信澳星奕混合A：2025年第一季度利潤(rùn)3.71億元 凈值增長(zhǎng)率21.16%

　　AI基金信澳星奕混合A（011188）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)3.71億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.2425元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為21.16%，截至一季度末，基金規(guī)模為20.09億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長(zhǎng)期投資于先進(jìn)制造股票。截至4月18日，單位凈值為1.283元?；鸾?jīng)理是李博，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至4月18日，信澳博見(jiàn)成長(zhǎng)一年定期開放混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)62.31%；信澳新能源精選混合A最低，為44.52%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，從一季度的實(shí)際情況來(lái)看，頭部新勢(shì)力的新車的爆款概率繼續(xù)增加，同時(shí)燃油車市場(chǎng)的下行速度繼續(xù)增大。而一季度出現(xiàn)了一些嚴(yán)重的車禍?zhǔn)录屜M(fèi)者對(duì)車的安全性與智駕的能力邊界更加關(guān)注，整個(gè)行業(yè)對(duì)于智能駕駛的宣傳將更加實(shí)事求是，倘若監(jiān)管趨嚴(yán)，技術(shù)積累領(lǐng)先的智能駕駛品牌的壁壘將被明確。而美國(guó)全球征稅的外部環(huán)境變動(dòng)，可能會(huì)加快國(guó)產(chǎn)車向歐洲出口的進(jìn)度，高端車尤其受益?；ヂ?lián)網(wǎng)與新消費(fèi)，頭部公司的經(jīng)營(yíng)較為穩(wěn)健，在寵物和潮玩等領(lǐng)域都有較好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，且基本不受關(guān)稅變動(dòng)影響。另外我們?cè)黾雨P(guān)注中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)的消費(fèi)升級(jí)過(guò)程，最近我們觀察到行業(yè)出現(xiàn)了優(yōu)質(zhì)土地供給增加，新房限價(jià)放開，好房子的標(biāo)準(zhǔn)逐漸清晰等積極變化，讓我們對(duì)未來(lái)幾年中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)走出擁有溢價(jià)的高端地產(chǎn)開發(fā)商品牌產(chǎn)生了期待。

　　截至4月18日，信澳星奕混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為9.80%，位于同類可比基金8/182；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為30.29%，位于同類可比基金7/182；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為62.28%，位于同類可比基金5/179；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為15.72%，位于同類可比基金2/119。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.4665，位于同類可比基金5/116。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為55.02%，同類可比基金排名44/117。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為31.22%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為93.01%，同類平均為86.55%。2023年末基金達(dá)到94.32%的最高倉(cāng)位，2021年一季度末最低，為72.7%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為20.09億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是泡泡瑪特、江淮汽車、北汽藍(lán)谷、石頭科技、賽力斯、乖寶寵物、小米集團(tuán)-W、小鵬汽車-W、嗶哩嗶哩-W、理想汽車-W。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：信澳星奕混合A：2025年第一季度利潤(rùn)3.71億元 凈值增長(zhǎng)率21.16%)

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