堅守金融為民初心，中加基金深耕固收領域創(chuàng)造長期價值

　　作為專業(yè)能力突出的資管機構(gòu)，公募基金始終踐行普惠金融的責任與價值，錨定打造一流投資機構(gòu)的更高目標，逐步提升服務客戶財富管理需求的能力。這其中涌現(xiàn)出不少實現(xiàn)良性發(fā)展的基金公司，早期起步的大公司自不必說，就是近十年的基金公司，同樣不乏優(yōu)秀樣本。以銀行系公募基金公司中加基金為例，不僅公募管理規(guī)模已突破1400億元，處于行業(yè)中上水平，還基于與股東北京銀行的稟賦協(xié)同，以優(yōu)異業(yè)績成為固收領域的嶄露頭角者。銀河數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末中加基金主動債券投資管理能力近8年排名全市場第2名。

　　這背后是，中加基金在其11年發(fā)展歷程中始終秉持對持有人勤勉盡責的態(tài)度，發(fā)揮資管機構(gòu)專業(yè)能力，逐步構(gòu)建以固收投研為核心的競爭力優(yōu)勢，長期堅持“與投資者共成長”。在固收投資、研究、信評團隊緊密配合下，中加基金固收投資多年保持“零踩雷”，秉承“忠您所托、信賴有加”經(jīng)營理念，通過1個BP、1個BP地把投資收益摳出來，最終贏得投資者“芳心”。未來，中加基金將以數(shù)字化轉(zhuǎn)型為統(tǒng)領，著力打造股債雙輪驅(qū)動，不斷強化人才梯隊建設，持續(xù)為廣大投資者創(chuàng)造長期穩(wěn)健回報。

形成“金字塔”式固收產(chǎn)品體系

　　中加基金于2013年由北京銀行發(fā)起成立，是國內(nèi)第三批商業(yè)銀行設立基金公司試點中的首家銀行系公募。北京銀行設立中加基金，初衷是發(fā)揮公募基金的特點和優(yōu)勢，提供更加豐富的資產(chǎn)配置工具，使客戶在北京銀行集團內(nèi)享受到一站式綜合金融服務，持續(xù)打造全生命周期的財富管理平臺。中加基金成立以來，秉承北京銀行穩(wěn)健經(jīng)營特色，充分發(fā)揮銀行系公募基金公司優(yōu)勢，推出系列穩(wěn)健產(chǎn)品、成立養(yǎng)老FOF基金、運作綠色策略產(chǎn)品、發(fā)行科技主題基金等多項舉措服務廣大投資者，以數(shù)字化轉(zhuǎn)型賦能業(yè)務貫穿中加基金發(fā)展始終。

　　“與投資者共成長”是中加基金高質(zhì)量發(fā)展的應有之義。中加基金在過往11年發(fā)展中，逐步構(gòu)建了以固收投研為核心的競爭力優(yōu)勢，在持續(xù)布局純債基金的基礎上，相繼開發(fā)中短債基金、一級債基、二級債基、偏債混合等不同細分策略的穩(wěn)健固收產(chǎn)品，涌現(xiàn)出中加純債債券、中加豐潤純債債券、中加豐澤純債債券、中加聚安60天滾動持有中短債發(fā)起式、中加聚享增盈債券等一批代表作。銀河數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末中加基金主動債券投資管理能力近8年排名全市場第2名。依靠良好的穩(wěn)健業(yè)績，中加基金的公募產(chǎn)品同期為投資者累計分紅約160億元，排名行業(yè)第33位。

　　目前，中加基金打造了“金字塔”式的固收產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，由四層不同風險收益特征的產(chǎn)品構(gòu)成。其中，貨幣和中短債基金兼具高流動性和低風險性，是中加基金“固收金字塔”的堅實底座；底座往上，是由中加純債、中加豐潤純債、中加豐澤純債等中長期純債基金構(gòu)成的第二層風險收益層級；“金字塔”的第三層級以定開債基為主；固收增強策略產(chǎn)品則是“金字塔”的第四層級。

以投資者為本積累長期穩(wěn)健收益

　　中加基金成為一家固收屬性顯著的新銳公募并非偶然。從公司戰(zhàn)略角度看，這是中加基金將外部市場環(huán)境和內(nèi)部投研特點相互融合的結(jié)果。

　　過去十年來中國理財市場需求出現(xiàn)重大變化。一方面，投資者的財富結(jié)構(gòu)和管理方式發(fā)生轉(zhuǎn)變，從以儲蓄和房產(chǎn)為主逐步轉(zhuǎn)向資產(chǎn)多元化配置，銀行理財、公募基金、保險、信托等資管產(chǎn)品取得長足發(fā)展。其中，公募基金依靠組合投資、獨立托管、公開透明、銷售規(guī)范、參與門檻低等特點，成為公眾分享資本市場成長紅利、實現(xiàn)財富長期保值增值的重要配置工具。

　　另一方面，投資者對公募基金的認知和理解也在不斷加深，從認為“投基金就是投股票”到發(fā)現(xiàn)“基金有不同風險收益特征”。資管新規(guī)后，銀行理財凈值化加速了貨幣、債券、偏債混合、FOF、公募REITs等穩(wěn)健產(chǎn)品在零售客戶間的普及，廣大個人投資者對于公募基金的穩(wěn)健理財需求增長顯著。

