金元順安基金：摘得“墊底基”后，再遇巨額贖回

　　在2024年A股市場(chǎng)整體回暖的大環(huán)境下，上證指數(shù)全年上漲12.67%，深證成指全年上漲9.34%，超六成主動(dòng)權(quán)益基金實(shí)現(xiàn)正收益，而金元順安基金旗下多只產(chǎn)品表現(xiàn)卻不盡人意。

　　1月15日凌晨，金元順安基金發(fā)布《金元順安行業(yè)精選混合型證券投資基金發(fā)生巨額贖回后實(shí)施延期贖回》。據(jù)《財(cái)中社》了解，該只基金被機(jī)構(gòu)持倉(cāng)一度超99%，而本次巨額贖回距離前次僅隔1個(gè)交易日。

　　此外，隨著2024年公募基金行情落下帷幕，金元順安基金旗下另一只摘得“墊底基”的金元順安優(yōu)質(zhì)精選靈活配置混合，近一年虧損37.56%，在同類基金中排名2275/2276，其基金經(jīng)理周博洋也因此被基民稱為“2024年倒數(shù)第一”。

　　連年虧損遭機(jī)構(gòu)巨額贖回

　　金元順安行業(yè)精選混合成立于2022年5月，成立以來(lái)該基金凈值回報(bào)-24.63%，跑輸基準(zhǔn)近29個(gè)百分點(diǎn)，同類排名3196/4599。

　　據(jù)金元順安基金發(fā)布的延期贖回公告，金元順安行業(yè)精選混合型證券投資基金于1月13日、1月9日分別出現(xiàn)單個(gè)開(kāi)放日基金凈贖回申請(qǐng)超上一開(kāi)放日基金總份額10%的巨額贖回情況，且有單個(gè)基金份額持有人贖回申請(qǐng)超上一開(kāi)放日基金總份額20%。為保障基金份額持有人利益，金元順安基金對(duì)大額贖回申請(qǐng)人部分贖回申請(qǐng)實(shí)施延期贖回。

　　從三季報(bào)來(lái)看，機(jī)構(gòu)投資者在該基金中占主導(dǎo)地位。有兩家機(jī)構(gòu)投資者持有份額占比分別為46.34%和26.43%。追溯其持倉(cāng)歷史，一家機(jī)構(gòu)自2022年9月買(mǎi)入1943萬(wàn)份后持續(xù)持有至2024年三季度末；另一家機(jī)構(gòu)2023年4月買(mǎi)入1681萬(wàn)份后不斷增持至3406萬(wàn)份。

　　2024年中報(bào)顯示，該基金機(jī)構(gòu)投資者持有比例超99%。金元順安基金曾提示，高比例投資者大額贖回時(shí)易使本基金發(fā)生巨額贖回或連續(xù)巨額贖回，中小投資者可能面臨贖回申請(qǐng)需要與高比例投資者按同比例部分延期辦理的風(fēng)險(xiǎn)，贖回款項(xiàng)延期獲得。

　　東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，該基金成立以來(lái)一直由閔杭擔(dān)任基金經(jīng)理，此外其還擔(dān)任金元順安基金總經(jīng)理助理與投資總監(jiān)，但其所管基金表現(xiàn)并不出色。2024年12月26日離任金元順安產(chǎn)業(yè)臻選混合，任職回報(bào)-26.54%，任職回報(bào)排名4078/4093。

　　目前，閔杭在管基金4只，其中，2015年任職至今的金元順安消費(fèi)主題混合表現(xiàn)最佳，任職回報(bào)62.55%，任職回報(bào)排名174/419，但仍未進(jìn)前40%。合計(jì)規(guī)模11.31億元的金元順安桉盛債券同樣表現(xiàn)不佳，任職回報(bào)-4.92%，任職回報(bào)排名549/651。

