一年不見(jiàn)券商資管子公司公募牌照獲批，疑似按下暫停鍵？

　　財(cái)聯(lián)社11月4日訊（記者周曉雅）自去年11月8月起，券商資管子公司公募牌照的獲批已按下“暫停鍵”將滿一年。

　　截至目前，4家券商資管子公司的公募牌照仍在審批進(jìn)程中，年內(nèi)僅有1家券商資管公司的資管牌照出現(xiàn)新動(dòng)態(tài)。不過(guò)，年內(nèi)券商資管公募規(guī)模保持攀升的態(tài)勢(shì)。

　　除了公募牌照的審批放緩，券商資管子公司的設(shè)立申報(bào)審批也有所放慢，與去年5家券商資管子公司獲批設(shè)立不同，截至目前，年內(nèi)暫未出現(xiàn)新的券商資管子公司設(shè)立批文。

　　在此背景下，即將滿三年期限的參公集合計(jì)劃也面臨著面臨清盤、延期、轉(zhuǎn)交公募子公司等情況。從最新公告來(lái)看，不乏集合計(jì)劃被延期至明年4月。

　　待獲批公募牌照的券商資管子

　　去年，招商證券資管、興證證券資管等2家券商資管子公司分別在7月24日、11月8日獲批公募業(yè)務(wù)資格。彼時(shí)，獲批公募業(yè)務(wù)資格的券商子公司數(shù)量將進(jìn)一步增加成為不少業(yè)內(nèi)人士的猜想。

　　不過(guò)，截至目前，券商資管子公司已將近1年未出現(xiàn)新批的公募牌照。證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，截至11月1日，有4家券商資管子公司在開(kāi)展公募基金管理業(yè)務(wù)資格審批的進(jìn)程中，即廣發(fā)證券資管（廣東）、上海光大證券資管、安信證券資管、國(guó)金證券資管。

　　今年以來(lái)，僅安信證券資管出現(xiàn)審批的新動(dòng)態(tài)，2月8日，該資管公司的公募基金管理業(yè)務(wù)申報(bào)獲受理，3月11日，證監(jiān)會(huì)給出第一次反饋意見(jiàn)。

　　該反饋意見(jiàn)要求安信證券資管就與安信基金、國(guó)投瑞銀基金開(kāi)展公募證券投資基金管理業(yè)務(wù)的發(fā)展定位差異進(jìn)行說(shuō)明。后者分別為國(guó)投證券（原安信證券）的參股公司、國(guó)投證券股東國(guó)投資本控股子公司的參股公司。另外，意見(jiàn)要求對(duì)公司2023年資管業(yè)務(wù)開(kāi)展情況進(jìn)行說(shuō)明。

　　剩余3家券商資管子公司的審批進(jìn)程則停留在受理階段，最近一次更新是在去年。

　　證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月底， 取得公募資格的資管機(jī)構(gòu)有15家，其中包括國(guó)都證券、高華證券、中銀證券等3家券商，以及東證資管、山證（上海）資管、浙商證券資管、渤海匯金證券資管、財(cái)通證券資管、長(zhǎng)江證券（上海）資管、華泰證券（上海）資管、中泰證券（上海）資管、上海國(guó)泰君安證券資管、招商證券資管、興證證券資管等11家券商資管公司。

　　雖然公募牌照的獲批進(jìn)程放緩，但現(xiàn)有公司年內(nèi)公募規(guī)模持續(xù)攀升。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，12家取得公募資格的券商及券商資管公司（除興證證券資管、高華證券）截至今年9月底的公募管理規(guī)模合計(jì)為7955.25億元，其中非貨公募規(guī)模為5819.13億元，分別較去年底增加6.54%、2.7%。

　　券商資管子公司申請(qǐng)步伐不減

　　近日，西部證券公告稱，為推進(jìn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)專業(yè)化發(fā)展，擬出資人民幣10億元設(shè)立全資資產(chǎn)管理子公司，從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、公募業(yè)務(wù)（以監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)為前提）以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許開(kāi)展的其他業(yè)務(wù)。

　　這也使得意圖增設(shè)資管子公司的券商再增一員，不過(guò)，今年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)也仍未發(fā)出券商設(shè)立資管子公司的新批文。

　　今年6月28日，證監(jiān)會(huì)對(duì)信達(dá)證券、首創(chuàng)證券2家券商申請(qǐng)?jiān)O(shè)立證券資產(chǎn)管理子公司給予反饋意見(jiàn)。今年1月，華鑫證券的資管子公司設(shè)立提交申請(qǐng)材料，目前處于補(bǔ)正材料階段。這也是今年在券商資管子公司審批進(jìn)程中僅有的新動(dòng)態(tài)。

　　上一次券商資管子公司的獲批發(fā)生在去年底。華福證券在去年12月8日得到關(guān)于設(shè)立資產(chǎn)管理子公司的批復(fù)。國(guó)信證券、國(guó)聯(lián)證券、華安證券、長(zhǎng)城證券的資管子公司批文也是在去年獲得。

　　除了上述3家年內(nèi)出現(xiàn)審批新動(dòng)態(tài)的券商以外，截至11月1日還有中金公司、華創(chuàng)證券、中信建投證券、東興證券、平安證券、國(guó)海證券等6家券商處于資管子公司的設(shè)立審批進(jìn)程中。

　　截至2024年6月末，全行業(yè)已有30家券商資管子公司，中基協(xié)此前披露的數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月底，證券公司及其資管子公司私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品月均規(guī)模排名第一的是中信證券資管（7587.48億元），另外，國(guó)泰君安證券資管、中銀證券、中信建投證券、光大證券資管的月均規(guī)模也超過(guò)3000億元。

　　大集合參公產(chǎn)品期限將至

　　與西部證券相似，不少券商設(shè)立資管子公司意在取得公募牌照，實(shí)現(xiàn)公募化布局，進(jìn)而通過(guò)“私募+公募”為抓手提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　而隨著券商資管子公司設(shè)立和公募牌照的審批放緩，部分券商將旗下合同期限將至的大集合參公改造產(chǎn)品或?qū)⒚媾R清盤、轉(zhuǎn)交公募子公司等。

　　比如，10月30日，東吳證券公告稱，旗下東吳裕豐6個(gè)月持有集合資管計(jì)劃即將于2024年12月27日到期終止，截至10月31日日終，剩余期限不足2個(gè)月，經(jīng)履行相關(guān)程序后，《資產(chǎn)管理合同》應(yīng)當(dāng)終止，并進(jìn)入清算程序。

　　10月23日，長(zhǎng)城證券公告稱，旗下長(zhǎng)城證券中短債債券型集合資管計(jì)劃延期至2025年4月25日。10月21日，國(guó)聯(lián)證券資管宣布，國(guó)聯(lián)匯富債券型集合資管計(jì)劃延長(zhǎng)存續(xù)期限至2025年4月28日。

　　10月14日，國(guó)元證券公告稱，決定以通訊方式召開(kāi)集合計(jì)劃持有人大會(huì)，審議國(guó)元元贏四個(gè)月定期開(kāi)放債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃變更管理人為該公司參股的公募子公司長(zhǎng)盛基金，即國(guó)元元贏四個(gè)月定期開(kāi)放債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃相應(yīng)轉(zhuǎn)型變更為長(zhǎng)盛元贏四個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金。

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）

(原標(biāo)題：一年不見(jiàn)券商資管子公司公募牌照獲批，疑似按下暫停鍵？)

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