交銀創(chuàng)新領(lǐng)航混合：2024年利潤2.69億元 凈值增長率13.26%

　　AI基金交銀創(chuàng)新領(lǐng)航混合（008955）披露2024年年報，2024年基金利潤2.69億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1584元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為13.26%，截至2024年末，基金規(guī)模為25.02億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月3日，單位凈值為1.382元。基金經(jīng)理是郭斐，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至4月3日，交銀瑞卓三年持有期混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)9.54%；交銀經(jīng)濟(jì)新動力混合A最低，為5.33%。

　　基金管理人在年報中表示，以周期思維看，以科技為代表的當(dāng)下熱門行業(yè)，接近本輪庫存周期頂部的基本面結(jié)合擁擠的估值因子使得我們選擇觀望；同樣在周期思維審視下，大消費、順周期、金融等領(lǐng)域有一批公司似乎正在經(jīng)歷周期底部，可以買在“無人問津時”。

　　我們的組合新納入了一批股息率在 4%以上、估值處于歷史較低分位數(shù)的 GARP 類核心資產(chǎn)，其共同特點是表觀上具有順周期特征，但在2024年三、四季度業(yè)績經(jīng)受住了嚴(yán)苛的宏觀考驗，體現(xiàn)出較強(qiáng)韌性。主動適度增加順周期期權(quán)，但留有股東回報的保護(hù)，是我們布局 2025 年的起手。

　　截至4月3日，交銀創(chuàng)新領(lǐng)航混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.82%，位于同類可比基金90/135；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.50%，位于同類可比基金27/135；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.75%，位于同類可比基金71/135；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-0.46%，位于同類可比基金36/130。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.166，位于同類可比基金65/133。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為25.25%，同類可比基金排名118/133。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為23.48%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為67.3%，同類平均為85.84%。2020年末基金達(dá)到92.36%的最高倉位，2024年三季度末最低，為60.38%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為25.02億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計5.74萬戶，合計持有18.42億份。其中管理人員工持有46.24萬份，占比0.03%，機(jī)構(gòu)持有份額占比18.07%，個人投資者占比81.93%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約183.49%。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2024年末，基金十大重倉股分別是江蘇銀行、長江電力、工商銀行、美的集團(tuán)、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、上海銀行、伊利股份、川投能源、分眾傳媒。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：交銀創(chuàng)新領(lǐng)航混合：2024年利潤2.69億元 凈值增長率13.26%)

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