廣發(fā)全球精選二季度調(diào)倉(cāng) 增持穩(wěn)定性較高的平臺(tái)型科技公司

　　7月18日，廣發(fā)基金發(fā)布旗下基金的2024年二季報(bào)，李耀柱管理的廣發(fā)全球精選在二季度減持部分估值過高的半導(dǎo)體公司和軟件公司，增持穩(wěn)定性較高的平臺(tái)型科技公司，同時(shí)提高了中國(guó)高分紅資產(chǎn)的配置比例。去年，廣發(fā)全球精選人民幣A以66.08%的收益率，成為全市場(chǎng)收益率排名靠前的QDII股票型基金；今年上半年，該基金的凈值增長(zhǎng)率達(dá)20.15%，相比業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的超額達(dá)到11.15%。

　　從持倉(cāng)來看，截至二季度末，廣發(fā)全球精選的前十大重倉(cāng)股分別是英偉達(dá)、ServiceNow公司、Meta平臺(tái)股份有限公司、蘋果公司、微軟、Alphabet公司、亞馬遜公司、禮來、新思科技公司、愛馬仕國(guó)際股份有限合伙企業(yè)。與一季度末相比，蘋果公司新進(jìn)入前十大重倉(cāng)股，Salesforce股份有限公司退出前十大重倉(cāng)股。

　　“本季度全球市場(chǎng)的主線仍然是AI，盡管AI行業(yè)趨勢(shì)強(qiáng)勁，但真正能將這一趨勢(shì)轉(zhuǎn)化為業(yè)績(jī)的公司并不多?！崩钜诙緢?bào)中表示，大模型的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)從此前的“一超多強(qiáng)”正式進(jìn)入“三足鼎立”的時(shí)代，其中OpenAI、Anthropic和Google的能力都不容忽視。大模型公司的競(jìng)爭(zhēng)加劇非常有利于AI算力的需求增長(zhǎng)，然而，目前在AI的商業(yè)化上，尚未看到能與每年數(shù)千億美金的資本支出（Capex）相匹配的規(guī)模。因此，除了GPT-5的發(fā)布外，今年還非常期待最大的手機(jī)廠商能否在端側(cè)應(yīng)用上取得突破。

　　李耀柱表示，該基金在報(bào)告期繼續(xù)以全球配置的視角來分散組合風(fēng)險(xiǎn)。他認(rèn)為AI的風(fēng)口仍將持續(xù)，但是部分公司的估值以及擁擠度的上升會(huì)增加價(jià)格的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，希望通過相對(duì)多元化的配置來分散風(fēng)險(xiǎn)。從行業(yè)來看，二季度末配置比例排在前三的行業(yè)分別是信息技術(shù)（43.39%）、非日常生活消費(fèi)品（15.42%）、通訊業(yè)務(wù)（14.08%）。與一季度末相比，非日常消費(fèi)品的配比在二季度提升了3.59%，提升了原材料、工業(yè)、日常消費(fèi)品和醫(yī)療保健的占比。另外，二季度新配了少量的公用事業(yè)。

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證金牛座）

(原標(biāo)題：廣發(fā)全球精選二季度調(diào)倉(cāng)，增持穩(wěn)定性較高的平臺(tái)型科技公司)

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