基金周報：恒生指數(shù)大幅回撤 重倉港股基金收益墊底

　　11月8日至14日，三大股指均出現(xiàn)不同幅度下跌，上證指數(shù)以2.62%的跌幅墊底，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別上漲1.76%、0.67%。同時，恒生指數(shù)則在上述相同區(qū)間內(nèi)大幅下跌7.24%。

　　從基金表現(xiàn)來看，數(shù)據(jù)顯示，剔除周內(nèi)新成立的基金，權(quán)益類基金（僅計A類份額，下同）平均收益率為-1.77%，仍有49只基金上漲超過5%。從行業(yè)來看，申萬一級行業(yè)指數(shù)顯示，周內(nèi)31個行業(yè)僅4個行業(yè)實現(xiàn)上漲，家用電器板塊和計算機(jī)板塊以超1%的漲幅領(lǐng)先，房地產(chǎn)板塊和非銀金融板塊墊底。

　　股票型

　　半導(dǎo)體主題基金領(lǐng)漲

　　11月8日至14日，569只普通股票型基金的平均收益率為-1.98%，有86只基金實現(xiàn)正向收益，占比不足兩成。其中，有44只基金在周內(nèi)跌超5%。

　　具體來看，創(chuàng)金合信積極成長A周內(nèi)以8.88%的收益率領(lǐng)漲，其年初至今收益率為22.36%。根據(jù)2024年基金三季報，該基金在今年三季度加大比例增持了智能汽車、半導(dǎo)體前道工藝設(shè)備等行業(yè)，配置仍然集中在新質(zhì)生產(chǎn)力和國產(chǎn)替代方向上，前十大重倉股有華海清科、芯源微、中微公司、芯碁微裝、拓荊科技、英杰電氣、精測電子、比亞迪、賽力斯、芯動聯(lián)科。

　　緊跟其后的銀華數(shù)字經(jīng)濟(jì)A、創(chuàng)金合信專精特新A、匯安趨勢動力A、金鷹科技創(chuàng)新A也在周內(nèi)實現(xiàn)不錯收益，收益率分別為7.68%、6.83%、4.67%、4.50%。其中，銀華數(shù)字經(jīng)濟(jì)A年初至今已實現(xiàn)40.45%的漲幅，該基金重點看好半導(dǎo)體國產(chǎn)替代、信息技術(shù)國產(chǎn)化、國防科技等領(lǐng)域，在今年三季度末重倉股有道通科技、達(dá)夢數(shù)據(jù)、傳音控股、海光信息、拓荊科技、圓通速遞、九號公司、龍芯中科、精達(dá)股份、中教控股。根據(jù)申萬一級行業(yè)指數(shù)，電子板塊周內(nèi)小幅回撤0.15%。

　　同時，金鷹信息產(chǎn)業(yè)A、申萬菱信數(shù)字產(chǎn)業(yè)A、南方半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)A、安信醫(yī)藥創(chuàng)新A、信澳先進(jìn)智造也在周內(nèi)漲超3%，漲幅分別為4.41% 、4.29% 、3.85% 、3.73% 、3.59%。

　　跌幅榜上，工銀產(chǎn)業(yè)升級A以11.01%的跌幅墊底，緊跟其后的工銀國家戰(zhàn)略主題回撤8.24%，上述兩只基金均在今年三季度末配置了房地產(chǎn)板塊個股。根據(jù)基金三季報，工銀產(chǎn)業(yè)升級A表示繼續(xù)沿著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇+行業(yè)格局優(yōu)化的視角尋找傳統(tǒng)行業(yè)中競爭優(yōu)勢擴(kuò)大的公司，三季度末重倉股有保利發(fā)展、招商蛇口、中國海外發(fā)展、中國金茂、華潤置地等。

　　另外，中庚港股通價值、廣發(fā)港股通成長精選A、廣發(fā)滬港深新機(jī)遇、萬家周期驅(qū)動A、國壽安保優(yōu)選國企A周內(nèi)收益率分別為-7.56%、-7.51%、-7.51%、-7.06%、-6.96%。

　　混合型

　　重倉房地產(chǎn)基金收益墊底

　　混合基金方面，11月8日至14日，4646只基金中平均收益為-1.63%，僅有712只基金周內(nèi)收益為正。同時，周內(nèi)漲超5%的基金有36只。

　　漲幅榜上，萬家北交所慧選兩年定開 A和泰康北交所精選兩年定開 A以超12%的收益率領(lǐng)先，收益率分別為13.44%、12.42%。其中，萬家北交所慧選兩年定開 A今年三季度以電子設(shè)備、新能源、機(jī)械行業(yè)、種業(yè)、汽車零部件、新材料、交運等行業(yè)的細(xì)分市場龍頭和專精特新龍頭企業(yè)為主要配置方向，余下少許倉位配置了滬深市場油運、有色金屬等行業(yè)個股，三季度末重倉股為同力股份、華洋賽車、蘇軸股份、國航遠(yuǎn)洋、科潤智控、五新隧裝、秋樂種業(yè)、康普化學(xué)、中遠(yuǎn)海能、中國鋁業(yè)。

