“固收+”周報(bào)(第123期)丨證監(jiān)會(huì)嚴(yán)打財(cái)務(wù)造假 今年前十月罰沒110億元

　　監(jiān)管要聞

　　一、央行：未來人民幣匯率可能會(huì)保持雙向波動(dòng)態(tài)勢

　　11月22日，國務(wù)院新聞辦公室舉行國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)。

　　談及匯率問題，中國人民銀行國際司負(fù)責(zé)人劉曄在會(huì)上表示，人民幣匯率一直廣受市場關(guān)注。我們的基本判斷是，人民幣匯率將在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定，主要是受到一系列有利因素的支撐：我國國際收支保持平穩(wěn)，外匯交易者更加成熟，交易行為更加理性，市場韌性顯著增強(qiáng)，近期出臺(tái)的一攬子宏觀政策明顯改善市場預(yù)期，經(jīng)濟(jì)回穩(wěn)向好態(tài)勢進(jìn)一步鞏固增強(qiáng)，這是當(dāng)前人民幣匯率基本保持穩(wěn)定的根本支撐因素。

　　“當(dāng)然，我們也承認(rèn)匯率影響因素是多元的，比如經(jīng)濟(jì)增長、貨幣政策、金融市場、地緣政治、風(fēng)險(xiǎn)事件等。受各國經(jīng)濟(jì)形勢走勢分化、地緣政治變化以及國際金融市場波動(dòng)等各種因素影響，未來人民幣匯率可能會(huì)保持雙向波動(dòng)態(tài)勢?！眲险f。

　　劉曄表示，人民銀行的主要工作是繼續(xù)堅(jiān)持市場在匯率形成中的決定性作用，保持匯率彈性，同時(shí)強(qiáng)化預(yù)期引導(dǎo)，防止外匯市場形成單邊一致性預(yù)期并自我實(shí)現(xiàn)，堅(jiān)決防范匯率超調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

　　二、央行：以利率招標(biāo)方式進(jìn)行了2024年中央國庫現(xiàn)金管理商業(yè)銀行定期存款（九期）招投標(biāo)

　　11月18日，央行官網(wǎng)顯示，當(dāng)日財(cái)政部、中國人民銀行以利率招標(biāo)方式進(jìn)行了2024年中央國庫現(xiàn)金管理商業(yè)銀行定期存款（九期）招投標(biāo)。操作金額為1200億元，中標(biāo)利率2.16%。

　　數(shù)據(jù)顯示，上次1個(gè)月期國庫現(xiàn)金定存操作利率為2.28%，本次調(diào)降12個(gè)基點(diǎn)。

　　據(jù)悉，國庫現(xiàn)金定存業(yè)務(wù)（國庫定存）是指財(cái)政部將國庫現(xiàn)金存放在商業(yè)銀行，商業(yè)銀行以國債為質(zhì)押獲得存款并向財(cái)政部支付利息的交易行為，這項(xiàng)業(yè)務(wù)是為在確保國庫現(xiàn)金支付需要的前提下，實(shí)現(xiàn)國庫閑置現(xiàn)金最小化和投資收益最大化。

　　“國庫現(xiàn)金定存招標(biāo)實(shí)際上是向銀行間市場投放流動(dòng)性的一種方式。當(dāng)財(cái)政部和央行進(jìn)行國庫現(xiàn)金定存招標(biāo)時(shí)，資金從央行流向商業(yè)銀行，這就增加了銀行體系的流動(dòng)性水平。”一位債券交易員說。

　　三、證監(jiān)會(huì)：打擊財(cái)務(wù)造假今年前10個(gè)月罰沒款金額110億元

　　據(jù)證監(jiān)會(huì)11月19日公告，針對財(cái)務(wù)造假頑疾，證監(jiān)會(huì)加強(qiáng)部際協(xié)調(diào)和央地協(xié)同，構(gòu)建綜合懲防體系，開展打擊上市公司財(cái)務(wù)造假專項(xiàng)行動(dòng)。

　　今年前10個(gè)月查辦相關(guān)案件658件，罰沒款金額110億元，超過去年全年。同時(shí)，充分考慮A股市場中小投資者占絕大多數(shù)的實(shí)際，堅(jiān)持趨利避害、突出公平、規(guī)范發(fā)展，對股份減持、量化交易、融券及時(shí)完善制度規(guī)則和監(jiān)管措施。

