國聯(lián)基金“固收大將”劉魯?shù)╇x任，收購后人員動蕩、業(yè)績規(guī)模增長明顯

　　界面新聞記者 | 馮賽琪

　　3月25日，國聯(lián)基金管理有限公司（以下簡稱“國聯(lián)基金”）發(fā)布高管變更公告，公司副總經(jīng)理劉魯?shù)┮騻€人原因正式離任。

　　自2023年5月加入國聯(lián)基金，到2024年7月升任副總裁，如今又選擇離開，劉魯?shù)┰趪?lián)基金的任職時間僅不到兩年。今年1月，市場上就已傳出他將離職的消息，此次變動證實了此前的市場傳聞。

　　履歷顯示，劉魯?shù)┚哂胸S富的固收管理經(jīng)驗，在多家中外投資機構(gòu)有過從業(yè)經(jīng)歷。曾任德意志銀行分析師；塞克基金高級研究員、交易員；摩根士丹利資產(chǎn)管理公司投資經(jīng)理等。

　　2023年5月，劉魯?shù)┱郊尤雵?lián)基金，并在2024年7月被任命為公司副總裁。

　　國聯(lián)基金近年來經(jīng)歷了一系列股權(quán)變更和高管調(diào)整。2023年5月，國聯(lián)證券（601456.SH）從中融信托、上海融晟手中收購中融基金75.5%的股權(quán)，實現(xiàn)對中融基金的控股。當(dāng)年8月，中融基金正式更名為國聯(lián)基金。

　　伴隨著股權(quán)調(diào)整，公司管理層也經(jīng)歷了一輪大換血。2023年1月，時任副總經(jīng)理盧強離職，僅在任6個月；5月，張東不再擔(dān)任公司董事；12月，總經(jīng)理兼董事黃震離職，由董事長王瑤暫代總經(jīng)理職務(wù)。

　　2024年，公司管理層繼續(xù)調(diào)整。當(dāng)年4月，國聯(lián)基金發(fā)布公告，副總裁曹健轉(zhuǎn)任督察長，原督察長周妹云則接任副總裁。同時，劉魯?shù)┡c馬榮榮被任命為副總裁。7月，副總經(jīng)理閆軍升任總經(jīng)理，并與張煥南共同進入董事會，張煥南擔(dān)任副董事長。

　　根據(jù)國聯(lián)證券年報，國聯(lián)基金2024年營收4.32億元，利潤總額9039.24萬元，凈利潤6163.02萬元。截至2024年底，總資產(chǎn)12.86億元，凈資產(chǎn)11.65億元。2023年4月27日，國聯(lián)證券取得國聯(lián)基金的75.5%股權(quán)，自該收購日起至2023年底，國聯(lián)基金實現(xiàn)營收2.39億元，凈利潤3029.41萬元。

　　目前，國聯(lián)基金管理百億元規(guī)模的基金經(jīng)理共有十名，從他們的履歷來看，基本上可以分為兩類。大部分還是原中融基金的老將，包括李倩、韓正宇、石霄蒙、朱柏蓉、潘巍、王玥、楊宇??；另一部分則是近兩年引入的公募人才，羅匯、霍順朝、吳娜娜這三名基金經(jīng)理分別于2023年和2024年加入國聯(lián)基金。最新數(shù)據(jù)顯示，國聯(lián)基金近一年新聘基金經(jīng)理4名，近一年離任基金經(jīng)理3名，比例均高于行業(yè)平均。

　　從產(chǎn)品表現(xiàn)來看，2024年國聯(lián)基金繼續(xù)在固定收益這一主力業(yè)務(wù)下足功夫。

　　具體來看，2024年貢獻最大的是國聯(lián)基金旗下的債券型基金，規(guī)模首次突破千億，來到1228.54億元，同比增長33.27%。

　　受益于債基規(guī)模的擴增，國聯(lián)基金的公募規(guī)模在2024年有了飛躍性的提升。自2020年至2023年這四年間，國聯(lián)基金的管理規(guī)模一直在1100億元至1200億元區(qū)間波動。Wind顯示，2024年國聯(lián)基金公募管理規(guī)模1534.59億元，同比增長34.54%。

　　根據(jù)最新年報數(shù)據(jù)，截至2024年末，國聯(lián)基金資產(chǎn)管理總規(guī)模1961.96億元，較上年末增長31.88%，其中非貨幣公募基金管理規(guī)模1323.36億元，較上年末增長30.29%。

　　盡管債基業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼，但國聯(lián)基金的權(quán)益類業(yè)務(wù)發(fā)展相對滯后，暴露了國聯(lián)基金偏科嚴(yán)重的問題。2024年股票型基金和混合型基金的表現(xiàn)十分暗淡，2024年國聯(lián)基金的股票型基金規(guī)模同比增長不到2億元，混合型基金僅增長了0.2億元。另類投資基金僅有1只，規(guī)模在1.06億元，F(xiàn)OF基金有兩只，在管規(guī)模0.83億元。

　　有業(yè)內(nèi)人士指出，現(xiàn)在市場上的頭部基金公司，在權(quán)益、固收、ETF、量化各個板塊都有布局，這樣不管市場風(fēng)格怎么變，都有產(chǎn)品能跑出來。但像國聯(lián)基金這種中小型公募，如果權(quán)益類基金中沒有招牌明星基金經(jīng)理，也沒有爆款產(chǎn)品，市場知名度和吸引力自然不夠。

　　除了國聯(lián)基金，國聯(lián)證券的公募基金布局還涉及中?；?。

　　早在2022年時，國聯(lián)證券參股中?；?，持有中海基金33.41%股權(quán)。根據(jù)年報披露，中?；?024年實現(xiàn)營業(yè)收入1.25億元，利潤總額392.08萬元，凈利潤365.14萬元。

　　2024年5月，國聯(lián)證券的資產(chǎn)管理子公司國聯(lián)資管獲得經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證，國聯(lián)資管業(yè)務(wù)正式邁入獨立運營新階段。至此，國聯(lián)證券已形成“一參一控一牌”的公募基金格局。

　　隨著國聯(lián)民生證券的整合逐步完成，民生證券全資控股的民生基金也被納入國聯(lián)集團旗下。2024年12月底，證監(jiān)會正式核準(zhǔn)國聯(lián)集團成為民生證券、民生基金和民生期貨的實際控制人。

　　不過，民生基金的未來發(fā)展方向仍未明確。盡管早在2020年5月，民生基金已獲得證監(jiān)會核準(zhǔn)設(shè)立，但至今近五年時間，該基金公司尚未開展實質(zhì)性業(yè)務(wù)。此前證監(jiān)會已經(jīng)核準(zhǔn)，民生基金的注冊地由北京改為上海，注冊資本金為2億元，經(jīng)營范圍涵蓋公募基金管理、基金銷售及其他經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)。

　　隨著國聯(lián)民生證券整合完成，未來如何同步做好旗下三家公募基金的整合取舍，實現(xiàn)資源整合與協(xié)同發(fā)展，成為擺在國聯(lián)證券面前的重要課題。

（文章來源：界面新聞）

(原標(biāo)題：國聯(lián)基金“固收大將”劉魯?shù)╇x任，收購后人員動蕩、業(yè)績規(guī)模增長明顯)

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