華泰紫金價值遠見18個月持有混合發(fā)起A：2024年利潤39.3萬元 凈值增長率3.34%

　　AI基金華泰紫金價值遠見18個月持有混合發(fā)起A（020637）披露2024年年報，2024年基金利潤39.3萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0335元。報告期內，基金凈值增長率為3.34%，截至2024年末，基金規(guī)模為1221.07萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月3日，單位凈值為1.046元?；鸾浝硎遣闀岳?，目前管理4只基金。其中，截至4月3日，華泰紫金價值甄選混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達8.76%；華泰紫金價值遠見18個月持有混合發(fā)起A最低，為4.46%。

　　基金管理人在年報中表示，債券收益率下降，其他因素變化不大的情況下，該資產的相對性價比就會下降，進而提升股票等其他資產的性價比，預期價格上升。但經濟的現(xiàn)實情況往往都是動態(tài)變化的。利率的下降，通常也伴隨著經濟中價格中樞的降低，企業(yè)盈利出現(xiàn)壓力，定價模型的分子端往往也會下降，未來現(xiàn)金流的下降就抵消了分母端利率下降對資產價格托升的效果。因此，低利率與風險資產價格之間關系并非線性的。在利率下降的初期，往往分子端基本面的因素更占據(jù)上風，考慮微觀資產配置的行為，通常也是大量資金從風險資產轉向配置無風險和低風險資產的主要階段。到中后期，利率下降到較低水平企穩(wěn)，基本面和企業(yè)盈利也跟隨企穩(wěn)，資產開始重新定價，盈利的拐點開始成為邊際重要的因素，低利率環(huán)境也成為撬動資產價格明顯上升的重要杠桿。

　　截至4月3日，華泰紫金價值遠見18個月持有混合發(fā)起A近三個月復權單位凈值增長率為1.98%，位于同類可比基金415/536；近半年復權單位凈值增長率為-2.35%，位于同類可比基金346/536；近一年復權單位凈值增長率為4.46%，位于同類可比基金329/532。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月28日，基金成立以來夏普比率為0.7173。

　　截至4月3日，基金成立以來最大回撤為9.24%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年一季度，為3.28%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為55.67%，同類平均為83.34%。2024年三季度末基金達到71.93%的最高倉位，2024年上半年末最低，為35.52%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為1221.07萬元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計26戶，合計持有1181.59萬份。其中管理人員工持有9.88萬份，占比0.84%，機構持有份額占比84.72%，個人投資者占比15.28%。

　　截至2024年末，基金十大重倉股分別是桐昆股份、中國移動、紫金礦業(yè)、統(tǒng)一企業(yè)中國、海信家電、華能國際電力股份、遠興能源、寶豐能源、敏華控股、皖通高速。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：華泰紫金價值遠見18個月持有混合發(fā)起A：2024年利潤39.3萬元 凈值增長率3.34%)

(責任編輯：system)