興業(yè)龍騰雙益平衡混合：2024年利潤859.59萬元 凈值增長率7.70%

　　AI基金興業(yè)龍騰雙益平衡混合（005706）披露2024年年報，2024年基金利潤859.59萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1189元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為7.70%，截至2024年末，基金規(guī)模為8594.48萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月3日，單位凈值為1.777元?；鸾?jīng)理是劉方旭和臘博。

　　基金管理人在年報中表示，2024年，滬深300指數(shù)上漲14.68%，結(jié)束了連續(xù)三年的下跌。展望2025年，中國經(jīng)濟大概率仍處于復蘇的前期階段。原因在于，房地產(chǎn)行業(yè)在經(jīng)歷連續(xù)多年下行之后，預計2025年房價下跌將大幅收窄甚至部分區(qū)域有望止跌企穩(wěn)，房地產(chǎn)投資負增長對經(jīng)濟的拖累也將大幅下降，我們認為房地產(chǎn)行業(yè)已逐步進入底部區(qū)間。

　　從外部環(huán)境來看，中美長期競爭為主合作為輔的態(tài)勢仍將延續(xù)，美國政府將持續(xù)在各個領(lǐng)域?qū)ξ覈粩嗍?。隨著特朗普再次就任美國總統(tǒng)，其對華遏制策略必將延續(xù)，特別是關(guān)稅方面的政策，美國可能會以此為手段對華持續(xù)施壓。

　　在內(nèi)外壓力之下，國內(nèi)宏觀政策自2024年9月26日中央政治局會議明確全方位確保經(jīng)濟增長企穩(wěn)回升的表態(tài)之后，更加積極的財政政策和適度靈活的貨幣政策組合時隔多年之后被重新提出，我們預計政策效果將在未來的經(jīng)濟增長中逐步體現(xiàn)。

　　資本市場而言，在政策環(huán)境友好、宏觀經(jīng)濟逐步復蘇的預期逐步明確的態(tài)勢下，2025年的權(quán)益市場中樞預計在平穩(wěn)中逐步慢慢抬升。從長一點的視角來看，現(xiàn)在投資A股市場應該是比較理想的投資時點，投資人此刻的耐心終將收獲豐碩的果實。

　　截至4月3日，興業(yè)龍騰雙益平衡混合近三個月復權(quán)單位凈值增長率為1.22%，位于同類可比基金40/155；近半年復權(quán)單位凈值增長率為2.08%，位于同類可比基金40/155；近一年復權(quán)單位凈值增長率為4.75%，位于同類可比基金62/155；近三年復權(quán)單位凈值增長率為0.58%，位于同類可比基金119/154。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.0029，位于同類可比基金98/152。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為11.3%，同類可比基金排名26/152。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為12.02%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為28.76%，同類平均為18.51%。2020年末基金達到45.46%的最高倉位，2018年上半年末最低，為1.21%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為8594.48萬元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計3562戶，合計持有4847.86萬份。其中管理人員工持有21.2萬份，占比0.44%，機構(gòu)持有份額占比15.72%，個人投資者占比84.28%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約486.05%。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2024年末，基金重倉股分別是中國移動、長江電力、中國核電、中國神華、中國聯(lián)通、皖通高速、貴州茅臺、招商公路、美的集團。

　　核校：張蒲程

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：興業(yè)龍騰雙益平衡混合：2024年利潤859.59萬元 凈值增長率7.70%)

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