　　四、上交所第二批中證A500ETF結(jié)募合計(jì)募集規(guī)模百億元

　　11月21號(hào)，上交所第二批中證A500ETF產(chǎn)品(華夏、廣發(fā)、匯添富、鵬華、華寶5家)已結(jié)募，均達(dá)到募集規(guī)模上限，合計(jì)募集規(guī)模百億元，其中華夏、廣發(fā)中證A500ETF已上市運(yùn)作，體現(xiàn)了市場對A股優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的高度認(rèn)可。

　　截至11月20日，上交所首批上市的5只中證A500ETF規(guī)模合計(jì)574億元，較上市以來規(guī)模快速增長。其中，3只產(chǎn)品規(guī)模均突破百億元，持續(xù)引導(dǎo)資金流入優(yōu)質(zhì)大市值龍頭上市公司，吸引中長期資金入市。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，當(dāng)前的市場環(huán)境不失為投資者布局中證A500ETF的較佳時(shí)點(diǎn)。當(dāng)前A股整體估值較低，也給了投資者把握A股各行業(yè)龍頭投資機(jī)遇的良好時(shí)機(jī)窗口，A股對于資金吸引力或逐步抬升。

　　五、深交所總經(jīng)理李繼尊：A股市場出現(xiàn)很多積極變化

　　深交所總經(jīng)理李繼尊在港交所舉辦的互聯(lián)互通十周年高峰論壇上表示，近期，包括深市在內(nèi)的A股市場出現(xiàn)了很多積極變化。

　　一是公司業(yè)績在回升。今年前三季度深市公司的盈利面達(dá)到80%，最新的抽樣調(diào)查顯示，深市公司擴(kuò)產(chǎn)的意向增強(qiáng)，產(chǎn)能利用率提升，研發(fā)投入在加大，邊際改善的趨勢比較明顯。

　　二是市場功能在強(qiáng)化。今年前三季度，深市公司披露中期分紅預(yù)案824億元，同比增長1.8倍。“并購六條”發(fā)布以來，深市新增披露重組的方案23單，是去年同期的三倍；69家公司率先獲得增持回購專項(xiàng)貸款支持，合計(jì)178億元；今年有37家公司完成退市，優(yōu)勝劣汰的機(jī)制更加順暢。

　　三是市場預(yù)期在顯著改善，外資和專業(yè)機(jī)構(gòu)入市的力度在加大，市場交易比較活躍。

　　“我們堅(jiān)信中國經(jīng)濟(jì)長期向好的基本趨勢沒有變，中國資本市場的前景光明，未來可期?！崩罾^尊表示。

　　六、個(gè)人養(yǎng)老金賬戶、商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品或?qū)⑹堑谌е闹麝嚨睾椭鲬?zhàn)場

　　11月22日，平安養(yǎng)老險(xiǎn)黨委書記、董事長甘為民表示，中國“養(yǎng)老金融”產(chǎn)業(yè)走過20年，正進(jìn)入新時(shí)代，中國“養(yǎng)老金融”即將迎來強(qiáng)勁發(fā)展的新階段。

　　甘為民指出，中國養(yǎng)老金融經(jīng)歷了從單一的社會(huì)事業(yè)視角到事業(yè)、產(chǎn)業(yè)視角并重的轉(zhuǎn)變，以及從單一支柱到三個(gè)支柱梯度發(fā)展的進(jìn)程。目前，中國已初步建立了多層次、多支柱的養(yǎng)老保險(xiǎn)政策框架體系，為養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)式增長奠定了堅(jiān)實(shí)的制度基礎(chǔ)。

　　在分析養(yǎng)老三支柱的現(xiàn)狀時(shí)，甘為民提到，第一支柱的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全國統(tǒng)籌正在深入推進(jìn)，預(yù)計(jì)未來歸集給社保基金理事會(huì)進(jìn)行受托管理的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金將不斷增多。截至2023年底，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金已達(dá)2.23萬億元。同時(shí)，延遲退休政策也將帶來一定增量。

