鵬華研究智選混合：2025年第一季度利潤(rùn)1244.88萬元 凈值增長(zhǎng)率4.01%

　　AI基金鵬華研究智選混合（007146）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)1244.88萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0685元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為4.01%，截至一季度末，基金規(guī)模為3.29億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月18日，單位凈值為1.782元?；鸾?jīng)理是包兵華，目前管理3只基金。其中，截至4月18日，鵬華研究智選混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)7.87%；鵬華研究驅(qū)動(dòng)混合最低，為-1.77%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，一季度以來，市場(chǎng)整體仍舊波動(dòng)較大，年初市場(chǎng)經(jīng)過短暫急速調(diào)整之后，市場(chǎng)主要指數(shù)開啟震蕩上行。從市場(chǎng)指數(shù)看，港股走勢(shì)相對(duì)較為強(qiáng)勁，恒生科技指數(shù)漲幅較大。板塊方面，機(jī)器人、AI應(yīng)用、國(guó)內(nèi)大模型等板塊漲幅較大，其中機(jī)器人、AI應(yīng)用相關(guān)出現(xiàn)批量翻倍牛股。港股則是阿里巴巴、騰訊等憑借技術(shù)創(chuàng)新與業(yè)務(wù)拓展，帶動(dòng)科技板塊飛速上漲。另外，鋼鐵有色等周期個(gè)股也有不錯(cuò)的表現(xiàn)。由于受到美股科技股調(diào)整的影響，海外算力相關(guān)個(gè)股過去兩個(gè)月相對(duì)較差，個(gè)股跌幅明顯。進(jìn)入4月初，市場(chǎng)因中美貿(mào)易摩擦急劇波動(dòng)。操作上，考慮未來市場(chǎng)機(jī)會(huì)，今年一季度本組合策略整體上注重盈利增長(zhǎng)和估值的匹配的同時(shí)，在組合倉位和個(gè)股彈性上均有所提升。

　　截至4月18日，鵬華研究智選混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為0.75%，位于同類可比基金279/646；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.27%，位于同類可比基金207/646；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為7.87%，位于同類可比基金252/640；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-7.43%，位于同類可比基金164/492。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.0519，位于同類可比基金291/488。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為35.94%，同類可比基金排名341/496。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為18.39%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為79.4%，同類平均為85.2%。2020年一季度末基金達(dá)到89.77%的最高倉位，2019年三季度末最低，為52.23%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為3.29億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是驕成超聲、恒玄科技、廣電計(jì)量、衛(wèi)星化學(xué)、科興制藥、三環(huán)集團(tuán)、奧泰生物、泰凌微、天味食品、新華保險(xiǎn)。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬華研究智選混合：2025年第一季度利潤(rùn)1244.88萬元 凈值增長(zhǎng)率4.01%)

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