中歐國(guó)企紅利混合A：2024年換手率達(dá)693.6%

　　AI基金中歐國(guó)企紅利混合A（019015）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤(rùn)1057.79萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1504元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為15.02%，截至2024年末，基金規(guī)模為4966.45萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月3日，單位凈值為1.062元?；鸾?jīng)理是曲徑，目前管理8只基金。其中，截至4月3日，中歐量化驅(qū)動(dòng)混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)17.59%；中歐國(guó)企紅利混合A最低，為4.31%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，展望未來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行主要受內(nèi)生因素主導(dǎo)，需要重點(diǎn)跟蹤宏觀政策的傳導(dǎo)效率及其對(duì)各行業(yè)基本面的持續(xù)性改善程度。從政策組合來看，貨幣環(huán)境為估值擴(kuò)張?zhí)峁┝肆己没A(chǔ)，但市場(chǎng)能否持續(xù)向好的關(guān)鍵在于財(cái)政政策的有效接力。只有財(cái)政端發(fā)力，才能更好地提振企業(yè)的盈利能力，夯實(shí)市場(chǎng)上行基礎(chǔ)。12月政治局會(huì)議和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議對(duì)明年政策定調(diào)積極，強(qiáng)調(diào)實(shí)施“更加積極”的財(cái)政政策和“適度寬松”的貨幣政策，有效提振了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好。

　　同時(shí)，我們認(rèn)為狹義的“紅利”投資，也就是高股息的強(qiáng)勢(shì)，有望將會(huì)擴(kuò)散到具有潛在高分紅能力的廣義紅利股。這類潛力高分紅的公司，往往具有經(jīng)營(yíng)壁壘高，ROE 穩(wěn)定，同時(shí)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流充沛的特點(diǎn)。這類企業(yè)在未來或具有持續(xù)分紅的潛力，同時(shí)估值依然處在歷史較低位置。我們認(rèn)為擁有這類經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的國(guó)企央企有望呈現(xiàn)較好的投資機(jī)會(huì)。

　　截至4月3日，中歐國(guó)企紅利混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.86%，位于同類可比基金380/536；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-3.57%，位于同類可比基金390/536；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為4.31%，位于同類可比基金333/532。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月28日，基金成立以來夏普比率為0.6157。

　　截至4月3日，基金成立以來最大回撤為14.12%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為11.88%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉(cāng)位為91.89%，同類平均為83.34%。2024年一季度末基金達(dá)到93.42%的最高倉(cāng)位，2024年末最低，為89.12%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為4966.45萬元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)974戶，合計(jì)持有4670.36萬份。其中管理人員工持有100.99萬份，占比2.16%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.00%，個(gè)人投資者占比100.00%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約693.6%，持續(xù)高于同類均值。

　　截至2024年末，基金十大重倉(cāng)股分別是建設(shè)銀行、江蘇金租、北京銀行、南鋼股份、中信銀行、南京銀行、兗礦能源、農(nóng)業(yè)銀行、陜西煤業(yè)、中國(guó)銀行。

　　核校：王博

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中歐國(guó)企紅利混合A：2024年換手率達(dá)693.6%)

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