　　本次被巨額贖回的金元順安行業(yè)精選混合，成立以來(lái)合計(jì)虧損達(dá)1788萬(wàn)元。

　　從金元順安基金整體來(lái)看，2024年上半年，管理基金資產(chǎn)288億元，管理費(fèi)用合計(jì)6061萬(wàn)元。其中，金元順安行業(yè)精選混合虧損達(dá)121萬(wàn)元，管理費(fèi)為25.25萬(wàn)元。

　　但對(duì)比“墊底基”金元順安優(yōu)質(zhì)精選靈活配置混合的虧損而言，可謂“小巫見(jiàn)大巫”。2024年上半年，金元順安優(yōu)質(zhì)精選靈活配置混合利潤(rùn)總額為-10.2億元，管理費(fèi)達(dá)1044萬(wàn)元。

　　摘得“墊底基” 基金經(jīng)理被評(píng)“倒數(shù)第一”

　　金元順安優(yōu)質(zhì)精選靈活配置混合成立于2011年8月，是一只靈活配置型基金，包括A、C基金份額。

　　然而，據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，金元順安優(yōu)質(zhì)精選靈活配置混合A在2024年凈值下跌幅度高達(dá)37.56%，大幅跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)超47個(gè)百分點(diǎn)，在同類基金中排名2275/2276。

　　近一年，該基金Alpha指標(biāo)為-53.05，實(shí)際收益和平均預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益的差額低于同類；最大回撤-39.53，最大回撤幅度也高于同類。

　　自2018年1月周博洋擔(dān)任該產(chǎn)品基金經(jīng)理至今，任職時(shí)間近7年，任職回報(bào)-5.75%，相對(duì)同類基金低41.15%。

　　《財(cái)中社》發(fā)現(xiàn)，投資風(fēng)格方面，金元順安優(yōu)質(zhì)精選靈活配置混合的持倉(cāng)換手率較高，頻繁切換重倉(cāng)股。2024年上半年換手率達(dá)709.63%，有投資者發(fā)帖“恭喜周博洋榮獲2024年倒數(shù)第一”表示周博洋在低點(diǎn)割肉換策略但對(duì)基民沒(méi)有交代。

　　2024年三季度末，該基金股票投資占基金總資產(chǎn)比例為69.15%，持倉(cāng)較為分散，前十大重倉(cāng)股占基金資產(chǎn)凈值比例僅約10.43%，主要集中在公用事業(yè)、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)，像申能股份、寧滬高速等企業(yè)均在其重倉(cāng)股之列。

　　從行業(yè)配置來(lái)看，該基金涉獵的行業(yè)較多，包括制造業(yè)、交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)、電力、熱力、燃?xì)?/a>和供應(yīng)業(yè)、金融業(yè)、采礦業(yè)等十余個(gè)，其中制造業(yè)占投資股票市值比最多，為26.66%，交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)占比為23.24%。

　　目前周博洋管理著6只基金，任職回報(bào)排名均處中后位次，其中4只為債券基金。其管理的2只權(quán)益類基金金元順安優(yōu)質(zhì)精選、金元順安產(chǎn)業(yè)臻選在其任職內(nèi)都處于虧損狀態(tài)，其中金元順安產(chǎn)業(yè)臻選在其管理的一年多內(nèi)虧損已超30%。

　　金元順安豐祥債券為周博洋代表基金，最新合計(jì)規(guī)模26.88億元，任職回報(bào)31.59%，任職回報(bào)排名170/314。

　　資料顯示，金元順安基金成立于2006年11月，是一家合資券商系基金公司，金元證券股份有限公司持股51%、上海前易信息咨詢服務(wù)有限公司持股49%。

　　截至2024年三季度，金元順安基金管理人共管理22只基金，規(guī)模合計(jì)370億元，其中開(kāi)放式基金15只，資產(chǎn)合計(jì)196億元。

（文章來(lái)源：財(cái)中社）

(原標(biāo)題：金元順安基金：摘得“墊底基”后，再遇巨額贖回)

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