公募基金去年四季報披露啟幕

　　公募基金2024年四季度報告披露大幕已拉開。截至1月20日，已有約160只基金公布了四季報，主要包括權(quán)益類和固收類產(chǎn)品。

　　■本報記者劉慶華

　　公募基金2024年四季度報告披露大幕已拉開。截至1月20日，已有約160只基金公布了四季報，主要包括權(quán)益類和固收類產(chǎn)品。

　　權(quán)益類基金方面，睿遠(yuǎn)成長價值、睿遠(yuǎn)均衡價值三年兩只知名百億級基金公布了四季報。在去年四季度股票市場波動較大的背景下，這兩只基金股票倉位較為穩(wěn)定。但持股結(jié)構(gòu)有所調(diào)整，減持了部分短期漲幅較大的公司，如寧德時代，增持了一些基本面較好的科技類公司，如港股科技股等。一些資產(chǎn)規(guī)模較小的基金，股票倉位變化則相對較大。

　　固定收益類基金方面，得益于去年四季度市場利率節(jié)節(jié)走低，債券市場走牛，一些債券基金的資產(chǎn)規(guī)模出現(xiàn)顯著增長，部分迷你基金甚至實現(xiàn)了逆襲，規(guī)模增長高達(dá)近70倍。

　　睿遠(yuǎn)兩只百億基金減持寧德時代

　　權(quán)益類基金方面，來自安信基金、睿遠(yuǎn)基金、先鋒基金、中歐基金等公司旗下的部分產(chǎn)品公布了四季報。部分知名基金，如睿遠(yuǎn)成長價值、睿遠(yuǎn)均衡價值三年持有等也在其中。

　　根據(jù)四季報，截至去年四季度末，睿遠(yuǎn)成長價值、睿遠(yuǎn)均衡價值三年持有的資產(chǎn)規(guī)模較去年三季度末均略有縮水，資產(chǎn)規(guī)模分別為187億元和120億元，較去年三季度末縮水約15億元和14億元。去年四季度，兩只基金凈值小幅下跌。從全年來看，睿遠(yuǎn)成長價值、睿遠(yuǎn)均衡價值三年持有分別取得了1.83%和16.51%的收益率。

　　睿遠(yuǎn)成長價值由基金經(jīng)理傅鵬博和朱璘共同管理，睿遠(yuǎn)均衡價值三年持有由基金經(jīng)理趙楓管理。從配置來看，截至去年四季度末，睿遠(yuǎn)成長價值、睿遠(yuǎn)均衡價值三年持有的股票倉位分別為 88.35% 和87.42%，較去年三季度末提升數(shù)個百分點。

　　重倉股方面，睿遠(yuǎn)成長價值前十大重倉股包括寧德時代、中國移動、騰訊控股、廣匯能源、巨星科技、邁為股份、三諾生物、舜宇光學(xué)科技、新宙邦。與去年三季度末相比，港股舜宇光學(xué)科技為新進(jìn)重倉股，同時該基金對廣匯能源、新宙邦的持股數(shù)有所增加，而對寧德時代、立訊精密有所減持。

　　睿遠(yuǎn)成長價值的基金經(jīng)理在季報中表示，一方面，減持了基本面短期難以好轉(zhuǎn)的公司，減持了持倉以來業(yè)績低于預(yù)期的公司，降低了組合的不確定性；另一方面，增加了前十大重倉股之后已有持倉公司的持股數(shù)，主要是基于對公司基本面的判斷，以及深入研究跟蹤后的把握度；同期增加新的投資標(biāo)的。2024年以來，公司加強了對市場熱點如人工智能、AR/VR、汽車智能駕駛等的研究和積累。該基金經(jīng)理認(rèn)為，這些科技新領(lǐng)域會大概率影響全球經(jīng)濟(jì)和傳統(tǒng)行業(yè)格局。

　　相比去年三季度末，睿遠(yuǎn)均衡價值三年持有的新進(jìn)重倉股包括港股小米集團(tuán)-W、A股山西汾酒、中國太保，同時也增持了港股中國財險，減持的標(biāo)的則是港股中國移動、A股寧德時代等。

