國投瑞銀策略回報混合A：2025年第一季度利潤218.57萬元 凈值增長率1.86%

　　AI基金國投瑞銀策略回報混合A（013636）披露2025年一季報，第一季度基金利潤218.57萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0176元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.86%，截至一季度末，基金規(guī)模為1.04億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月18日，單位凈值為0.829元?；鸾?jīng)理是吉莉，目前管理6只基金近一年均為負(fù)收益。其中，截至4月18日，國投瑞銀策略回報混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達-4.06%；國投瑞銀核心企業(yè)混合最低，為-6.33%。

　　基金管理人在一季報中表示，我們年初對2025年A股權(quán)益市場相對樂觀，認(rèn)為機會大于風(fēng)險。分兩個方面來看，一方面，與目前相對較低的國債利率相比，目前滬深300的股息率比10年期國債收益率高1.5%左右。很多高質(zhì)量的公司，包括資源、金融、消費等行業(yè)的公司有配置價值。另一方面，多重政策的積極定調(diào)將繼續(xù)修復(fù)市場對經(jīng)濟增長的信心。

　　我們的整體配置思路是利用市場相對低位優(yōu)選高質(zhì)量公司，繼續(xù)把具備持續(xù)盈利能力、估值合理偏低的行業(yè)和公司作為基礎(chǔ)配置，同時將密切關(guān)注科技行業(yè)和消費行業(yè)的發(fā)展。行業(yè)配置上我們相對均衡，適當(dāng)提高內(nèi)需行業(yè)配置。

　　截至4月18日，國投瑞銀策略回報混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-1.43%，位于同類可比基金394/646；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-5.05%，位于同類可比基金460/646；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-4.06%，位于同類可比基金517/640；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-15.06%，位于同類可比基金257/492。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.086，位于同類可比基金264/488。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為30.13%，同類可比基金排名432/496。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年三季度，為15.38%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為78.56%，同類平均為85.19%。2024年一季度末基金達到90.95%的最高倉位，2022年一季度末最低，為50.04%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為1.04億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是騰訊控股、阿里巴巴-W、吉利汽車、寧德時代、比亞迪、快手-W、寒武紀(jì)、紫金礦業(yè)、菲利華、金誠信。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國投瑞銀策略回報混合A：2025年第一季度利潤218.57萬元 凈值增長率1.86%)

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