每年節(jié)省數(shù)百億元！公募“降費潮”蔓延至QDII基金 有產(chǎn)品降幅超三成

　　繼主動權益基金、寬基ETF之后，投資海外市場的QDII基金也加入降費“大軍”。2025年以來，多家基金公司對旗下QDII基金進行費率調(diào)整，包括易方達基金、華夏基金、富國基金、南方基金等頭部公募。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，QDII基金密集降費，能夠進一步減輕投資者的成本負擔，提升收益空間，并有助于投資者進行多元化資產(chǎn)配置，預計未來將有更多的基金公司及旗下QDII產(chǎn)品加入降費陣營。

　　多只QDII下調(diào)費率

　　在公募費率改革背景下，跨境基金也進入“低費率時代”。2月13日，華寶基金公告稱，為更好地滿足廣大投資者的投資理財需求，降低投資者的理財成本，自2月14日起，調(diào)低公司旗下7只QDII基金的費率。其中，華寶海外中國成長混合管理費年費率從1.8%調(diào)降至1.2%，降幅超過30%，托管費年費率則從0.35%調(diào)降至0.2%。

　　無獨有偶，就在2月13日，景順長城基金也宣布將旗下景順長城全球半導體芯片產(chǎn)業(yè)股票、景順長城大中華混合、景順長城納斯達克科技ETF等4只QDII基金的托管費年費率統(tǒng)一調(diào)降至0.2%，管理費年費率則分別下調(diào)至1.20%、0.8%的水平。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年四季度末，景順長城納斯達克科技ETF最新規(guī)模為92.62億元，在剛過去的2024年，該產(chǎn)品凈值增長率高達37.78%，同類排名位列第一。

　　“QDII基金下調(diào)管理費率及托管費率，直接減輕了投資者的成本負擔，同時也有助于引導投資者形成更加理性、長期的投資習慣。”奧優(yōu)國際董事長張玥在接受《華夏時報》記者采訪時表示，對于基金公司來說，降低費用有助于提高公司的品牌形象和聲譽，吸引更多的投資者。

　　規(guī)模升至5321億元

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年2月13日，全市場共有307只QDII基金，開年以來已有86只QDII宣布降費，涉及24家基金公司。

　　事實上，QDII基金是熱度最高的產(chǎn)品之一，近年來業(yè)績表現(xiàn)亮眼。回顧2024年，截至四季度末，全市場共有304只QDII基金（僅統(tǒng)計初始基金），其中近九成產(chǎn)品獲得正收益，平均收益率達14%，整體規(guī)模也攀升至5321億元，布局方向包括港股、美股、印度股市及越南等新興市場。

　　有業(yè)內(nèi)人士指出，受益于海外股市的上漲，QDII基金頗受投資者青睞，但QDII基金存在一個很大的劣勢，即成本費用較高，管理費率及申購費率普遍高于其他產(chǎn)品，在一定程度上侵蝕了投資者的到手收益。此次QDII基金密集降費，無疑將降低投資者的成本支出。

　　張玥表示：“基金降費大潮將推動基金公司提高管理效率和服務質量，為投資者提供更好的投資體驗。同時，降費也有助于吸引更多的投資者進入市場，擴大市場規(guī)模，推動公募行業(yè)的繁榮發(fā)展?！?/p>

　　張玥還指出，基金降費可能會壓縮公募機構的利潤空間，對公司的營收產(chǎn)生一定影響。但長期來看，基金降費潮倒逼公募機構擴大管理規(guī)模或提高運營效率，會形成良好的行業(yè)生態(tài)。

　　費率改革不斷深化

　　基金降費的背后，不僅是對投資者需求的有力回應，更是基金公司對政策的積極響應。

　　2023年7月，公募行業(yè)費率改革工作方案出臺，降費分為三個階段：降管理費、降交易傭金、降銷售服務費。隨著第一階段及第二階段相繼完成，費率改革頗見成效。據(jù)2024年中期報告數(shù)據(jù)顯示，上半年基金管理費、交易傭金、托管費和銷售服務費四大費用合計為938.9億元，同比下降11.59%。

　　據(jù)機構測算，前兩階段費率改革舉措，預計每年可為投資者節(jié)約成本約200億元。進入2025年，費率改革步入關鍵的第三階段，基金銷售費率將進一步降低。

　　今年1月23日，在國新辦舉行的新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會主席吳清強調(diào)，要進一步穩(wěn)步降低公募基金綜合費率，在已經(jīng)降低基金管理費率、托管費率、交易費率的基礎上，2025年起還將進一步降低基金銷售費率，預計每年合計可以為投資者節(jié)約大概450億元的費用。

　　眺遠咨詢董事長兼CEO高承遠向《華夏時報》記者表示，對于公募行業(yè)而言，基金降費短期內(nèi)可能會帶來一定的業(yè)績壓力，特別是規(guī)模較小、成本控制能力較弱的基金公司，降費可能會對其盈利能力造成較大沖擊。但從長期來看，降費有助于推動基金行業(yè)的轉型升級，提升行業(yè)的整體競爭力。

　　他進一步分析稱，為了應對降費帶來的挑戰(zhàn)，基金公司可能會采取一系列措施降低成本、提升效率。例如，優(yōu)化投資策略、提高投資收益率，以此來彌補降費帶來的沖擊；通過加強內(nèi)部管理、提高運營效率來降低運營成本；通過拓展銷售渠道、提升品牌影響力來吸引更多投資者。此外，基金公司還可能會加強與其他金融機構的合作，共同開發(fā)新產(chǎn)品、拓展新市場。

（文章來源：華夏時報）

(原標題：每年節(jié)省數(shù)百億元！公募“降費潮”蔓延至QDII基金，有產(chǎn)品降幅超三成)

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