富國恒享回報(bào)12個(gè)月持有期混合A：2024年利潤266.08萬元 凈值增長率3.38%

　　AI基金富國恒享回報(bào)12個(gè)月持有期混合A（016645）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤266.08萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0271元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.38%，截至2024年末，基金規(guī)模為5186.4萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月3日，單位凈值為1.041元?；鸾?jīng)理是俞曉斌，目前管理8只基金近一年均為正收益。其中，截至4月3日，富國泰享回報(bào)6個(gè)月持有期混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)8.43%；富國兩年期理財(cái)債券A最低，為2.41%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，展望2025 年，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)有望延續(xù)平穩(wěn)增長態(tài)勢。財(cái)政和貨幣政策加碼，制造業(yè)設(shè)備更新升級(jí)換代，人工智能、機(jī)器人等新質(zhì)生產(chǎn)力等蓬勃發(fā)展，以舊換新政策下消費(fèi)潛力進(jìn)一步釋放等因素將有利于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)在總量和結(jié)構(gòu)進(jìn)一步夯實(shí)基礎(chǔ)。但同時(shí)內(nèi)需整體偏弱，物價(jià)低迷，部分行業(yè)產(chǎn)能過?，F(xiàn)象較為嚴(yán)重，全球貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)上升等因素也對(duì)我國經(jīng)濟(jì)長期韌性和政策應(yīng)對(duì)提出挑戰(zhàn)。具體來看，消費(fèi)或在以舊換新擴(kuò)容、消費(fèi)券等政策刺激下小幅回升。投資增速有望微幅上行，其中地產(chǎn)投資降幅可能略有收窄，基建和制造業(yè)投資穩(wěn)中偏強(qiáng)?？紤]到新一屆美國政府上臺(tái)后大概率將采取較為強(qiáng)硬的貿(mào)易保護(hù)主義政策，進(jìn)出口或在2025有一定壓力。通脹方面，物價(jià)較2024年有望改善，但整體或依然維持低位。債券市場以票息為主要收益來源，考慮到國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，即使出現(xiàn)波動(dòng)可能調(diào)整幅度也較為有限。轉(zhuǎn)債及權(quán)益市場雖然較前期已有一定漲幅，但TMT、機(jī)械和汽車等行業(yè)在新的產(chǎn)業(yè)趨勢帶動(dòng)下仍有較多投資機(jī)會(huì)。另外，傳統(tǒng)內(nèi)需及醫(yī)藥等行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)公司，在估值持續(xù)壓縮后，也有走出結(jié)構(gòu)性行情機(jī)會(huì)。本基金將持續(xù)關(guān)注性價(jià)比良好的資產(chǎn)配置機(jī)會(huì)，力爭為持有人帶來合理的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后回報(bào)。

　　截至4月3日，富國恒享回報(bào)12個(gè)月持有期混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.25%，位于同類可比基金92/670；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.42%，位于同類可比基金249/670；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.35%，位于同類可比基金140/667。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月28日，基金成立以來夏普比率為0.3686。

　　截至4月3日，基金成立以來最大回撤為9.23%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為5.19%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉位為21.75%，同類平均為18.74%。2024年末基金達(dá)到24.38%的最高倉位，2023年一季度末最低，為17.69%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為5186.4萬元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)3487戶，合計(jì)持有5108.08萬份。其中管理人員工持有1019.97份，個(gè)人投資者占比100.00%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約268.18%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2024年末，基金十大重倉股分別是敏華控股、新寶股份、綠城中國、寧波銀行、敏實(shí)集團(tuán)、中國民航信息網(wǎng)絡(luò)、三生制藥、白云機(jī)場、新奧能源、協(xié)鑫科技。

　　核校：張蒲程

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：富國恒享回報(bào)12個(gè)月持有期混合A：2024年利潤266.08萬元 凈值增長率3.38%)

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