工銀瑞信基金首席營(yíng)銷(xiāo)官?gòu)埐ǎ簽槲L(zhǎng)期資金入市提升投資管理能力

　　12月12日，由南方財(cái)經(jīng)全媒體集團(tuán)主辦、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道承辦的南方財(cái)經(jīng)國(guó)際論壇2024年年會(huì)在廣州舉辦。

　　其中，以“基金煥‘新’ 擘畫(huà)資本長(zhǎng)期之基”為主題的21世紀(jì)基金業(yè)年會(huì)同日舉辦。

　　截至2024年三季度末，我國(guó)公募基金管理總規(guī)模超過(guò)32萬(wàn)億元，產(chǎn)品數(shù)量超過(guò)1.2萬(wàn)只，創(chuàng)歷史新高；而私募基金規(guī)模接近20萬(wàn)億元，產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到14萬(wàn)只。

　　作為普惠金融的主力之一，公募基金多年來(lái)充分發(fā)揮資本市場(chǎng)“穩(wěn)定器”和“壓艙石”的重要作用，在吸引中長(zhǎng)期資金入市方面，依然任重而道遠(yuǎn)。

　　國(guó)內(nèi)中長(zhǎng)期資金入市的空間有多大，有哪些可能的堵點(diǎn)，不同公募基金又該如何結(jié)合自己的風(fēng)格特色、在實(shí)踐中尋找有效舉措？

　　工銀瑞信基金首席營(yíng)銷(xiāo)官?gòu)埐?、建信基金副總裁陳正憲、鵬揚(yáng)基金副總經(jīng)理李凈、螞蟻集團(tuán)財(cái)富保險(xiǎn)事業(yè)群機(jī)構(gòu)合作部副總經(jīng)理陳猛，圍繞“以機(jī)制吸引長(zhǎng)期資金愿意來(lái)、留得住、發(fā)展得好”這一話題展開(kāi)了圓桌對(duì)話。

　　談及中長(zhǎng)期資金入市的挑戰(zhàn)和堵點(diǎn)，工銀瑞信基金首席營(yíng)銷(xiāo)官?gòu)埐ū硎?，“提到中長(zhǎng)期資金，大家一般會(huì)想到社保資金、保險(xiǎn)資金、養(yǎng)老金。養(yǎng)老金分成第一支柱、第二支柱、第三支柱，第一支柱是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金，第三支柱是個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，都有不同的特點(diǎn)，對(duì)不同資產(chǎn)的投資約束也不一樣，在操作層面有很多工作需要相互銜接和打通”。

　　“以保險(xiǎn)為例，在‘償二代’制度下，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)需要更加精細(xì)地識(shí)別、計(jì)量和管理各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化資產(chǎn)配置和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，以滿足監(jiān)管要求。受約束的不僅僅是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，還有保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資經(jīng)理，對(duì)其有產(chǎn)品端、組合端、負(fù)債端等考核和要求”，張波進(jìn)一步指出。

　　那么，從基金公司的角度，應(yīng)該如何吸引中長(zhǎng)期資金入市？

　　張波認(rèn)為，“基金公司的核心是做好權(quán)益投資能力的建設(shè)，豐富權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品供給，大力發(fā)展投顧業(yè)務(wù)，同時(shí)完善內(nèi)部團(tuán)隊(duì)中長(zhǎng)期考核體系，提升投資管理能力”。

　　他指出，第一，基金公司要豐富權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品供給，繼續(xù)做好產(chǎn)品布局。

　　第二，基金公司要大力發(fā)展投顧業(yè)務(wù)，提升投研實(shí)力，基金公司要從產(chǎn)品管理、投資管理轉(zhuǎn)向財(cái)富管理，為客戶匹配符合其風(fēng)險(xiǎn)收益特征的產(chǎn)品。

　　第三，基金公司要完善內(nèi)部的中長(zhǎng)期考核體系，以長(zhǎng)短期考核結(jié)合，讓基金經(jīng)理更有定力，做出自己的風(fēng)格，也有利于提高市場(chǎng)長(zhǎng)期回報(bào)率和投資者獲得感。

（文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

(原標(biāo)題：工銀瑞信基金首席營(yíng)銷(xiāo)官?gòu)埐ǎ簽槲L(zhǎng)期資金入市提升投資管理能力)

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