　　中加基金多年來持續(xù)加強投研一體化建設，固收投資、研究、信評團隊緊密配合，以對各自領域?qū)I(yè)研究體系框架形成相互支撐。中加基金打造了一批中長期業(yè)績靚麗的債券基金，呈現(xiàn)“百花齊放”局面，培養(yǎng)出一批投資理念相近、投資風格各具特點的優(yōu)秀基金經(jīng)理。中加基金固收投研團隊絕大部分成員具有碩士以上學歷，具備銀行、公募基金、券商等多元化職業(yè)經(jīng)歷，核心投研人員工作經(jīng)驗在7年以上，信評人員具備銀行信審、評級公司等多元化從業(yè)背景。

　　中加基金債券投資積極但不激進，連續(xù)多年“零踩雷”。中加基金具備優(yōu)秀的信評和風控團隊，建立了獨立信用評級體系，在守牢違約風險底線前提下積極挖掘信用債價值。中加基金在投資中落實全過程風險管控，信用風險、流動性風險等重點領域防控到位，發(fā)揮科技賦能作用助力保持“零踩雷”。

　　面對客戶需求，中加基金始終堅持“忠您所托，信賴有加”經(jīng)營理念，特別是固收團隊對受托資產(chǎn)始終勤勉盡責、不敢有半分懈怠，部門內(nèi)形成“客戶至上”的投資文化氛圍，對每一個客戶的每一分錢都認真負責；重視宏觀經(jīng)濟和市場研究，既匯集集體智慧，對短、中、長期利率趨勢做出較為準確的判斷，也鼓勵個性思維，積極捕捉交易性機會，在堅守防范信用風險、流動性風險等各類風險的底線基礎上，力爭實現(xiàn)風險調(diào)整后收益最大化。國內(nèi)債券市場投資者專業(yè)度不斷提升，獲取超額收益的難度明顯增加，中加基金堅守初心，在債券投資上更注重耐力與積累的比拼，1個BP、1個BP地把投資收益摳出來，以刻苦勤奮、厚積薄發(fā)贏得客戶信賴。

人才+科技雙引擎推動股債雙輪驅(qū)動

　　從2013年至今，中加基金乘著中國基金業(yè)蓬勃發(fā)展的“東風”，成為了一家固收投資特色顯著的千億公募。站在新一輪高質(zhì)量發(fā)展的起點上，中加基金根據(jù)對財富管理行業(yè)發(fā)展認知，形成公司未來發(fā)展的戰(zhàn)略設想。

　　中加基金認為，隨著新“國九條”等重磅政策發(fā)布，公募基金在資本市場高質(zhì)量發(fā)展的過程中將承擔更多責任，未來發(fā)展迎來四大趨勢，一是權(quán)益業(yè)務蓬勃發(fā)展，二是普惠金融日趨壯大，三是理財需求不斷豐富，四是科技賦能助推發(fā)力。隨著客戶資產(chǎn)管理需求以及參與客戶主體的日趨多元化，公募行業(yè)也在提供更加豐富的產(chǎn)品和服務，滿足客戶綜合性財富管理需求，如個人養(yǎng)老FOF產(chǎn)品、公募REITs產(chǎn)品、同業(yè)存單指數(shù)基金、基金投顧業(yè)務等契合客戶不同的資產(chǎn)管理需求場景，已形成較好的業(yè)務規(guī)模，可以深入發(fā)掘潛在業(yè)務機會。

　　基于此，中加基金未來將按照中央金融工作會議要求全力做好“五篇大文章”，始終踐行公募基金的金融為民使命初心，以數(shù)字化轉(zhuǎn)型為統(tǒng)領，著力打造股債雙輪驅(qū)動，不斷強化人才梯隊建設，以自身高質(zhì)量發(fā)展踐行資管機構(gòu)服務廣大投資者的使命擔當，堅持為持有人創(chuàng)造長期穩(wěn)健價值回報。

　　一是加強投研建設，打造股債業(yè)務雙輪驅(qū)動。中加基金將持續(xù)穩(wěn)固固收業(yè)務基本盤，加強固收投資團隊的精細化管理和梯隊化建設，持續(xù)完善固收產(chǎn)品體系；不斷增強權(quán)益業(yè)務核心競爭力，聚焦投研梯隊建設與主動管理能力提升，逐步打造有業(yè)績競爭力且讓客戶滿意的權(quán)益類基金。

　　二是夯實人才梯隊建設，打造干事創(chuàng)業(yè)平臺。中加基金未來將繼續(xù)完善人才梯隊建設，健全長周期考核與激勵約束機制，以客戶利益至上的初心凝聚人才團隊合力，進一步體現(xiàn)公司平臺價值，為專業(yè)人才提供施展自身才華的廣闊舞臺，以為投資者創(chuàng)造價值的責任擔當來回報持有人的信賴。

　　三是強化科技賦能力度，切實提升業(yè)務質(zhì)效。中加基金未來要立足業(yè)技融合提升轉(zhuǎn)型質(zhì)效，以實現(xiàn)“投研一體化，營銷一體化，運營一體化”為主攻方向，推動一系列業(yè)務系統(tǒng)逐步落地見效，切實有效提升公司經(jīng)營效率，將數(shù)字化轉(zhuǎn)型成果轉(zhuǎn)化為實實在在的經(jīng)營業(yè)績。

　　四是提供全生命周期產(chǎn)品與服務，為客戶創(chuàng)造長期價值回報。中加基金以中低波動型產(chǎn)品為主要抓手，為客戶提供全生命周期陪伴和服務，讓廣大投資者在中長期投資過程中獲得穩(wěn)健的價值回報。

（文章來源：中國基金報）

(原標題：堅守金融為民初心，中加基金深耕固收領域創(chuàng)造長期價值)

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