“固收+”周報(第109期)丨證監(jiān)會擬進一步規(guī)范私募基金信披；近半養(yǎng)老FOF上半年實現(xiàn)正收益

　　監(jiān)管要聞

　　一、央行與金融機構(gòu)簽訂“借券”協(xié)議規(guī)模數(shù)千億

　　7月5日，有消息稱，中國人民銀行已與幾家主要金融機構(gòu)簽訂了債券借入?yún)f(xié)議。

　　中國人民銀行確認該信息屬實。多家媒體報道，央行表示，目前已簽協(xié)議的金融機構(gòu)可供出借的中長期國債有數(shù)千億元，將采用無固定期限、信用方式借入國債，且將視債券市場運行情況，持續(xù)借入并賣出國債。

　　渣打銀行中國宏觀策略主管劉潔稱，中國央行與主要國有銀行就借入國債達成協(xié)議，將增強其管理長期收益率曲線的能力，央行的重點仍將放在曲線10-30年期限的部分，而較少關注短端。從大型銀行借入債券，有助彌補中國央行長期債券持倉的不足。央行若出售國債可能會吸收銀行間流動性，或需通過降低存款準備金率等方式對沖。

　　二、央行：6月對金融機構(gòu)開展中期借貸便利操作共1820億元

　　7月1日，中國人民銀行發(fā)布2024年6月中期借貸便利開展情況顯示，6月份，為維護銀行體系流動性合理充裕，結(jié)合金融機構(gòu)流動性需求，人民銀行對金融機構(gòu)開展中期借貸便利操作共1820億元，期限1年，利率為2.50%，較上月持平。期末中期借貸便利余額為70730億元。

　　三、證監(jiān)會重罰5家上市A股公司涉及資金占用、參與“專網(wǎng)通信”虛增收入等

　　據(jù)中國證監(jiān)會網(wǎng)站7月5日消息，近日，證監(jiān)會綜合違法情節(jié)、責任程度等，對5家上市公司財務造假、大股東占用資金等信息披露違法案件作出行政處罰、事先告知。

　　據(jù)悉，本次遭證監(jiān)會“重罰”的五家公司分別為江蘇舜天、ST特信、*ST中利、易事特、凱撒同盛（ST凱撒）。

　　其中，證監(jiān)會對江蘇舜天、ST特信、*ST中利三家公司出具行政處罰決定書，累計罰款6830萬元，并對6名主要責任人實施證券市場禁入措施；對易事特、凱撒同盛兩家公司出具行政處罰事先告知書，擬合計罰款5270萬元，擬對1名主要責任人實施證券市場禁入措施。

　　四、證監(jiān)會擬進一步規(guī)范私募基金信披提升行業(yè)透明度

　　7月5日，中國證監(jiān)會發(fā)布《私募投資基金信息披露和信息報送管理規(guī)定（征求意見稿）》（下稱《信披規(guī)定》），向社會公開征求意見?！缎排?guī)定》進一步補充完善私募基金行政監(jiān)管規(guī)則體系，明確了私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服務機構(gòu)及其從業(yè)人員向投資者披露信息，不得公開披露或者變相公開披露，不得夸大或者片面宣傳私募基金管理人、基金經(jīng)理或者私募基金的過往業(yè)績，并鼓勵私募基金管理人自主增加信息披露內(nèi)容，為投資者決策提供有用信息。

　　后續(xù)，證監(jiān)會將根據(jù)公開征求意見情況對《信披規(guī)定》進行完善，并將根據(jù)實際情況在實施時間方面做好妥善安排，為行業(yè)完善信息披露和報送管理制度、落實相關工作安排留出必要時間。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將對相關自律規(guī)則進行修訂，作為《信披規(guī)定》的配套實施細則，進一步明確差異化私募基金信息披露和報送具體內(nèi)容和格式要求、涉及穿透披露安排等事項，以提高行業(yè)實踐操作性，實現(xiàn)行政規(guī)則與自律規(guī)則的有效銜接。

　　五、中證協(xié)啟動2024年度券商并購重組業(yè)務評價典型案例分數(shù)權重達50%

　　近日，為進一步推動券商活躍并購重組業(yè)務、助力上市公司通過并購重組提質(zhì)增效、增強資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性，中證協(xié)于近期組織開展券商并購重組業(yè)務評價工作，供監(jiān)管工作使用。

　　具體而言，2024年券商并購重組業(yè)務評價指標包括典型案例（權重占比50%）、經(jīng)營業(yè)績（權重占比30%）和專業(yè)力量（權重占比20%）等三部分內(nèi)容。其中，典型案例部分考慮通過券商主動申報方式對具有示范推廣意義的上市公司并購重組典型案例進行正向激勵。每個入圍案例賦值10分，評出典型案例后可按照入圍案例的專家算數(shù)平均分賦權加分。

