興銀碳中和主題混合A：2024年第三季度利潤309.68萬元 凈值增長率11.82%

　　AI基金興銀碳中和主題混合A（014838）披露2024年三季報，第三季度基金利潤309.68萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0938元。報告期內，基金凈值增長率為11.82%，截至三季度末，基金規(guī)模為2960.99萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至11月6日，單位凈值為0.932元?；鸾浝硎窃鳁澓土_怡達，目前共同管理1只基金。截至11月6日，近一年復權單位凈值增長率為3.85%。

　　基金管理人在三季報中表示，從長期的角度看，碳中和是符合國家發(fā)展戰(zhàn)略的新質生產力方向，具備充足的成長空間。我們看到，過去五年，受益碳中和的新能源制造、電動車、儲能是我們表現(xiàn)最亮眼的新質生產力，契合了全球碳中和的發(fā)展方向，在出口上打開了新的格局。雖然新能源產業(yè)短期面臨產能過剩的矛盾，以及行業(yè)下行期帶來的調整，但這個階段也錘煉出了一批具備競爭力的龍頭企業(yè)，他們將在下一輪的行業(yè)上行周期中充分受益。截至三季度，光伏和鋰電池行業(yè)依然處于磨底的階段，大部分企業(yè)盈利狀況較差，但我們認為這個階段是比較好的篩選優(yōu)質企業(yè)的窗口期。海上風電板塊可能會迎來新的一輪裝機潮，我們密切關注產業(yè)的進展，展望 2025 年海上風電的景氣度可能會進一步提升，因此我們認為海上風電是值得重點關注的方向。同時，我們也在積極關注AI帶來的新的一輪產業(yè)革命，包括AI手機給電子和半導體產業(yè)帶來的新需求，也包括 AI 在智能駕駛和人形機器人領域的落地進展。蘋果的 Iphone17 是大家比較關注的AI手機，預計在四季度能看到相關的產業(yè)鏈上的反饋，這將是消費電子較為重要的產業(yè)機會。另外，預計特斯拉人形機器人在 2025 年會進入小批量商業(yè)化量產階段，中國企業(yè)在產業(yè)鏈上有重要的卡位優(yōu)勢，我們積極挖掘其中性價比合適的標的進行布局。 此外，在碳中和的約束下，傳統(tǒng)制造業(yè)會迎來格局的改善。我們看到過去一段時間，傳統(tǒng)的順周期產業(yè)面臨價格的快速下跌，企業(yè)盈利受到較大的沖擊，但是也需要看到這樣的下行會帶來出清，從而行業(yè)格局出現(xiàn)改善。隨著后續(xù)內需刺激政策的出臺，順周期板塊有望迎來需求的恢復，疊加格局的改善，企業(yè)的盈利有可能呈現(xiàn)出較大的彈性。 目前看來，市場大幅向下的風險解除，向上的動能充足，我們可以對中國資產更加積極樂觀。新質生產力的發(fā)展如火如荼，碳中和資產前景光明，中國企業(yè)在全球的競爭中屬于第一梯隊，隨著經濟的向好，國內的龍頭企業(yè)能充分享受廣闊的成長空間。

　　截至11月6日，興銀碳中和主題混合A近三個月復權單位凈值增長率為18.89%，位于同類可比基金253/536；近半年復權單位凈值增長率為7.45%，位于同類可比基金203/535；近一年復權單位凈值增長率為3.85%，位于同類可比基金212/471。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金成立以來夏普比率為0.1082。

　　截至11月6日，基金成立以來最大回撤為38.13%。其中，單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為17.64%。

　　據定期報告數(shù)據統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為87.11%，同類平均為83.36%。2023年上半年末基金達到91.88%的最高倉位，2022年上半年末最低，為76.95%。

　　截至2024年三季度末，基金規(guī)模為2960.99萬元。

　　截至2024年三季度末，基金十大重倉股分別是寧德時代、萬華化學、中際聯(lián)合、華峰化學、三花智控、恒立液壓、阿特斯、麥加芯彩、鼎勝新材、亨通光電。

　　核校：張蒲程

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：興銀碳中和主題混合A：2024年第三季度利潤309.68萬元 凈值增長率11.82%)

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