“固收+”周報(bào)(第126期)丨香港互認(rèn)基金客地銷售比例限制放寬至80%；將長(zhǎng)期理財(cái)用于補(bǔ)充養(yǎng)老金的居民比例連續(xù)三年增長(zhǎng)

　　監(jiān)管要聞

　　一、中國(guó)人民銀行：實(shí)施好適度寬松的貨幣政策適時(shí)降準(zhǔn)降息

　　12月16日，中國(guó)人民銀行黨委召開會(huì)議，傳達(dá)學(xué)習(xí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，按照全國(guó)金融系統(tǒng)工作會(huì)議部署，研究明確貫徹落實(shí)舉措。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，實(shí)施好適度寬松的貨幣政策。綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，適時(shí)降準(zhǔn)降息，保持流動(dòng)性充裕，使社會(huì)融資規(guī)模、貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)同經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、價(jià)格總水平預(yù)期目標(biāo)相匹配。引導(dǎo)銀行充分滿足有效信貸需求，增強(qiáng)信貸增長(zhǎng)穩(wěn)定性。強(qiáng)化利率政策執(zhí)行和傳導(dǎo)，促進(jìn)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降。增強(qiáng)外匯市場(chǎng)韌性，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

　　二、央行、外匯局：持續(xù)優(yōu)化跨國(guó)公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)政策

　　12月18日，國(guó)家外匯管理局發(fā)布消息，為貫徹落實(shí)黨的二十屆三中全會(huì)和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，進(jìn)一步全面深化改革，擴(kuò)大高水平對(duì)外開放，便利跨國(guó)公司資金歸集使用，日前，中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局決定在上海、北京、江蘇、浙江、廣東、海南、陜西、寧波、青島和深圳等10省市優(yōu)化跨國(guó)公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)政策。

　　主要內(nèi)容包括：一是允許跨國(guó)公司境內(nèi)成員企業(yè)間錯(cuò)幣種借貸用于經(jīng)常項(xiàng)目跨境支付業(yè)務(wù)，降低企業(yè)資金融資成本；二是簡(jiǎn)化備案流程及涉外收付款相關(guān)材料審核，提升企業(yè)跨境收支便利化水平；三是允許跨國(guó)公司根據(jù)宏觀審慎原則自行決定外債和境外放款的歸集比例，便利企業(yè)跨境資金運(yùn)營(yíng)管理；四是支持跨國(guó)公司主辦企業(yè)通過國(guó)內(nèi)資金主賬戶代境外成員企業(yè)辦理其與境內(nèi)成員企業(yè)或境外主體之間的集中收付，進(jìn)一步提高資金使用效率。

　　下一步，中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局將不斷優(yōu)化跨國(guó)公司跨境資金管理政策，加大對(duì)跨國(guó)公司跨境投融資便利化的支持力度，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

　　三、證監(jiān)會(huì)：香港互認(rèn)基金客地銷售比例限制放寬至80%

　　12月20日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)修訂發(fā)布《香港互認(rèn)基金管理規(guī)定》(以下簡(jiǎn)稱《管理規(guī)定》)，自2025年1月1日起實(shí)施。

　　所謂香港互認(rèn)基金，是指依照香港法律在香港設(shè)立、運(yùn)作和公開銷售，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)在內(nèi)地公開銷售的單位信托、互惠基金或者其他形式的集體投資計(jì)劃。

　　《管理規(guī)定》主要修訂內(nèi)容包括：一是將香港互認(rèn)基金客地銷售比例限制由50%放寬至80%。二是適當(dāng)放松香港互認(rèn)基金投資管理職能的轉(zhuǎn)授權(quán)限制，允許香港互認(rèn)基金投資管理職能轉(zhuǎn)授予集團(tuán)內(nèi)海外關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)。三是為未來更多常規(guī)類型產(chǎn)品納入香港互認(rèn)基金范圍預(yù)留空間。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，發(fā)布《管理規(guī)定》旨在深化內(nèi)地與香港資本市場(chǎng)務(wù)實(shí)合作，更好滿足兩地投資者跨境理財(cái)需求，促進(jìn)資本市場(chǎng)高水平制度型開放，鞏固提升香港國(guó)際金融中心地位。