　　同時，金信精選成長A、銀華集成電路A、信澳博見成長一年定開 A、新華安享多裕定開也在周內(nèi)實現(xiàn)9%以上的收益，收益率分別為9.65%、9.37%、9.30%、9.27%。其中，銀華集成電路A年初以來已實現(xiàn)31.27%的漲幅，該基金專注于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資，其認(rèn)為低估值、高成長、大空間和強(qiáng)確定性的半導(dǎo)體國產(chǎn)化標(biāo)的將會逐漸受到資金青睞，三季度末重倉股有芯源微、華海清科、拓荊科技、中微公司、中科飛測、北方華創(chuàng)、萬業(yè)企業(yè)、富創(chuàng)精密、精測電子、華大九天。

　　另外，諾安優(yōu)化配置A、華安創(chuàng)業(yè)板兩年定開、國泰科創(chuàng)板兩年定開、興銀數(shù)字經(jīng)濟(jì)智選A也在周內(nèi)漲超8%，漲幅分別為8.71%、8.69%、8.66%、8.08%。

　　跌幅榜上，西部利得策略優(yōu)選A、華泰柏瑞新經(jīng)濟(jì)滬港深A(yù)、工銀靈動價值A(chǔ)、西部利得新動力A周內(nèi)均跌超 10% ，收益率分別為-15.42%、-10.39%、-10.28%、-10.14%。其中，西部利得策略優(yōu)選A年內(nèi)漲幅為44.89%，該基金三季度延續(xù)了以周期股為主的配置方向，并適當(dāng)加大了對港股的配置比重，前十大重倉股有快手、越秀地產(chǎn)、山金國際、科順股份、首開股份、喜臨門等。

　　指數(shù)型

　　港股基金回撤明顯

　　從指數(shù)基金的表現(xiàn)來看，在上述相同區(qū)間內(nèi)，2015只基金平均收益率為-2.04%。整體來看，主要是由半導(dǎo)體主題和云計算主題基金領(lǐng)漲，由港股基金和房地產(chǎn)主題基金墊底。

　　從漲幅來看，招商資管北證50成份指數(shù)A、廣發(fā)中證半導(dǎo)體材料設(shè)備聯(lián)接A、國泰中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題聯(lián)接A、天弘中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)A、萬家中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF周內(nèi)漲幅領(lǐng)先，漲幅分別為10.41%、6.13%、6.08%、5.17%、5.14%。其中，招商資管北證50成份指數(shù)A和萬家中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF年內(nèi)漲超40%。同時，華夏中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題聯(lián)接A、廣發(fā)中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF、國泰中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF、華夏中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF、易方達(dá)中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF周內(nèi)漲幅也超過5%。

　　從云計算主題基金的表現(xiàn)來看，華夏中證云計算與大數(shù)據(jù)主題ETF、易方達(dá)中證云計算與大數(shù)據(jù)ETF、廣發(fā)中證云計算與大數(shù)據(jù)主題ETF、招商中證云計算與大數(shù)據(jù)ETF、鵬華中證云計算與大數(shù)據(jù)主題ETF周內(nèi)均漲超3%，收益率分別為3.17%、3.16%、3.16%、3.12%、3.12%。

　　跌幅榜上，易方達(dá)中證香港證券投資主題ETF、廣發(fā)中證港股通非銀行金融主題ETF、廣發(fā)中證港股通非銀聯(lián)接A、華夏中證港股通央企紅利ETF、萬家中證港股通央企紅利 ETF 收益率分別為-10.49%、-9.43%、-8.97%、-8.16%、-8.10%。其中，易方達(dá)中證香港證券投資主題ETF年內(nèi)收益率超50%，周內(nèi)回吐了部分收益。

　　從房地產(chǎn)主題基金表現(xiàn)來看，南方中證全指房地產(chǎn)ETF、南方中證全指房地產(chǎn)ETF聯(lián)接A、華夏中證全指房地產(chǎn)ETF、華夏中證全指房地產(chǎn)ETF聯(lián)接A、國泰國證房地產(chǎn)A收益率分別為-9.38%、-8.97%、-8.78%、-8.28%、-7.95%。

（文章來源：金融投資報）

(原標(biāo)題：恒生指數(shù)回撤超7% 重倉港股基金周內(nèi)收益墊底)

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