易方達(dá)悅興一年持有混合A：2024年利潤(rùn)2.25億元 凈值增長(zhǎng)率7.68%

　　AI基金易方達(dá)悅興一年持有混合A（009812）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤(rùn)2.25億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0703元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為7.68%，截至2024年末，基金規(guī)模為26.95億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月3日，單位凈值為1.034元。基金經(jīng)理是張清華，目前管理7只基金。其中，截至4月2日，易方達(dá)全球配置混合(QDII)A(人民幣份額)近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)8.4%；截至4月3日，易方達(dá)新收益混合A最低，為-0.69%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，債券市場(chǎng)方面，2024 年推動(dòng)牛市行情的三個(gè)因素尚未出現(xiàn)根本扭轉(zhuǎn)，分別為：較低的物價(jià)水平壓制風(fēng)險(xiǎn)偏好、持續(xù)低迷的融資推動(dòng)資產(chǎn)荒愈演愈烈、央行支持性的貨幣政策保持銀行間流動(dòng)性寬松?；久娈?dāng)前仍利好債券，但低利率環(huán)境下，我們勢(shì)必面臨一個(gè)波動(dòng)性更大的市場(chǎng)環(huán)境。隨著 2024年末收益率的大幅下行，搶跑行情部分透支了 2025 年降準(zhǔn)降息的政策空間，近期央行在匯率壓力下開(kāi)始收緊流動(dòng)性，后續(xù)貨幣政策的節(jié)奏和力度與市場(chǎng)的預(yù)期差可能是觸發(fā)收益率波動(dòng)的重要因素。

　　此外，央行通過(guò)國(guó)債買(mǎi)賣等新工具對(duì)市場(chǎng)提供流動(dòng)性的同時(shí)，也對(duì)債市供需和收益率曲線的形態(tài)形成影響。低收益環(huán)境下，理財(cái)、債基等產(chǎn)品的負(fù)債端穩(wěn)定性變差，可能存在階段性的贖回風(fēng)險(xiǎn)，亦會(huì)放大市場(chǎng)的波動(dòng)。

　　截至4月3日，易方達(dá)悅興一年持有混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-0.82%，位于同類可比基金641/670；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-0.16%，位于同類可比基金595/670；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為5.08%，位于同類可比基金287/667；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.01%，位于同類可比基金409/559。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.0448，位于同類可比基金392/545。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為10.16%，同類可比基金排名154/546。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為7.52%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為24.31%，同類平均為18.74%。2021年上半年末基金達(dá)到33.34%的最高倉(cāng)位，2022年三季度末最低，為16.18%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為26.95億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)2.37萬(wàn)戶，合計(jì)持有25.74億份。其中管理人員工持有224.66萬(wàn)份，占比0.09%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.08%，個(gè)人投資者占比99.92%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約62.96%，持續(xù)低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉(cāng)股集中度長(zhǎng)期超過(guò)60%。截至2024年末，基金十大重倉(cāng)股分別是揚(yáng)農(nóng)化工、五糧液、長(zhǎng)江電力、招商銀行、美的集團(tuán)、中國(guó)移動(dòng)、順豐控股、柏楚電子、中國(guó)神華、貴州茅臺(tái)。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：易方達(dá)悅興一年持有混合A：2024年利潤(rùn)2.25億元 凈值增長(zhǎng)率7.68%)

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