　　該負(fù)責(zé)人表示，下一步，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)統(tǒng)籌開放和安全，堅(jiān)持“引進(jìn)來”和“走出去”并重，穩(wěn)步擴(kuò)大資本市場(chǎng)制度型開放，持續(xù)做好《管理規(guī)定》實(shí)施工作，真正把惠港措施落到實(shí)處。

　　四、國(guó)聯(lián)證券“聯(lián)姻”民生證券獲上交所審核通過

　　12月17日，上交所重組委發(fā)布2024年第6次審議會(huì)議結(jié)果公告，國(guó)聯(lián)證券發(fā)行A股股份購(gòu)買民生證券99.26%股份并募集配套資金獲上交所重組委審核通過。后續(xù)，在經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)以及本次交易所涉及的證券、期貨、基金股東資格及股東變更事宜經(jīng)過中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門核準(zhǔn)后，該交易即可正式實(shí)施。

　　根據(jù)8月8日晚間發(fā)布的公告，國(guó)聯(lián)證券擬通過發(fā)行A股股份的方式向國(guó)聯(lián)集團(tuán)、灃泉峪等45名交易對(duì)方購(gòu)買其合計(jì)持有的民生證券99.26%股份。本次募集配套資金總額不超過人民幣20億元，且發(fā)行A股股份數(shù)量不超過2.5億股。

　　在新“國(guó)九條”“并購(gòu)六條”等政策的支持引導(dǎo)下，年內(nèi)證券行業(yè)并購(gòu)重組步伐明顯加快。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來，除了國(guó)聯(lián)證券與民生證券并購(gòu)整合外，還有國(guó)泰君安與海通證券、國(guó)信證券與萬和證券、浙商證券與國(guó)都證券、西部證券與國(guó)融證券等的并購(gòu)整合。

　　五、深交所發(fā)布六項(xiàng)資產(chǎn)支持證券審核業(yè)務(wù)指引，構(gòu)建全面完備規(guī)則體系

　　12月21日，深交所發(fā)布《深圳證券交易所資產(chǎn)支持證券掛牌條件審核業(yè)務(wù)指引第1號(hào)——申請(qǐng)文件及其編制要求》等六項(xiàng)資產(chǎn)支持證券審核業(yè)務(wù)指引，推動(dòng)構(gòu)建更加“簡(jiǎn)明清晰、易懂好用、全面完備”的規(guī)則體系。

　　截至2024年11月底，深交所累計(jì)發(fā)行資產(chǎn)支持證券2.68萬億元，基礎(chǔ)資產(chǎn)涵蓋應(yīng)收賬款、小額貸款債權(quán)、融資租賃債權(quán)、基礎(chǔ)設(shè)施收費(fèi)、不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款債權(quán)等多種類型，陸續(xù)推出全國(guó)首單不動(dòng)產(chǎn)持有型資產(chǎn)支持證券、首單住房租賃資產(chǎn)支持證券、首單供應(yīng)鏈應(yīng)付賬款資產(chǎn)支持證券、首單知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)支持證券等創(chuàng)新項(xiàng)目。

　　下一步，深交所將不斷完善資產(chǎn)支持證券基礎(chǔ)制度，引導(dǎo)市場(chǎng)主體歸位盡責(zé)，塑造良好市場(chǎng)生態(tài)，推動(dòng)資產(chǎn)證券化市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

　　六、將長(zhǎng)期理財(cái)用于補(bǔ)充養(yǎng)老金的居民比例連續(xù)三年增長(zhǎng)

　　12月20日，上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院（高金）聯(lián)合螞蟻集團(tuán)研究院和螞蟻理財(cái)智庫(kù)發(fā)布了《中國(guó)居民投資理財(cái)行為調(diào)研報(bào)告》。