　　從第二支柱看，企業(yè)年金和職業(yè)年金已并駕齊驅(qū)，職業(yè)年金規(guī)模在人數(shù)上已經(jīng)超過企業(yè)年金，并在積累資金規(guī)模上也逐步接近企業(yè)年金。截至2023年，企業(yè)年金積累基金達(dá)3.19萬億，職業(yè)年金達(dá)2.56萬億，兩者合計(jì)5.75萬億。未來，隨著擴(kuò)大年金制度覆蓋范圍政策的落地，將為企業(yè)年金再次爆發(fā)式增長注入強(qiáng)勁動(dòng)力。

　　從第三支柱看，甘為民提出，享受稅收優(yōu)惠的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品和不享受稅收優(yōu)惠的商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品，兩類產(chǎn)品“雙輪驅(qū)動(dòng)”的態(tài)勢基本形成。個(gè)人養(yǎng)老金制度大規(guī)模試點(diǎn)進(jìn)展順利，即將全面推廣落地。監(jiān)管部門對非稅收優(yōu)惠的第三支柱特別重視，已推動(dòng)頂層設(shè)計(jì)，引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展。個(gè)人養(yǎng)老金賬戶將會(huì)是第三支柱的“主陣地”，而商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品將成為第三支柱的“主戰(zhàn)場”。

　　甘為民還提到，截至2023年底，全社會(huì)積累的養(yǎng)老基金已達(dá)16.58萬億元，實(shí)現(xiàn)“共同富裕”奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。隨著中國養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶和商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品將在其中扮演越來越重要的角色，為應(yīng)對人口老齡化挑戰(zhàn)提供強(qiáng)有力的金融支持。

　　新品發(fā)布

　　一、國泰利民安悅30天持有期債券型證券投資基金即將發(fā)行

　　國泰利民安悅30天持有期債券型證券投資基金（A：022007，C：022008）即將發(fā)行，計(jì)劃募集期為2024年12月2日——2024年12月20日，該基金的基金管理人為國泰基金管理有限公司。

　　基金合同顯示，該基金為契約型開放式、債券型證券投資基金。該基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)為中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率*90%+銀行活期存款利率(稅后)*10%。

　　擬任基金經(jīng)理為陶然，法國圖盧茲國立綜合理工學(xué)院信息系統(tǒng)與軟件開發(fā)碩士、法國圖盧茲第一大學(xué)金融工程碩士。具有基金從業(yè)資格、CFA。2020年3月加入國泰基金，2020年7月起任國泰貨幣市場證券投資基金、國泰利是寶貨幣市場基金、國泰瞬利交易型貨幣市場基金和國泰利享中短債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理，2021年6月起兼任國泰利優(yōu)30天滾動(dòng)持有短債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理，2021年8月起兼任國泰利澤90天滾動(dòng)持有中短債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理，2022年5月起兼任國泰中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金的基金經(jīng)理，2022年11月起兼任國泰利盈60天滾動(dòng)持有中短債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理，2022年12月起兼任國泰利安中短債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理，2024年8月起兼任國泰潤利純債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。

　　二、興證全球恒嘉30天持有期債券型證券投資基金正在發(fā)行

　　興證全球恒嘉30天持有期債券型證券投資基金（A：022318，C：022319）正在發(fā)行，計(jì)劃募集期為2024年11月18日——2024年11月28日，該基金的基金管理人為興業(yè)全球基金管理有限公司。

　　基金合同顯示，該基金為契約型開放式、債券型證券投資基金。該基金投資組合比例為，投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%, 該基金每個(gè)交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后持有現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券投資比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。其中,現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。

　　擬任基金經(jīng)理為鄧娟，碩士研究生。2015年6月加入興證全球基金管理有限公司，歷任研究員、交易員、興全添利寶貨幣市場基金基金經(jīng)理助理、興全天添益貨幣市場基金基金經(jīng)理助理和興全磐穩(wěn)增利債券型證券投資基金基金經(jīng)理助理。2022年1月14日離任興全貨幣市場證券投資基金的基金經(jīng)理。曾任興證全球恒遠(yuǎn)債券型證券投資基金基金經(jīng)理?，F(xiàn)任興全添利寶貨幣市場基金基金經(jīng)理(2019年6月26日起至今)。2022年02月28日任興證全球恒利一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。

（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

(原標(biāo)題：“固收+”周報(bào)(第123期)丨證監(jiān)會(huì)嚴(yán)打財(cái)務(wù)造假，今年前十月罰沒110億元；個(gè)人養(yǎng)老金賬戶、商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品或是第三支柱主戰(zhàn)場)

(責(zé)任編輯：73)