國泰悅益六個月持有混合A：2024年換手率達558.47%

　　AI基金國泰悅益六個月持有混合A（017224）披露2024年年報，2024年基金利潤255.02萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0327元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為4.27%，截至2024年末，基金規(guī)模為5872.57萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月3日，單位凈值為1.009元?；鸾?jīng)理是戴計輝，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至4月3日，國泰民福策略價值靈活配置混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達5.75%；國泰悅益六個月持有混合A最低，為4.09%。

　　基金管理人在年報中表示，展望 2025 年，我們認(rèn)為關(guān)鍵詞是中美反復(fù)和經(jīng)濟企穩(wěn)。在特朗普上臺、國內(nèi)降準(zhǔn)等政策短期不及預(yù)期及交易層面等因素沖擊下，A 股開年大跌，但我們認(rèn)為市場不會有系統(tǒng)性風(fēng)險，我們對市場寬幅震蕩向上的判斷不變。

　　基于上述判斷，我們整體上將維持中性倉位，緊密跟蹤好重倉股的基本面變化，適度提升個股的逆向操作頻次。結(jié)構(gòu)上，我們組合會相對均衡，以應(yīng)對經(jīng)濟企穩(wěn)、不企穩(wěn)等多種可能性，主要包括三個方向：一是內(nèi)需相關(guān)，包括消費、設(shè)備更新、周期等，他們估值低，且具備周期向上的期權(quán)；二是 AI、紅利等資產(chǎn)，如果經(jīng)濟持續(xù)低迷，寬裕的流動性大概率繼續(xù)留在這些方向；三是出口鏈，無論中美關(guān)系如何反復(fù)，具備全球競爭力的公司難以替代，且能受益于海外降息和人民幣貶值。

　　截至4月3日，國泰悅益六個月持有混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.65%，位于同類可比基金215/670；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.65%，位于同類可比基金358/670；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.08%，位于同類可比基金396/667。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月28日，基金成立以來夏普比率為-0.0171。

　　截至4月3日，基金成立以來最大回撤為6.02%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年四季度，為2.6%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為18.6%，同類平均為18.74%。2023年三季度末基金達到27.08%的最高倉位，2024年上半年末最低，為12.35%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為5872.57萬元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計217戶，合計持有5877.49萬份。其中管理人員工持有21.8萬份，占比0.37%，機構(gòu)持有份額占比34.03%，個人投資者占比65.97%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約558.47%，持續(xù)高于同類均值。

　　截至2024年末，基金十大重倉股分別是招商銀行、立訊精密、人福醫(yī)藥、儒競科技、伊之密、傳音控股、科達制造、三一重工、宏發(fā)股份、TCL科技。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國泰悅益六個月持有混合A：2024年換手率達558.47%)

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