ETF基金周報丨黃金相關(guān)ETF上周領(lǐng)漲，機構(gòu)：金價有望在預期修復中繼續(xù)上行

　　一、證券市場回顧

　　南財金融終端數(shù)據(jù)顯示，上周(12月30日-1月3日,下同)，上證綜指周內(nèi)下跌5.55%，收于3211.43點，最高3413.45點；深證成指周內(nèi)下跌7.16%，收于9897.12點，最高10726.66點；創(chuàng)業(yè)板指周內(nèi)下跌8.57%，收于2015.97點，最高2218.74點。在全球市場中，主要指數(shù)均下跌。納斯達克綜指下跌0.51%，道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌0.6%，標普500下跌0.48%。亞太地區(qū)，恒生指數(shù)下跌1.64%，日經(jīng)225指數(shù)下跌0.96%。

　　二、ETF市場表現(xiàn)

　　1、股票型ETF整體市場表現(xiàn)

　　上周股票型ETF周度收益率中位數(shù)為-6.11%。其中按照不同分類，規(guī)模指數(shù)ETF中博時上證50ETF周度收益率最高，為-3.43%；行業(yè)指數(shù)ETF中匯添富中證能源ETF周度收益率最高，為-1.28%；策略指數(shù)ETF中銀華中證高股息策略ETF周度收益率最高，為-1.46%；風格指數(shù)ETF中交銀施羅德深證300價值ETF周度收益率最高，為-3.08%；主題指數(shù)ETF中平安中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF周度收益率最高，為3.23%。

　　2、股票型ETF漲跌幅排行

　　上周股票型ETF漲幅最高的5支ETF及其收益率分別為：平安中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF(3.23%)、華夏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF(2.54%)、華安中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF(2.36%)、工銀瑞信中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF(2.35%)、永贏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF(2.13%)。

　　上周股票型ETF跌幅最大的5支ETF及其收益率分別為：華寶中證金融科技主題ETF(-14.02%)、華夏中證信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)ETF(-13.88%)、華夏中證金融科技主題ETF(-13.84%)、嘉實中證軟件服務(wù)ETF(-13.78%)、博時中證金融科技主題ETF(-13.68%)。詳

　　3、股票型ETF流動性

　　流動性方面，上周股票型ETF市場日均成交額減少6.0%，日均成交量增加9.3%，換手率增加0.07%。

　　4、股票型ETF資金流向

　　上周股票型ETF資金流入最多的5支ETF及其流入金額分別為：南方中證1000ETF(流入26.8億元)、華泰柏瑞滬深300ETF(流入12.73億元)、華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF(流入11.55億元)、易方達創(chuàng)業(yè)板ETF(流入10.9億元)、南方中證500ETF(流入9.05億元)。詳情見下表:

　　上周股票型ETF資金流出最多的5支ETF及其流入金額分別為：華夏上證50ETF(流出3.68億元)、華泰上證紅利ETF(流出2.07億元)、銀華上證科創(chuàng)板100ETF(流出0.85億元)、國泰中證A500ETF(流出0.83億元)、大成中證A50ETF(流出0.71億元)。詳情見下表:

　　三、ETF融資融券情況

　　上周股票型ETF融資余額由前一周的503.71億元提升至527.39億元，融券余量由前一周的20.099億份下降至19.659億份。其中周內(nèi)融資買入額最高的ETF為華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF，買入總額為9.97億元；其中周內(nèi)融券賣出量最高的ETF為華泰柏瑞滬深300ETF，賣出總量為0.06億份。

　　四、ETF存量市場情況

　　上周市場上存量ETF共計1042只，其中股票型ETF839只，債券型ETF21只，貨幣型ETF27只，商品型ETF17只，跨境型ETF138只。

　　基金規(guī)模方面，上周ETF市場總規(guī)模達到36286.88億元，較前一周減少1533.78億元。其中，股票型ETF為27974.01億元，債券型ETF為1794.35億元，貨幣型ETF為1576.61億元，商品型ETF為767.49億元，跨境型ETF為4174.42億元。

　　上周股票型ETF的存量數(shù)量、規(guī)模分別占比整個ETF市場的80.5%、77.1%，股票型ETF為ETF市場上規(guī)模最大的種類。聚焦股票型ETF，總規(guī)模較前一周減少1454.84億元。其中按照不同分類，規(guī)模指數(shù)中銀華中證A500ETF周度基金規(guī)模增幅最高，為5.24億元；行業(yè)指數(shù)中國泰中證鋼鐵ETF周度基金規(guī)模增幅最高，為0.17億元；策略指數(shù)中景順長城中證紅利低波動100ETF周度基金規(guī)模增幅最高，為7.76億元；風格指數(shù)中銀華滬深300價值ETF周度基金規(guī)模增幅最高，為0.36億元；主題指數(shù)中匯添富上證科創(chuàng)板芯片ETF周度基金規(guī)模增幅最高，為6.66億元。

　　五、ETF發(fā)行與成立

　　上周無新ETF發(fā)行；有9只新ETF成立,為:永贏國證通用航空產(chǎn)業(yè)ETF、博時上證科創(chuàng)板人工智能ETF、西藏東財中證A500ETF、華夏中證港股通汽車產(chǎn)業(yè)主題ETF、浦銀安盛中證A500ETF、富國上證科創(chuàng)板芯片ETF、國泰創(chuàng)業(yè)板50ETF、華泰柏瑞上證180ETF、南方上證180ETF。

　　六、機構(gòu)觀點

　　①金價有望在預期修復中繼續(xù)上行

　　廣發(fā)證券認為，據(jù)CME美聯(lián)儲觀察2024年12月28日數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲2025年1月、3月維持聯(lián)邦基金利率不變的概率分別為89.3%、51.8%，結(jié)合當前市場對于2025年美國通脹的博弈，金價短期震蕩為主。1月關(guān)注特朗普上任前后的市場預期變化，金價有望在預期修復中繼續(xù)上行。

　　②中長期黃金仍以多配為主

　　福能期貨認為，當前黃金定價逐步從傳統(tǒng)實際利率框架轉(zhuǎn)向美元信用框架。盡管近期強美元對金價有所抑制，但隨著特朗普正式上任時點臨近、海外宏觀不確定性增強，市場避險情緒升溫，對金價形成支撐。特朗普上臺后其止戰(zhàn)主張能否落地仍存疑慮，并且其強硬的對外政策或?qū)е氯蚝暧^經(jīng)濟不確定性增加，加之其政策組合將導致財政赤字大幅增長進而削弱美元信用，中長期黃金仍偏多對待。操作建議上，中長期黃金仍以多配為主。

（文章來源：21世紀經(jīng)濟報道）

(原標題：ETF基金周報丨黃金相關(guān)ETF上周領(lǐng)漲，機構(gòu)：金價有望在預期修復中繼續(xù)上行)

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