今日重要變化！公募基金提前“埋伏”

　　3月10日，港股通標(biāo)的正式調(diào)整。其中，小菜園、毛戈平、貝殼-W和衛(wèi)龍美味等27股被調(diào)入，調(diào)出名單則包括綠景中國地產(chǎn)、SOHO中國、奈雪的茶和百果園集團(tuán)等28只股票。

　　中國證券報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，不少公募基金提前“埋伏”。以知名美妝公司毛戈平為例，早在去年四季度末，該標(biāo)的就被六只公募產(chǎn)品重倉持有。此外，越疆、德翔海運(yùn)、貝殼-W等股票均被公募基金經(jīng)理重倉。

　　港股通調(diào)整 公募提前布局

　　上交所近期公告稱，因恒生綜合大型股指數(shù)、中型股指數(shù)、小型股指數(shù)實(shí)施成分股調(diào)整，滬港通下港股通（以下簡稱“港股通”）標(biāo)的名單發(fā)生調(diào)整，并自3月10日起生效。其中，小菜園、毛戈平、貝殼-W和衛(wèi)龍美味等27股被調(diào)入。

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，本批被調(diào)入港股通的不少標(biāo)的，早在去年年末就已被基金經(jīng)理調(diào)入旗下重倉股名單。以毛戈平為例，截至去年年末，南方基金基金經(jīng)理熊瀟雅旗下的南方中國新興經(jīng)濟(jì)9個(gè)月持有期混合（QDII）、南方香港成長（QDII）、南方香港優(yōu)選股票均重倉了毛戈平。此外，匯添富全球消費(fèi)混合（QDII）、華寶海外中國成長混合、富國全球消費(fèi)精選混合（QDII）等多家知名公募機(jī)構(gòu)旗下產(chǎn)品也在去年年末重倉毛戈平。

　　另一只被調(diào)入的標(biāo)的越疆，也被基金經(jīng)理熊瀟雅管理的南方港股數(shù)字經(jīng)濟(jì)混合發(fā)起（QDII）和南方中國新興經(jīng)濟(jì)9個(gè)月持有期混合（QDII）兩只基金在去年年末重倉。公開資料顯示，越疆科技專門從事協(xié)作式機(jī)器人開發(fā)、制造及商業(yè)化。

　　貨柜航運(yùn)公司德翔海運(yùn)在去年年末被南方全球精選配置股票（QDII-FOF）持有，該產(chǎn)品由基金經(jīng)理惲雷管理。知名房地產(chǎn)公司貝殼-W在去年年末被海富通中國海外混合（QDII）持有，該產(chǎn)品由基金經(jīng)理高崢管理。

　　“調(diào)入港股通對股票價(jià)值沒有太多影響，但對股票流動性等有著較多積極作用?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示，調(diào)入港股通將為股票引入更多內(nèi)地投資者，也將迎來更多被動基金的增量資金注入。此外，基于港股通“認(rèn)證”推動市場對其長期價(jià)值的挖掘、市場地位的提升等，還有望進(jìn)一步觸發(fā)國際指數(shù)關(guān)注與納入，從而持續(xù)提升流動性、交易量和投資價(jià)值。

　　看好港股科技、消費(fèi)板塊表現(xiàn)

　　值得注意的是，熊瀟雅管理的南方中國新興經(jīng)濟(jì)9個(gè)月持有期混合（QDII）提前重倉了本批兩只調(diào)入港股通的標(biāo)的——越疆和毛戈平。熊瀟雅在報(bào)告中詳細(xì)闡述了對港股TMT行業(yè)的看好邏輯?！拔覀?nèi)匀灰訲MT行業(yè)作為核心倉位，TMT行業(yè)中大部分公司的估值和綜合股息回報(bào)率（回購+現(xiàn)金股息）已達(dá)到價(jià)值股標(biāo)準(zhǔn)，并且未來3—5年仍有很好的內(nèi)生成長性。在AI時(shí)代，它們既有降本增效的潛力，也有新場景的收入貢獻(xiàn)。” 熊瀟雅表示。

　　港股消費(fèi)板塊也被不少投資人看好。近日，易方達(dá)基金張坤等多位知名基金經(jīng)理現(xiàn)身打新蜜雪集團(tuán)，讓市場對消費(fèi)板塊的討論熱度升級。多位基金經(jīng)理表示，新消費(fèi)仍是港股市場重要主線。隨著Z世代成為消費(fèi)主力、技術(shù)應(yīng)用場景擴(kuò)展，港股新消費(fèi)企業(yè)有望憑借差異化競爭打開增長空間?！拔覀儗⒗^續(xù)尋找新消費(fèi)趨勢，仍看好興趣消費(fèi)、新零售和高端制造業(yè)出海、AI眼鏡、教培等方向。” 熊瀟雅表示。

　　富國基金基金經(jīng)理周文波建議關(guān)注四個(gè)方向：一是出海方向，能走向全球的品牌消費(fèi)公司；二是情緒消費(fèi)方向，能給消費(fèi)者提供開心愉悅的新興消費(fèi)行業(yè)，包括潮玩、卡游以及寵物等領(lǐng)域；三是性價(jià)比消費(fèi)方向，物美價(jià)廉的商品將持續(xù)受到消費(fèi)者偏愛，可持續(xù)關(guān)注傳統(tǒng)消費(fèi)領(lǐng)域商業(yè)模式創(chuàng)新、效率提升類的公司；四是邏輯清晰、增長動能強(qiáng)勁的消費(fèi)類公司。

（文章來源：中國證券報(bào)）

(原標(biāo)題：今日重要變化！公募基金提前“埋伏”)

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