泰康滬港深價值優(yōu)選混合：2025年第一季度利潤468.94萬元 凈值增長率12.63%

　　AI基金泰康滬港深價值優(yōu)選混合（003580）披露2025年一季報，第一季度基金利潤468.94萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.104元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為12.63%，截至一季度末，基金規(guī)模為8241.26萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月18日，單位凈值為1.336元?；鸾?jīng)理是黃成揚，目前管理2只基金近一年均為正收益。其中，截至4月18日，泰康滬港深價值優(yōu)選混合近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達15.41%；泰康滬港深精選混合最低，為13.53%。

　　基金管理人在一季報中表示，權(quán)益市場方面，25年1季度權(quán)益回報較好，一方面對于國內(nèi)經(jīng)濟和海外加征關稅的預期較為充分，市場年初估值較低；另一方面AI發(fā)展迅速，互聯(lián)網(wǎng)大廠和初創(chuàng)公司均有出色的大模型產(chǎn)品推出，加強了對于全球投資者對于中國資產(chǎn)的信心。其中以恒生科技作為互聯(lián)網(wǎng)和可選消費含量最高的指數(shù)，1季度表現(xiàn)最佳。

　　權(quán)益投資方面，我們認同港股科技重估的邏輯，適當加強了港股科技的配置。但我們認為隨著恒生科技等指數(shù)漲幅的擴大，需要更加重視個股的安全邊際；同時也要為2季度及之后的全球宏觀變局做準備。

　　截至4月18日，泰康滬港深價值優(yōu)選混合近三個月復權(quán)單位凈值增長率為10.01%，位于同類可比基金28/918；近半年復權(quán)單位凈值增長率為6.59%，位于同類可比基金89/918；近一年復權(quán)單位凈值增長率為15.41%，位于同類可比基金147/918；近三年復權(quán)單位凈值增長率為-1.68%，位于同類可比基金217/901。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.295，位于同類可比基金225/909。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為37.2%，同類可比基金排名475/909。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為29.37%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為84.8%，同類平均為80.2%。2021年末基金達到90.55%的最高倉位，2022年三季度末最低，為76.95%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為8241.26萬元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是騰訊控股、同程旅行、中芯國際、招金礦業(yè)、吉利汽車、藥明合聯(lián)、小鵬汽車-W、神火股份、舜宇光學科技、美團-W。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：泰康滬港深價值優(yōu)選混合：2025年第一季度利潤468.94萬元 凈值增長率12.63%)

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