國投瑞銀瑞泰多策略混合(LOF)A：2024年利潤1278.07萬元 凈值增長率12.89%

　　AI基金國投瑞銀瑞泰多策略混合(LOF)A（161233）披露2024年年報，2024年基金利潤1278.07萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1803元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為12.89%，截至2024年末，基金規(guī)模為1.12億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月3日，單位凈值為1.545元。基金經(jīng)理是楊楓，目前管理7只基金。其中，截至4月3日，國投瑞銀瑞泰多策略混合(LOF)A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達6.04%；國投瑞銀順恒純債債券最低，為1.94%。

　　基金管理人在年報中表示，受益于固收配置需求外溢，轉(zhuǎn)債市場預(yù)計延續(xù) 2024 年四季度以來偏強行情，但需注意當(dāng)轉(zhuǎn)債整體估值進入高估區(qū)間后，未來的風(fēng)險收益特征變?nèi)?，波動或加大，考慮到轉(zhuǎn)債市場整體供給減少，轉(zhuǎn)債估值預(yù)計難以回到前期低位。經(jīng)濟預(yù)期企穩(wěn)后，股票市場投資機會較多。紅利方面，在資產(chǎn)荒和無風(fēng)險利率下行的環(huán)境下，我們中長期看好，但紅利投資可能不會一帆風(fēng)順，預(yù)計不同行業(yè)的景氣度和前景出現(xiàn)分化。制造業(yè)方面，不少行業(yè)的產(chǎn)能供給趨于減緩，同時對比海外同行有技術(shù)或成本優(yōu)勢，不少公司國內(nèi)業(yè)務(wù)基本盤穩(wěn)健，海外銷量擴張體現(xiàn)了內(nèi)生增長能力?？萍挤矫妫珼eepSeek的突破帶來國內(nèi)AI快速落地，包括算力、應(yīng)用等受益方向較多。中期來看，AI 的發(fā)展對不同行業(yè)、不同公司、不同崗位或?qū)眍嵏彩阶兏铮扔惺芤娴囊灿惺軗p的，需緊密跟蹤。

　　截至4月3日，國投瑞銀瑞泰多策略混合(LOF)A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-0.12%，位于同類可比基金84/108；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-0.67%，位于同類可比基金64/108；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.04%，位于同類可比基金32/108；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為11.16%，位于同類可比基金10/107。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.6026，位于同類可比基金7/102。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為8.85%，同類可比基金排名81/102。單季度最大回撤出現(xiàn)在2019年二季度，為7.86%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為41.76%，同類平均為41.78%。2023年三季度末基金達到58.66%的最高倉位，2020年末最低，為20.31%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為1.12億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計916戶，合計持有7172.29萬份。其中管理人員工持有6.92萬份，占比0.10%，機構(gòu)持有份額占比94.59%，個人投資者占比5.41%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約75.44%，持續(xù)低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2024年末，基金十大重倉股分別是中國核電、招商銀行、長江電力、電投能源、江蘇銀行、貴州茅臺、紫金礦業(yè)、寧德時代、美的集團、中國移動。

　　核校：楊澎

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國投瑞銀瑞泰多策略混合(LOF)A：2024年利潤1278.07萬元 凈值增長率12.89%)

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