國富估值優(yōu)勢混合A：2024年換手率達(dá)738.5%

　　AI基金國富估值優(yōu)勢混合A（006039）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤3146.1萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.2224元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為17.96%，截至2024年末，基金規(guī)模為2.87億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月2日，單位凈值為1.706元?；鸾?jīng)理是徐成，目前管理7只基金近一年均為正收益。其中，截至4月1日，國富大中華精選混合(QDII)人民幣近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)20.45%；國富亞洲機(jī)會(huì)股票(QDII)A最低，為1.94%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，我們認(rèn)為在低利率的環(huán)境下紅利股具有較強(qiáng)的吸引力，為投資者提供了相對(duì)穩(wěn)定的現(xiàn)金流回報(bào)，成為市場中價(jià)值投資的優(yōu)選標(biāo)的，值得積極配置。紅利股平均 4%-6%的股息率，不僅風(fēng)險(xiǎn)低于成長股，還收益高于債券和銀行存款，是投資者追求確定性收益的理想選擇。

　　行業(yè)板塊方面，我們看好：1）電信：經(jīng)營穩(wěn)定，現(xiàn)金流相對(duì)較好，有穩(wěn)定的派系率；2）公共事業(yè)：經(jīng)營穩(wěn)健、現(xiàn)金流不斷得到改善、派系率較好；3）出口相關(guān)公司：估值低且業(yè)績有一定的穩(wěn)健增長，負(fù)債率低且派系率高；4）銀行：主要看好外資銀行，股東回報(bào)相對(duì)更高；5）高速公路和港口：現(xiàn)金流穩(wěn)定且派系率高。

　　截至4月2日，國富估值優(yōu)勢混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.04%，位于同類可比基金575/918；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.93%，位于同類可比基金333/918；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.59%，位于同類可比基金321/918；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-20.13%，位于同類可比基金651/901。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為-0.7515，位于同類可比基金866/906。

　　截至4月2日，基金近三年最大回撤為38.26%，同類可比基金排名450/900。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為25.31%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為80.38%，同類平均為79.88%。2022年上半年末基金達(dá)到90.54%的最高倉位，2024年三季度末最低，為65.66%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為2.87億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)2.87萬戶，合計(jì)持有1.71億份。其中管理人員工持有14.18萬份，占比0.08%，機(jī)構(gòu)持有份額占比72.29%，個(gè)人投資者占比27.71%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約738.5%，持續(xù)5年高于同類均值。

　　截至2024年末，基金十大重倉股分別是長江電力、格力電器、匯豐控股、分眾傳媒、中國電信、宇通客車、中國聯(lián)通、北控水務(wù)集團(tuán)、海天國際、江南布衣。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國富估值優(yōu)勢混合A：2024年換手率達(dá)738.5%)

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