山證資管改革精選混合：2024年利潤116.34萬元 凈值增長率3.4%

　　AI基金山證資管改革精選混合（005226）披露2024年年報，2024年基金利潤116.34萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0389元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.4%，截至2024年末，基金規(guī)模為2908.71萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月3日，單位凈值為1.087元。基金經(jīng)理是嚴撼，目前管理3只基金。其中，截至4月3日，山證資管裕享增強債券發(fā)起式A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達4.96%；山證資管改革精選混合最低，為-0.66%。

　　基金管理人在年報中表示，未來一個階段的市場風格，我們認為仍將是啞鈴型的配置思路，一端配置盈利穩(wěn)定性高、分紅比例高的高股息資產(chǎn)，一端配置盈利可能爆發(fā)式增長的板塊，如科技板塊中的一些與AI相關(guān)的細分行業(yè)，以及有出海邏輯的公司。

　　根據(jù)本基金的定位，未來一個階段將采取更穩(wěn)健的配置思路，即以盈利確定性高的紅利策略為主。紅利策略將以預期股息率為主要因子，使用量化工具配置倉位來調(diào)整組合的波動性，并且盡可能在行業(yè)分布上更均衡，四季度末已基本完成持倉的調(diào)整。

　　截至4月3日，山證資管改革精選混合近三個月復權(quán)單位凈值增長率為3.31%，位于同類可比基金547/918；近半年復權(quán)單位凈值增長率為-5.90%，位于同類可比基金751/918；近一年復權(quán)單位凈值增長率為-0.66%，位于同類可比基金698/918；近三年復權(quán)單位凈值增長率為-7.57%，位于同類可比基金338/901。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.2145，位于同類可比基金316/909。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為30.52%，同類可比基金排名653/909。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為25.14%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為86.27%，同類平均為79.88%。2024年一季度末基金達到92.81%的最高倉位，2018年一季度末最低，為14.03%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為2908.71萬元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計864戶，合計持有2686.24萬份。其中管理人員工持有67.22萬份，占比2.50%，機構(gòu)持有份額占比0.17%，個人投資者占比99.83%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約267.47%，持續(xù)5年低于同類均值。

　　截至2024年末，基金十大重倉股分別是中國海油、銀輪股份、科倫藥業(yè)、中國太保、海瀾之家、富安娜、中國建筑、美的集團、伊利股份、麗珠集團。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：山證資管改革精選混合：2024年利潤116.34萬元 凈值增長率3.4%)

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