摩根雙息平衡混合A：2024年利潤(rùn)5583.31萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率7.85%

　　AI基金摩根雙息平衡混合A（373010）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤(rùn)5583.31萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0574元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為7.85%，截至2024年末，基金規(guī)模為7.86億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月3日，單位凈值為0.836元。基金經(jīng)理是梁鵬，目前管理3只基金。其中，截至4月3日，摩根雙息平衡混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)0.29%；摩根行業(yè)輪動(dòng)混合A最低，為-6.28%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，展望 2025 年，我們對(duì)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)保持較樂(lè)觀的態(tài)度。目前 A 股估值尚處于過(guò)去 10 年歷史中位數(shù)水平以下，具有較高的安全邊際，，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的補(bǔ)償維持在一個(gè)較高的水平，為 2025 年預(yù)期收益率抬升具備一定的估值基礎(chǔ)。

　　經(jīng)濟(jì)方面，政策思路希望通過(guò)更加積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，并加強(qiáng)超常規(guī)逆周期調(diào)節(jié)的方式穩(wěn)定預(yù)期并激發(fā)經(jīng)濟(jì)活力。預(yù)計(jì)在積極財(cái)政和寬貨幣的政策下，2025 年經(jīng)濟(jì)改善或?qū)⒃诂F(xiàn)實(shí)層面得到驗(yàn)證。在較寬松的貨幣政策預(yù)期下，當(dāng)前滬深 300 股息率達(dá)到 3.5%左右，而 10 年期國(guó)債收益率 1.6%左右，預(yù)計(jì)高股息資產(chǎn)仍具備一定的比較優(yōu)勢(shì)。

　　截至4月3日，摩根雙息平衡混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.28%，位于同類可比基金715/918；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-1.38%，位于同類可比基金490/918；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為0.29%，位于同類可比基金662/918；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-5.41%，位于同類可比基金299/901。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.0368，位于同類可比基金561/909。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為16.9%，同類可比基金排名880/909。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為14.67%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為67.63%，同類平均為79.88%。2024年一季度末基金達(dá)到73.16%的最高倉(cāng)位，2020年一季度末最低，為49.1%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為7.86億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)2.6萬(wàn)戶，合計(jì)持有9.34億份。其中管理人員工持有9.41萬(wàn)份，占比0.01%，機(jī)構(gòu)持有份額占比1.48%，個(gè)人投資者占比98.52%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約276.83%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2024年末，基金十大重倉(cāng)股分別是農(nóng)業(yè)銀行、寶鋼股份、中國(guó)神華、華菱鋼鐵、鴻路鋼構(gòu)、海螺水泥、陜西煤業(yè)、中國(guó)建筑、中國(guó)太保、交通銀行。

　　核校：沈楠

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：摩根雙息平衡混合A：2024年利潤(rùn)5583.31萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率7.85%)

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