　　基金經(jīng)理趙楓在季報中表示：“從長期回報角度看，我們對權(quán)益市場充滿信心。中國的優(yōu)質(zhì)企業(yè)當(dāng)前隱含的長期回報水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他資產(chǎn)類別，放在全球看，也是最具吸引力的資產(chǎn)。我們可以靜待經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升?！壁w楓看好具備長期穩(wěn)定回報的優(yōu)質(zhì)權(quán)益類資產(chǎn)的投資價值。

　　此外，安信基金、先鋒基金、華富基金等多家公司旗下部分主動權(quán)益類基金公布了四季報，這些基金資產(chǎn)規(guī)模多在20億元以下。一些基金的股票倉位波動較大，例如，安信靈活配置、德邦鑫星價值、安信比較優(yōu)勢、東吳裕盈一年持有期等的股票倉位較去年三季度末下降了10個百分點以上。安信工業(yè)4.0滬港深、先鋒精一、先鋒聚利、先鋒聚優(yōu)、先鋒聚元、德邦新回報等基金的資產(chǎn)規(guī)模不足1億元，倉位下降幅度在20至90個百分點不等。中歐瑾源則將股票倉位自三季度末的20%左右，提升至四季度末的91%左右，增加了70多個百分點，其資產(chǎn)規(guī)模由0.5億元增至2.8億元。

　　多只債券基金規(guī)模增長明顯

　　得益于去年四季度市場利率的不斷走低，債券基金收益走高。多只債券基金受到資金追捧，資產(chǎn)規(guī)模出現(xiàn)較明顯的增長。已經(jīng)公布的四季報顯示，東財瑞利、中歐純債等債券基金的資產(chǎn)規(guī)模增長明顯。

　　東財瑞利為中長期純債基金。去年四季度 ， 該基金 A 類份額凈值增長率達(dá)到3.47%，其資產(chǎn)規(guī)模顯著增長，由去年三季度末的1.08億元，猛增至去年四季度末的76.84億元，增幅近70倍。中歐純債同樣是中長期純債基金。其資產(chǎn)規(guī)模由去年三季度末的 77.48 億元，增至去年四季度末的146.69 億元，增幅達(dá) 89%。從業(yè)績表現(xiàn)來看，去年四季度，中歐純債凈值增長率為2.78%，全年凈值增長率達(dá)6%。

　　此外，中銀上海清算所0~5年農(nóng)發(fā)行、安信青享純債、華富恒利的資產(chǎn)規(guī)模增長也超過了10億元。

　　隨著債券市場走牛，疊加股票市場反彈，“固收+”策略的基金也憑借較好的業(yè)績表現(xiàn)贏得了投資者的青睞。睿遠(yuǎn)穩(wěn)益增強30天持有為二級債基。其資產(chǎn)規(guī)模由去年三季度末的14.75億元，增至去年四季度末的32.75億元。配置方面，睿遠(yuǎn)穩(wěn)益增強30 天持有在去年四季度末的股票倉位在15%左右，主要持有港股的中國移動、騰訊控股、小米集團(tuán)、舜宇光學(xué)科技、華潤萬象生活以及 A 股的寧德時代、中國平安、貴州茅臺等個股，持股風(fēng)格與睿遠(yuǎn)基金旗下主動權(quán)益類基金的風(fēng)格較為一致。

　　去年四季度，睿遠(yuǎn)穩(wěn)益增強30天持有A凈值增長率為0.89%，全年則取得了8.04%的成績。

　　安信穩(wěn)健增值是市場上較為有名的“固收+”策略基金之一。截至去年四季度末的資產(chǎn)規(guī)模為113億元，較去年三季度略有增長。從配置來看，去年四季度末，安信穩(wěn)健增值股票倉位維持在15.95%左右，與去年三季度末相比基本持平。主要持有中國海油、美的集團(tuán)、山西焦煤、寧波銀行、潞安環(huán)能等能源、銀行、地產(chǎn)及白酒板塊相關(guān)個股。固定收益資產(chǎn)方面，則主要持有金融債、可轉(zhuǎn)債、同業(yè)存單等，以及部分交易所逆回購資產(chǎn)。去年四季度，安信穩(wěn)健增值A(chǔ)凈值增長率為1.47%，全年凈值增長率為9.77%。

（文章來源：金融投資報）

(原標(biāo)題：公募基金去年四季報披露啟幕)

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