基金進行風(fēng)險核查，并視情節(jié)輕重，采取信息公示、約談、暫停新產(chǎn)品備案等自律管理措施。未托管私募證券基金應(yīng)當(dāng)持續(xù)由具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所進行年度審計至清算結(jié)束。

　　六、養(yǎng)老FOF產(chǎn)品Y份額顯著回血

　　養(yǎng)老FOF產(chǎn)品Y份額近期紛紛“回血”，今年以來有139只產(chǎn)品獲正收益，占比超過七成。多位基金人士稱，個人養(yǎng)老金是公募行業(yè)的重點業(yè)務(wù)，未來仍需努力提升業(yè)績以增強競爭力，依靠良好的投資回報吸引投資者參與。另外，個人養(yǎng)老基金定位于養(yǎng)老，在產(chǎn)品風(fēng)險收益特征上要更加穩(wěn)健，更加注重于長期回報。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月3日，今年以來有139只養(yǎng)老FOF產(chǎn)品Y份額收獲正收益，占比超七成。單只產(chǎn)品來看，國泰民安養(yǎng)老2040三年Y表現(xiàn)最好，今年以來收益率達9.39%，而中歐預(yù)見養(yǎng)老目標(biāo)2045三年持有Y、中歐預(yù)見平衡養(yǎng)老三年持有Y收益率均超8%。

　　對于近期養(yǎng)老FOF產(chǎn)品Y份額“回血”的原因，北京某公募人士稱，該類產(chǎn)品主要配置的是債券與權(quán)益資產(chǎn)，伴隨著2月以來權(quán)益市場的回暖，產(chǎn)品凈值也在回升。此外，F(xiàn)OF產(chǎn)品風(fēng)格更加均衡、底層資產(chǎn)更加分散、波動性較低，更容易從市場轉(zhuǎn)暖行情中受益。

　　新品發(fā)布

　　一、上銀慧臻利率債債券型證券投資基金正在發(fā)行

　　上銀慧臻利率債債券型證券投資基金（基金代碼：021468）正在發(fā)行，該基金的發(fā)售期為 2024年6月7日至2024年8月30日。

　　基金合同顯示，該基金為債券型基金，其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金，但低于混合型基金、股票型基金。該基金投資組合資產(chǎn)配置比例為，投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，其中投資于利率債資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；本基金持有現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的投資比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。

　　擬任基金經(jīng)理許佳，2020年9月加入上銀基金管理有限公司。2020年11月19日擔(dān)任上銀聚德益一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2021年3月8日起任上銀中債1-3年國開行債券指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。2021年6月15日起擔(dān)任上銀聚永益一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2021年6月25日起擔(dān)任上銀慧嘉利債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2021年9月23日起擔(dān)任上銀中債5-10年國開行債券指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。2022年9月2日起任上銀聚鴻益三個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。

　　二、華安鴻福利率債債券型證券投資基金正在發(fā)行

　　華安鴻福利率債債券型證券投資基金（基金代碼：021445）正在發(fā)行，基金于2024年6月11日至2024年9月11日通過各銷售機構(gòu)公開發(fā)售。

　　基金合同顯示，該基金為契約型開放式、債券型證券投資基金。該基金投資組合比例為，投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%。其中投資于利率債資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。本基金所指利率債是指國債、央行票據(jù)和政策性金融債券。每個交易日日終保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。其中,現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。

　　擬任基金經(jīng)理李振宇，2022年2月加入華安基金,現(xiàn)任絕對收益投資部基金經(jīng)理。2022年6月21日任華安新動力靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。2022年9月16日任華安順?biāo)雮妥C券投資基金基金經(jīng)理。2022年11月25日擔(dān)任華安安浦債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年12月起,同時擔(dān)任華安眾盈中短債債券型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理。2023年4月3日擔(dān)任華安添順債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2023年7月27日起擔(dān)任華安添勤債券型證券投資基金基金經(jīng)理。

（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟報道）

(原標(biāo)題：“固收+”周報（第105期）丨養(yǎng)老FOF產(chǎn)品Y份額顯著回血；中基協(xié)對未托管的私募證券基金開展專項核查整改)

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