　　《報(bào)告》發(fā)現(xiàn)，居民對(duì)長(zhǎng)期理財(cái)，尤其是補(bǔ)充養(yǎng)老金的關(guān)注度持續(xù)上升。將長(zhǎng)期理財(cái)用于補(bǔ)充養(yǎng)老金的居民比例連續(xù)三年增長(zhǎng)，今年達(dá)到47%。與之相對(duì)應(yīng)，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品滲透率亦顯著提升。開設(shè)養(yǎng)老金賬戶的受訪者占比從去年的38%躍升至56%，已購(gòu)買養(yǎng)老金產(chǎn)品的受訪者比例也從24%提高至37%。

　　居民資產(chǎn)配置方面，盡管居民對(duì)各類資產(chǎn)的增配意愿普遍增強(qiáng)，資產(chǎn)配置方向仍相對(duì)集中于儲(chǔ)蓄、債券類較低收益資產(chǎn)，權(quán)益類配置相對(duì)較低?！秷?bào)告》顯示，64%的受訪者預(yù)期較高收益資產(chǎn)占比在兩成及以下，權(quán)益類資產(chǎn)價(jià)值有待發(fā)掘。

　　《報(bào)告》還發(fā)現(xiàn)，投顧業(yè)務(wù)覆蓋率持續(xù)增加，使用過投顧業(yè)務(wù)的受訪者占比由2022年的21%、2023年的27%進(jìn)一步增長(zhǎng)至今年的41%。

　　新品發(fā)布

　　一、博時(shí)月月興30天持有期債券型證券投資基金正在發(fā)行

　　博時(shí)月月興30天持有期債券型證券投資基金（A：022648，C：022649）正在發(fā)行，計(jì)劃募集期為2024年12月16日——2024年12月24日，該基金的基金管理人為博時(shí)基金管理有限公司。

　　基金合同顯示，該基金為契約型開放式、債券型證券投資基金。該基金投資組合比例為，投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%,每個(gè)交易日日終在扣除國(guó)債期貨合約需繳納的交易保證金后,持有現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%,本基金所指的現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。

　　擬任基金經(jīng)理為于渤洋，研究生碩士。2019年加入博時(shí)基金管理有限公司。現(xiàn)任博時(shí)富乾純債3個(gè)月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金、博時(shí)廣利純債3個(gè)月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金、博時(shí)裕發(fā)純債債券型證券投資基金、博時(shí)富益純債債券型證券投資基金、博時(shí)聚盈純債債券型證券投資基金、博時(shí)季季享三個(gè)月持有期債券型證券投資基金、博時(shí)信用優(yōu)選債券型證券投資基金)、博時(shí)聚瑞純債6個(gè)月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金和博時(shí)富業(yè)純債3個(gè)月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金等基金經(jīng)理。

　　二、中歐多利債券型證券投資基金即將發(fā)行

　　中歐多利債券型證券投資基金（A:023040, C:023041)即將發(fā)行，計(jì)劃募集期為2025年1月7日——2025年1月21日，該基金的基金管理人為中歐基金管理有限公司。

　　基金合同顯示，該基金為契約型開放式、債券型證券投資基金。該基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為中證800指數(shù)收益率*12%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*3%+中債綜合財(cái)富(總值)指數(shù)收益率*85%。

　　擬任基金經(jīng)理為華李成，碩士，2016年5月加入中歐基金管理有限公司,現(xiàn)任中歐瑾通靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2023年11月2日起擔(dān)任中歐磐固債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。

（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

(原標(biāo)題：“固收+”周報(bào)(第126期)丨香港互認(rèn)基金客地銷售比例限制放寬至80%；將長(zhǎng)期理財(cái)用于補(bǔ)充養(yǎng)老金的居民比例連續(xù)三年增長(zhǎng))

(責(zé)任編輯：43)