　　經(jīng)營業(yè)績部分考慮將上市公司全口徑的并購重組業(yè)務收入、重組金額和家數(shù)納入正向激勵。具體包括業(yè)務收入（10分）、重組金額（10分）和重組家數(shù)（10分）三個維度指標，權重各占1/3。

　　專業(yè)力量部分考慮將券商對于并購業(yè)務的投入與支持力度納入正向激勵。具體包括券商是否設立專門的并購業(yè)務部門（10分）或團隊（5分）；擔任過2個及以上項目獨立財務顧問主辦人的人員數(shù)量（10分，行業(yè)中位數(shù)以上10分，中位數(shù)以下5分）等兩個維度指標，權重各占50%。

　　六、近半養(yǎng)老FOF上半年實現(xiàn)正收益

　　Choice統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至6月28日，上半年全市場養(yǎng)老FOF（包括目標日期和目標風險產(chǎn)品）平均回報為-0.93%，近半數(shù)產(chǎn)品實現(xiàn)了正收益。其中，權益?zhèn)}位較高的養(yǎng)老目標日期FOF平均回報為-2.21%，養(yǎng)老目標風險FOF表現(xiàn)相對較好，平均回報為-0.006%。個人養(yǎng)老金基金的表現(xiàn)相對更好，截至6月28日，全市場180只有業(yè)績數(shù)據(jù)的個人養(yǎng)老金基金平均回報為-0.54%，其中一半以上的產(chǎn)品獲得了正收益。

　　新品發(fā)布

　　一、紅土創(chuàng)新添益?zhèn)妥C券投資基金即將發(fā)行

　　紅土創(chuàng)新添益?zhèn)妥C券投資基金（A：020993，C：020994）即將發(fā)行，計劃募集期為2024年7月22日—2024年10月21日，該基金的基金管理人為紅土創(chuàng)新基金管理有限公司 。

　　基金合同顯示，該基金為契約型開放式、債券型證券投資基金?；饦I(yè)績比較基準為中債綜合全價指數(shù)收益率*85%+滬深300指數(shù)收益率*10%+中證港股通綜合指數(shù)收益率*5%。

　　擬任基金經(jīng)理陳若勁，香港中文大學金融MBA。曾在第一創(chuàng)業(yè)證券有限責任公司固定收益部從事債券投資、研究及交易等工作，2008年4月加入寶盈基金管理有限公司任債券組合研究員，曾任寶盈基金管理有限公司固定收益部總監(jiān)、寶盈增強收益?zhèn)妥C券投資基金、寶盈貨幣市場證券投資基金、寶盈祥瑞養(yǎng)老混合型證券投資基金、寶盈祥泰養(yǎng)老混合型證券投資基金基金經(jīng)理?，F(xiàn)任紅土創(chuàng)新基金管理有限公司固定收益部總監(jiān)、紅土創(chuàng)新穩(wěn)健混合型證券投資基金和紅土創(chuàng)新增強收益?zhèn)妥C券投資基金基金經(jīng)理。2020年3月6日起擔任紅土創(chuàng)新穩(wěn)進混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2020年8月27日起任紅土創(chuàng)新基金管理有限公司副總經(jīng)理。

　　二、建信鑫益90天持有期債券型證券投資基金即將發(fā)行

　　建信鑫益90天持有期債券型證券投資基金（A：021578，C：021579）即將發(fā)行，計劃募集期為2024年7月15日——2024年7月26日。該基金的基金管理人為建信基金管理有限責任公司。

　　基金合同顯示為，該基金為契約型開放式、債券型證券投資基金。該基金投資組合比例為，投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，持有現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應收申購款等。

　　擬任基金經(jīng)理李星佑，碩士。2013年7月加入建信基金管理公司，歷任研究部助理研究員、固定收益投資部初級研究員、研究員、基金經(jīng)理助理和基金經(jīng)理。2021年9月16日起任建信短債債券基金的基金經(jīng)理。2021年9月16日起擔任建信短債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2021年12月13日擔任建信現(xiàn)金增利貨幣市場基金基金經(jīng)理。2022年10月18日任建信鑫享短債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。2024年02月21日起擔任建信睿興純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年4月26日擔任建信睿安一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。

（文章來源：21世紀經(jīng)濟報道）

(原標題：“固收+”周報(第109期)丨證監(jiān)會擬進一步規(guī)范私募基金信披；近半養(yǎng)老FOF上半年實現(xiàn)正收益)

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