2只“固收+期權(quán)”產(chǎn)品半年凈值增長超7%，新品青睞城商行自研指數(shù)丨機(jī)警理財(cái)日報(bào)

　　南財(cái)理財(cái)通數(shù)據(jù)顯示，截至3月6日，在理財(cái)公司“固收+期權(quán)”公募理財(cái)近六月業(yè)績榜單中，5家理財(cái)公司產(chǎn)品上榜。其中，招銀理財(cái)上榜4只產(chǎn)品，平安理財(cái)和興銀理財(cái)各上榜2只產(chǎn)品，浦銀理財(cái)和光大理財(cái)各有1只產(chǎn)品上榜。

　　因統(tǒng)計(jì)初期指數(shù)處于較低位置，在“924”新政組合拳刺激及春節(jié)后科技概念股走熱的影響下，股市回暖。中證500指數(shù)、中證1000指數(shù)近半年漲勢較好，掛鉤這類指數(shù)的“固收+期權(quán)”產(chǎn)品也有較好表現(xiàn)。

　　平安理財(cái)“鑫享指數(shù)增強(qiáng)1號一年定開”以7.4%的近六月凈值增長率位列第一。該產(chǎn)品為三級（中風(fēng)險(xiǎn)）開放式運(yùn)作的指數(shù)增強(qiáng)類產(chǎn)品，業(yè)績比較基準(zhǔn)為“20%*中證500指數(shù)漲跌幅+2.50%（年化）”，產(chǎn)品凈值走勢與中證500指數(shù)相近。該產(chǎn)品主要配置現(xiàn)金及銀行存款、債券、非標(biāo)債權(quán)，2024年末產(chǎn)品規(guī)模約為800萬元。

　　招銀理財(cái)“招睿焦點(diǎn)聯(lián)動中證500自動觸發(fā)（尊享）5號A”和興銀理財(cái)“豐利興動多策略封閉式47號增強(qiáng)型A”位列第二和第三，近六月凈值增長率分別為7.2%和6%。這兩只產(chǎn)品掛鉤結(jié)構(gòu)為二元看漲自動敲出，均于今年2月達(dá)成敲出條件，提前到期。

　　招銀理財(cái)“招睿焦點(diǎn)聯(lián)動中證500自動觸發(fā)（尊享）5號A”每月設(shè)有一個(gè)觀察日，獲取高一檔業(yè)績比較基準(zhǔn)4.50%～4.80%（年化）的條件為觀察日中證500指數(shù)定盤價(jià)高于或等于期初價(jià)格。

　　興銀理財(cái)“豐利興動多策略封閉式47號增強(qiáng)型A”為掛鉤中證1000指數(shù)的固定收益類理財(cái)，每月設(shè)有一個(gè)觀察日。敲出條件為觀察日中證1000指數(shù)收盤價(jià)高于或等于期初價(jià)格，該產(chǎn)品高一檔業(yè)績比較基準(zhǔn)4.6%～5.0%（年化）。

　　雖然股市助推，不少“固收+期權(quán)”產(chǎn)品近期業(yè)績表現(xiàn)較好。但從新發(fā)情況看，理財(cái)公司發(fā)行該類公募產(chǎn)品的熱情并不高。南財(cái)理財(cái)通數(shù)據(jù)顯示，2月理財(cái)公司僅發(fā)行9只“固收+期權(quán)”公募產(chǎn)品，其中4只掛鉤錢潮大類資產(chǎn)趨勢策略指數(shù)，3只掛鉤中證1000指數(shù)，1只掛鉤黃金，1只掛鉤10年期美債收益率。

　　理財(cái)公司“固收+期權(quán)”公募產(chǎn)品近期為何如此青睞城商行自研大類資產(chǎn)指數(shù)？

　　理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作本身需要在多個(gè)市場開戶，有一定固定運(yùn)作成本，加之部分投資交易成本較高，運(yùn)作小規(guī)模產(chǎn)品性價(jià)比不高。“固收+期權(quán)”公募產(chǎn)品平均募集規(guī)模整體呈下滑趨勢，單只平均募集規(guī)模在1億元左右。而掛鉤錢潮大類資產(chǎn)趨勢策略指數(shù)的產(chǎn)品募集情況較好，單只募集規(guī)模在3億～6億元。南財(cái)理財(cái)通課題組認(rèn)為，或因往期產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)較為穩(wěn)定，掛鉤錢潮大類資產(chǎn)趨勢策略指數(shù)的產(chǎn)品具有一定的渠道優(yōu)勢，產(chǎn)品募集規(guī)模目前能夠保持在一個(gè)不錯的水平，較受理財(cái)公司青睞。

（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

(原標(biāo)題：2只“固收+期權(quán)”產(chǎn)品半年凈值增長超7%，新品青睞城商行自研指數(shù)丨機(jī)警理財(cái)日報(bào))

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